Jednou z nevýhod, která vyplývá ze sedmiletého trhu býků pro aktivně spravované investory do investičních fondů, je rozdělení kapitálových výnosů. Trhy se od roku 2008 neustále zvyšují a mnoho finančních prostředků už nemá mnoho způsobů, jak ztratí pozice, které mohou využít k vyrovnání svých zisků. Daně mohou být velkou zátěží ve výkonu aktivně spravovaných finančních prostředků a investoři by měli být připraveni vidět v letošním roce některé potenciálně velké počty daňových forem kapitálových zisků.

Investori, kteří si nemyslím, že by daně měly záležitost, by měly vzít na vědomí, že pouze 30 z 367 fondů s vysokou kapitalizační mírou překonalo po uplynutí pěti let výsledek fondu Vanguard 500 (VFINX) po zdanění,

Výkazy InvestmentNews . (Více viz: Základy daně z příjmů na podílové fondy .) Velké kapitálové zisky

Podílové fondy jsou povinny předat své akumulované zisky a ztráty akcionářům, každého roku, v listopadu nebo prosinci. Akcionáři obdrží odpovídající částku zdanitelných zisků a ztrát na základě nákupu a prodeje cenných papírů držených fondem v průběhu roku. Tyto kapitálové zisky (nebo ztráty) jsou navíc k jakémukoli kapitálovému zisku, který akcionáři obdrží, když prodávají akcie fondu se ziskem nebo ztrátou. Samozřejmě, tyto zisky a ztráty jsou vykazovány pouze na účtech, které podléhají dani. Distribuce nemají žádný vliv na akcie fondů, které jsou drženy v rámci IRA nebo kvalifikovaného plánu.

Společnost Morningstar Inc. oznámila, že průměrný fond z výše uvedené skupiny ztratil 1,75% svého výnosu z daní. Vanguard 500 Fond každoročně ztratil v průměru daně z daní, které jsou generovány z vyplacení dividend, v průměru o 0,61%. Avšak zdanitelné kapitálové zisky, které jsou v tomto roce převedeny na investory, mohou být v některých případech mnohem horší než v minulých letech.

Fidelity Contrafund (FCNTX) prochází odhadovanou částkou 2 USD. 527 na akcii z kapitálových zisků a dalších 17 3 centů na akcii v letošním roce, což dosahuje celkové distribuce kolem 2,6%. Fidelity Extended Market Index (FSEMX) prochází větším počtem svých zisků, z toho 14,8 centů v nekvalifikovaných dividendách, 30,4 centů v kvalifikovaných dividendách, 1,6 centů v krátkodobých kapitálových ziscích a 1 dolar . 557 v dlouhodobých kapitálových ziscích, které dosáhly celkové výše 2 USD. 025 na akcii nebo asi 3,7% hodnoty akcií fondu k 30. září. (Více viz:

Jak daňově efektivní je váš podílový fond? ) Ale to jsou mizivé zisky v porovnání s tím, co se některé prostředky chystají. Existuje malá skupina fondů, která se chystá držet investory s přírůstky v rozmezí od 20% do 40%.Odhaduje se, že disciplinovaný fond malých a středních podniků Columbia (LSMAX) dosáhne zisk 37,8% až 39,93% čisté hodnoty aktiv (NAV). CapGains Valet, internetová stránka, která sleduje distribuci kapitálového zisku podílových fondů, odhaduje také, že tři další fondy - Delaware Smid Cap Growth (DFCIX), Transamerica Small Cap Growth (ASGTX) a Victory NewBridge Large Cap Growth (VFGAX) po rozdělení kapitálových zisků nad 30% jejich čistých hodnot aktiv. Mnoho dalších fondů s malou kapitalizací má také rozsáhlé rozdělení, protože tato kolektivní skupina fondů v letošním roce zaznamenala návrat v rozmezí 10% -20% a získala značné krátkodobé zisky.

Bottom Line

Investoři, kteří drží akcie aktivně spravovaných podílových fondů na svých zdanitelných maloobchodních účtech, mohou být příštím překvapením, když obdrží své 1099-B příští rok. Mnoho podílových fondů vynaložilo značné zisky, které budou muset předat svým akcionářům bez ztrát, které by je mohly kompenzovat. Obraťte se na svého daňového poradce, abyste zjistili, co můžete udělat, abyste snížili svůj účet o kapitálových výnosech. (Další informace naleznete v části

Porozumění daně z dividend podílových fondů .)