Pro investory nemusí být prosté prošetření peněžních toků, prodejů, dluhových nákladů a jiných životně důležitých statistik dostatečné k pochopení výhledu a budoucnosti firmy. Různé vnější vlivy mají velký vliv na návrat portfolia - a to i v případě, že věci pro vaše akcie jsou plazí. Různé ekonomické ukazatele a síly mohou a mohou mít vliv na to, jak dobře vaše portfolio funguje.

Zatímco ekonomický stupeň není nutný, pochopení, jak tato různá ekonomická měření ovlivňují návratnost investic, je pro investory důležitou lekcí. Znalost těchto základních pojmů může znamenat rozdíl mezi velkými zisky nebo silnou ztrátou portfolia.

Hrubý domácí produkt (HDP)
Běžně používaný jako obecný ukazatel ekonomického zdraví pro zemi, hrubý domácí produkt nebo HDP, může mít obrovský vliv na návratnost investic. V podstatě je HDP celkovým množstvím služeb a zboží vyrobených na hranicích dané země. Zahrnuje veškerou soukromou a veřejnou spotřebu, vládní výdaje, investice a vývoz méně dovozů, které se vyskytují na vymezeném území.

Jak očekáváte, toto měření ekonomického zdraví národa má obrovský dopad na výnosy na akciovém trhu. Jakákoli významná změna v HDP vzhůru nebo dolů má obvykle významný vliv na směr akciového trhu. Například, když je ekonomika zdravá a rostoucí, očekává se, že podniky budou vykazovat lepší příjmy a růst. Je zřejmé, že tyto vyšší zisky prosíme o investory všech pruhů a budeme je tlačit do akcií. Současně mohou nižší ceny HDP mít opačný dopad na ceny akcií, neboť podniky začínají trpět.

Prvním příkladem toho bylo během nedávné recese. Vzhledem k poklesu a uzavření HDP v USA došlo k poklesu indexů akciových trhů - například SPDR 500 S & P - na desetiletí.

Zpráva o míře nezaměstnanosti / pracovních míst
Další velmi silný ukazatel, který ovlivňuje akciové trhy, je míra nezaměstnanosti. Stejně jako HDP, míra zaměstnanosti ilustruje vývoj a sílu ekonomiky. Zpráva o zaměstnanosti je hlášena měsíčně Úřadem pro statistiku práce USA a tvoří přibližně 80% pracovníků, kteří vyrábějí celý hrubý domácí produkt Spojených států. Tato statistika se používá k tomu, aby pomohla tvůrcům vládních politik a ekonomům při určování současného stavu hospodářství a při předvídání budoucích úrovní hospodářské činnosti.

Investor také sleduje toto číslo. Zpráva o zaměstnanosti a míra nezaměstnanosti jsou kritickými ukazateli celkového zdravotního stavu ekonomiky. V podstatě více lidí s pracovním postavením odpovídá vyššímu hospodářskému výkonu, maloobchodnímu prodeji, úsporám a podnikovým ziskům.Z tohoto důvodu se akcie obecně zvyšují nebo klesají s dobrými nebo špatnými zprávami o zaměstnanosti, jelikož investoři ztrácejí potenciální změny v těchto oblastech.

Indexy cen spotřebitelských cen / produkčních cen
Studená ruka inflace by také mohla být skutečným medvědem na výnosy z portfolia. Jak index spotřebitelských cen (CPI), tak index výrobních cen (PPI) měří cenové změny košů zboží. Index spotřebitelských cen poukazuje na průměrnou změnu ceny spotřebního zboží a služeb ve více než 200 různých kategoriích. Údaje obsahují ceny za bydlení, energii, potraviny a zdravotnické předměty, které lidé denně používají, zatímco index cen producentů (PPI) sleduje průměrnou cenu více než 10 000 zboží, které budou společnosti používat k přeměně na hotové zboží.

Pro investory mohou období vysoké spotřebitelské a výrobní inflace znamenat smrt pro podnikové zisky. Vyšší spotřebitelské ceny základního zboží mohou znamenat, že žádné zbylé peníze nebudou k nákupu volných předmětů, jako je například Starbucks lattes. Současně by vyšší PPI čísla mohly zabránit tomu, aby firma rozšiřovala nebo zaměstnávala více pracovníků, protože náklady na výrobu zboží vzrostly. Akciový trh může vzrůst nebo klesnout na základě signálů, které tyto dva ukazatele poskytují.

Maloobchodní tržby
Nakonec, když maloobchodní tržby představují až 70% HDP Spojených států, má měsíční měřítko spotřebitelské důvěry a skutečné maloobchodní prodejní údaje nejvyšší význam. Jakékoli období prodloužených výpadků v maloobchodních výdajích - zejména kolem sezónních vrcholů, jako jsou Vánoce - může způsobit pokles hospodářství snížením daňových příjmů vůči vládě a přinutit společnosti, aby snížily počty osob kvůli klesajícímu zisku.

Zpráva o maloobchodních prodejích je navíc jednou z nejpravděpodobnějších dat, protože poskytuje data, která jsou pouze pár týdnů stará. Jednotlivé maloobchodní společnosti často dávají své údaje o prodeji přibližně ve stejnou dobu za měsíc a špatné zprávy od těchto společností mohou spustit prodej v celém spektru, protože investoři se obávají snížení akcií.

Spodní linie
Existuje mnohem více vlivů na skladové hospodářství než pouze prodeje, výnosy a dluhová opatření; různé změny v ekonomice mohou také ovlivnit portfolia. Chytrý investor ví, aby sledoval všechny ukazatele, ekonomické i jiné, které mohou signalizovat změnu na trzích. Předchozí opatření jsou jen některé z ekonomických údajů, které lze použít k vytvoření makroekonomického obrazu ekonomiky.