Ekonomické ukazatele jsou některé z nejcennějších nástrojů, které mohou investoři umístit do svého arzenálu. V souladu s jejich zveřejněním, široká v rozsahu a rozmezí, jsou metriky, jako je index spotřebitelských cen (CPI) a písemné zprávy jako "béžová kniha", pro všechny investory zdarma k prohlédnutí a analýze. Političtí činitelé, zejména ti z Federální rezervy, používají ukazatele, aby určili nejen to, kam ekonomika jde, ale jak rychle se tam dostává.

Ačkoli se investoři musí seznámit s ekonomickými ukazateli, zprávy jsou často suché a údaje jsou surové. Jinými slovy, informace musí být uvedeny do kontextu dříve, než může pomoci při rozhodování o investicích a přidělování aktiv; ale v těchto nezpracovaných datech jsou cenné informace. Různé vládní a neziskové skupiny, které provádějí průzkumy a zpřístupňují zprávy, se velmi dobře snaží sladit a soudržně prezentovat to, co by bylo logicky nemožné pro každého investora udělat sám. Většina indikátorů poskytuje celorepublikové pokrytí a mnohé z nich mají podrobné členění v oboru, které mohou být pro jednotlivé investory velmi užitečné.

Co je to ekonomický ukazatel?

V nejjednodušší formě může být indikátorem každá informace, která může pomoci investorovi rozluštit, co se děje v ekonomice. Ekonomika Spojeného království je v podstatě živá věc; v každém okamžiku existují miliardy pohyblivých částí - někteří působí, jiní reagují. Tato jednoduchá pravda činí předpovědi extrémně obtížnými - musí vždy obsahovat velké množství předpokladů, bez ohledu na to, jaké prostředky jsou k tomuto úkolu přiděleny. S pomocí širokého spektra ekonomických ukazatelů jsou však investoři schopni lépe porozumět různým ekonomickým podmínkám. Existují také indexy pro koincidentní indikátory a indikátory zpoždění, jednotlivé složky vycházejí z toho, zda mají tendenci růst během nebo po ekonomické expanzi.

Použití v tandemu, použití v kontextu

Jakmile investor pochopí, jak jsou vypočítávány různé ukazatele a jejich relativní síly a omezení, mohou být použity různé zprávy, aby bylo dosaženo důkladnějšího rozhodování. Například v oblasti zaměstnanosti zvážit využití dat z několika vydání; pomocí údajů o hodinových údajích (z indexu nákladů práce) spolu se zprávou o práci a nezaměstnanými nezaměstnanými mohou investoři získat poměrně úplný obraz o stavu trhu práce.

Zvyšují se údaje o rostoucím maloobchodním prodeji zvýšením osobních výdajů? Jsou nové objednávky továrny vedoucí k vyššímu objemu dodávek z továrny a vyšším hodnotám zboží dlouhodobé spotřeby? Vyskytují se vyšší mzdy vyšší údaje o osobním příjmu?Povědomý investor se podívá nahoru a dolů na dodavatelský řetězec, aby nalezl ověření trendů, než bude jednat o výsledcích jakéhokoli uvolnění indikátoru.

Přizpůsobení vašeho výzkumu

Někteří lidé mohou upřednostňovat skutečně dobře pochopit několik konkrétních indikátorů a využít těchto odborných znalostí k tomu, aby investiční hry vycházely z jejich analýz. Jiní si mohou přát, aby byli všichni obchodníci, pochopili základy všech ukazatelů, aniž by spoléhali na příliš mnoho lidí. Například důchodci, kteří žijí na základě kombinace důchodů a dlouhodobých státních dluhopisů, by měli hledat jiné věci než obchodník s akciemi, který jezdí na vlnách hospodářského cyklu. Většina investorů upadá uprostřed a doufá, že výnosy na burze budou stabilní a téměř dlouhodobé historické průměry (asi 8 až 10% ročně).

Vědět, jaké jsou očekávání pro každé jednotlivé vydání, je užitečné, stejně jako obecně znát, o čem se má za to, že se makroekonomická předpověď stane důležitou funkcí. Čísla předpovědí lze nalézt na několika veřejných internetových stránkách, jako je Yahoo! Finance nebo MarketWatch. V den vydání specifického indikátoru budou vydávány tiskové zprávy ze zpravodajských drátů, jako jsou Associated Press a Reuters , které budou zobrazovat čísla s klíčovým kusy zvýrazněnými.

Je užitečné si přečíst zprávu o jednom z novinek, který může analyzovat data ukazatelů prostřednictvím filtrů očekávání analytika, sezónnosti a meziročních výsledků. Pro ty, kteří používají investiční poradce, budou tito poradci pravděpodobně analyzovat nedávno zveřejněné ukazatele v nadcházejícím informačním bulletinu nebo je budou diskutovat během nadcházejících schůzek.

Ukazatele inflace - udržování pozorného oka

Mnoho investorů, zejména těch, kteří investují především do cenných papírů s pevným výnosem, se obávají inflace. Současná inflace, jak silná je a jaká by mohla být v budoucnu, jsou rozhodující pro stanovení převládajících úrokových sazeb a investičních strategií. Existuje několik ukazatelů, které se zaměřují na inflační tlak. Nejvýznamnější v této skupině jsou Index cen výrobců (PPI) a Index spotřebitelských cen (CPI). PPI vystupuje jako první v každém vykazujícím měsíci, proto mnoho investorů použije PPI, aby se pokusil předpovědět nadcházející CPI.

Existuje prokázaný statistický vztah mezi těmito dvěma, protože ekonomická teorie naznačuje, že pokud jsou producenti zboží nuceni platit více ve výrobě, část zvýšení cen bude převedena na spotřebitele. Každý index je odvozen nezávisle, ale obě jsou vydávány Úřadem pro statistiku práce (Bureau of Labor Statistics, BLS). Dalšími klíčovými inflačními ukazateli jsou míry a míra růstu peněžní zásoby a Index nákladů práce (ECI).

Ekonomický výsledek - poptávka investorů do

Hrubý domácí produkt (HDP) může být nejdůležitějším ukazatelem, zejména pro investory, kteří jsou zaměřeni na růst zisku podniků. Vzhledem k tomu, že HDP představuje součet toho, co naše hospodářství produkuje, je jeho míra růstu zaměřena na určité rozsahy; pokud čísla začnou klesat mimo tyto rozsahy, strach z inflace nebo recese poroste na trzích.K tomu, aby se tento strach dostal před sebe, se mnozí lidé budou řídit měsíčními ukazateli, které mohou odhalit čtvrtletní zprávu o HDP. Například dodávky investičního zboží ze Zprávy o továrních zakázkách se používají pro výpočet objednávek výrobců na trvalé zařízení v rámci zprávy o HDP. U výpočtů HDP se také používají ukazatele, jako jsou maloobchodní prodeje a zůstatky běžného účtu, takže jejich uvolnění pomáhá dokončit část ekonomické hádanky před čtvrtletním uvolněním HDP.

Jiné ukazatele, které nejsou součástí skutečných výpočtů pro HDP, jsou stále cenné pro jejich prediktivní schopnosti; metriky, jako jsou velkoobchodní zásoby, "béžová kniha", Index nákupních manažerů (PMI) a pracovní zpráva, všichni vrhají světlo o tom, jak funguje naše ekonomika. Za pomoci všech těchto měsíčních údajů se odhady HDP začnou zpřísňovat, protože údaje o komponentách se pomalu uvolňují během celého čtvrtletí. v okamžiku uvolnění skutečné zprávy o HDP bude tento údaj obecný. Pokud se skutečné výsledky značně odchylují od odhadů, trhy se budou pohybovat, často s vysokou volatilitou. Pokud se počet dostane přímo do středu očekávaného rozmezí, pak se trhy a investoři mohou společně držet na zádech a nechat převládající investiční trendy pokračovat.

Označte svůj kalendář

Někdy ukazatele hrají důležitější úlohu, protože obsahují velmi aktuální údaje. Například zpravodaj PMI ústavu pro řízení zásob je zpravidla vydáván první pracovní den každého měsíce. Jako takový je jedním z prvních kumulativních dat dostupných pro právě skončený měsíc. Zatímco nejsou tak podrobně popsány jako mnoho ukazatelů, které se budou následovat, rozdělení kategorií se často odděluje od stop od věcí, jako jsou budoucí podrobnosti o pracovních zprávách (z výsledků průzkumu zaměstnanosti) nebo velkoobchodní inventury (inventarizace).

Relativní pořadí, v jakém jsou ukazatele prezentovány, se měsíčně nezmění, takže investoři mohou chtít na svých měsíčních kalendářích označit několik dní, aby si přečetli oblasti ekonomiky, které by mohly změnit způsob, jakým si myslí o svých investicích nebo časový horizont. Rozhodnutí o alokaci aktiv mohou celkově kolísat v průběhu času a provádění těchto změn po měsíčním přezkumu makroekonomických indikátorů může být moudré.

Bottom Line

Benchmarkové údaje o ekonomických ukazatelích přicházejí bez agendy nebo prodeje; data pouze jsou a v těchto dnech je těžké najít. Tím, že se seznámí s tím, co a co jsou hlavními ekonomickými ukazateli, mohou investoři lépe porozumět akciovému trhu a ekonomice, do které jsou investovány, a mohou být také lépe připraveni přehodnotit investiční práci, když je správné načasování.

Zatímco neexistuje žádný "kouzelný indikátor", který by diktuje, zda kupovat nebo prodávat, pomocí údajů o ekonomických ukazatelích ve spojení s standardní analýzou aktiv a cenných papírů může dojít k inteligentnějšímu řízení portfolia pro investora do-it-yourself.