Jak bezpečné je investovat do akcií společnosti Dow? Pravděpodobně hledáte přímou odpověď, ale příliš závisí na Federální rezervě a bez ohledu na její aktuální politiku úrokových sazeb. To by nemělo být, ale je to svět, ve kterém žijeme.

Pokud úrokové sazby zůstanou nízké, pak jsou akcie společnosti Dow bezpečné. Jsou-li vyhozeny, pak Dow jako celek nenabízí bezpečnost. (Více viz: Jak úrokové sazby ovlivňují burzu .)

Někteří analytici tvrdí, že vzhledem k tomu, že úrokové sazby se pravděpodobně budou zvyšovat pomalu, nebude mít velký dopad na akcie. Ale směrem je všechno na Wall Street a jakékoliv úrokové kurzy by měly být považovány za začátek změny trendu, což vede k panice investorů a prodeji akcií. (Další informace viz: 4 faktory, které formují tržní trendy.)

Investoři chtějí být před křivkou. Zatímco zvýšení úrokových sazeb je nejzřetelnějším nebezpečím pro akcie, někdy se vyskytují události s černými labuťami, které otřásají trhy. Mohlo by to být cokoli, řekněme nějaký typ geopolitické situace, jako strmý, neočekávaný pokles růstu HDP v Číně.

Vzhledem k tomu, že není možné čas na trhu, investice do vysoce kvalitních a nejlepších akcií společnosti Dow, které jsou schopny vydržet poměrně dobře tržní turbulence, jsou vaše nejlepší sázky. Jinými slovy, nedívejte se na Dow jako celek - zaměřte se na zkoumání jednotlivých jmen. (Pro více informací viz: 3 nejvlivnější společnosti desetiletí a Top 13 Dow Moneymakers. )

Všechny čísla níže k 18. květnu 2015.

! --3 ->

Bezpečná strana Dow

"Safe Dow stocks" je míněna v relativním smyslu. Akciový trh je nyní naprosto nadhodnocený a nikdo neví, jak dlouho bude trvat býk. Trh se nehodnocuje stejným tempem jako v minulosti, ale byl velmi odolný.

Úrokové sazby nejsou jediným potenciálním katalyzátorem pro prodej na trhu. Když se investoři začnou spojovat větší globální ekonomický obraz - od obrovského dluhu Číny ve výši 282% k HDP, klesající míry účasti na pracovním trhu v USA a hospodářského růstu způsobeného hlavně akcí centrálních bank - pak by prodej mohl získat významnou dynamiku krátkou dobu. Pamatujte si, že se trh prodává mnohem rychleji, než ocení. Můj bod: Dokonce i dowské akcie budou těžce postiženy v tomto prostředí. ( Tipy na to, že budeš mít velký trhový posun a Přehraješ běh beze bez obav

které by se měly v těžkých časech držet dobře, zkuste Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139, 76-0. 23% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). V roce 2008 dosáhla JNJ výše 69 USD.28 (pre-Velká recese). V roce 2009 dosáhla minima 52 USD. 60 (výška krize). To by nemělo za normální situaci investora spokojenost, ale když většina akcií ztrácí alespoň 50% své hodnoty, bude to velmi šťastné, zejména díky 3% dividendovému výnosu. Společnost Johnson & Johnson prodává více než výrobky pro domácnost - také se zabývá prodejem léků a zdravotnických prostředků. To je dobré pro behemoth, vzhledem ke stárnoucí generaci baby boomu. (Více informací viz 7 věcí Johnson & Johnson chce vědět.

) General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. Highstock 4. 2. 6 ) nebyl pozdějším špičkovým hráčem, ale je to v přechodné fázi. Navzdory akciovému zhodnocení 3,84% za posledních 12 měsíců je krátká pozice na GE pouze 0,80%. Zbožní investoři by nikdy neměli sázet na GE s její pověstí inovace. Vzhledem k tomu, že se svět mění v příštích několika desetiletích, společnost GE pravděpodobně bude hrát velkou roli, pokud jde o technologie, které snižují emise uhlíku. Akcie mohou trpět dočasným zásahem během jakéhokoli druhu tržního výkyvu, ale GE by neměla být nijak znepokojena nikde jinde. Snížila rizika. ( by měl být součástí vašeho portfolia? )

Společnost Walt Disney Co. (DIS DISWalt Disney Company 100, 64 + 2, 03% 4. 2. 6 ) nabízejí jiný typ diverzifikace s prostředky médií (ABC / ESPN) a zábavními parky / středisky. Ty se rovnají fenomenálním příjmovým tokům, ale nezapomeňte, jaký animovaný film roku 2013, Frozen, pomohl pohonné hmotě společnosti Disney? Společnost se chystá vydat další trhák těsně před Vánocemi: Star Wars: The Force Awakens, , které budou pravděpodobně ještě větší. Disney je špičkový pes, pokud jde o využití populární značky. A pokud jde o zábavu, je těžké najít více populární než Star Wars . ( )

Pak je Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174 .25 + 1. 01% vytvořen s Highstock 4. 2 6 ), známý pro podporu růstu nejvyšší úrovně inovací. Zamyslete se nad skoky, které tato společnost učinila za uplynulé desetiletí. Když nastane překážka - zvýšená konkurence, řízení saturace trhu vždy vypadá, že nalezne řešení. Když se prodeje iPhone zpomalily, společnost navrhla telefon s větším displejem, který by spotřebitelům v Asii zajistil, což pomohlo zvýšit prodej. Apple také vytváří obrovský peněžní tok, který dává firmě mnoho možností, včetně zpětného odkupu akcií, zvýšení dividendy, růstu prostřednictvím akvizic a reinvestice v podnikání. (Více informací o společnosti Apple viz: Co dělá Apple nejcennější společnost? )

Jedná se o pouhý pár o něco bezpečnějších akcií společnosti Dow. Přečtěte si o těch, které by mohly představovat větší nebezpečí.

Nevhodné?

Vezměte Caterpillar Inc. (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 ), středozápadní výrobce silných strojů pro zemní práce. Je to dobře řízená společnost se špičkovými produkty, ale současné ekonomické prostředí - hlavní zákazníci, kteří utrácejí méně peněz - to neupřednostňuje. Výnosy a čistý zisk se v roce 2014 snížily. Podle Úřadu pro sčítání lidu Spojených států se zásilky (vývozy) v posledním prvním čtvrtletí snížily o 2,2%. Pokles v dodávkách zemědělských strojů byl masivní na 48%. Společnost Caterpillar má také poměr dluhu k vlastnímu kapitálu a kladnou pozici 5.90% - ani není bullish. Akcie za posledních 12 měsíců oslabují 13,07%. Caterpillar se odrazí zpět, ale není pravděpodobné, že by byl brzy nějaký den. (Pro více informací viz: Jak se společnost spoléhá na zisky z velkých dat )

Společnost American Express Co. (AXP AXPAmerican Express Co96. 4. 2. 6 ) není právě teď s investory populární. Po dohodě s firmou Costco Wholesale Co. (COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) investoři zpochybňují řízení. Přibližně 10% držitelů karet American Express jsou také členy společnosti Costco, nicméně Costco nedávno podepsal smlouvu se společností Visa Inc. (V VVisa Inc111, 92 + 0, 50% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Tak co udělají někteří členové Costco? Přecházejí na Visa. Společnost American Express se pokouší o program odměn s populárními značkami, včetně firmy Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83, 75 + 0, 69% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 M MMacy Inc18. 16-1. 09% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a Rite Aid Corp. (RAD RADRite Aid Corp. Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). To by mohlo získat nějakou trakci, ale nikdy není moudré obchodovat se zárukou za možná. AXP za uplynulý rok oslabilo 7,95%. (Více viz: American Express: Headwinds a Tailwinds. ) Někdy brzy budou muset být nároky sníženy, aby se pomohlo vyplatit vládní dluh. To neznamená, že by Wal-mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88, 70-1. 09%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), nahradit některé z těchto výdajů. Je také vystavena konkurenci s prodejnou dolaru Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59, 29-0, 12% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Amazonem. com, Inc. (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0, 82% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Walmartův vzestup je on-line růst a potenciál pro malý maloobchodní řetězec potravin Walmart Neighbourhood Market. Ale zde je tu chyba -22: Cílem nakupujících, kteří jsou obeznámeni s častými supermarkety, je Walmart Neighborhood Market pravděpodobně odmítat druh nakupujícího, který hledá důvěrnější a uvolněnější atmosféru. V obchodech by se zvýšil provoz a prodej bez "Walmart" ve svém názvu. To znamená, že Walmartova akcie vzrostla za uplynulý rok o 5,5% a v současné době dosahuje velkorysých 2,50%. (Pro více informací viz: Jak Walmart dělá své peníze. ) McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp.70, 07 + 0, 84%

vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) je další potenciálně nebezpečná akcie dlouhý, bolestivý proces rebrandingu. Mastné, předem připravené smažené potraviny jsou na cestě ven, o čemž svědčí ziskový nárůst rychlých příležitostných značek jako je Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275, 77 + 0, 82% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). McDonald's má však potenciál na trhu se snídaní a vytváří spoustu peněžních toků na inovace a růst paliva. Pokud se věci pokusí pokračovat směrem na jih pro značku, nebuďte překvapeni, když uvidíte re-značky společnosti McDonald se zaměřením na společnost McCafe, která představuje její nejvyšší růstové oblasti. Tím by se snížily náklady na skladování a snížily náklady a současně by byla společnost v souladu s trendy. Možná by to ještě bylo vidět jako v pohodě. (Pro více informací viz: Jak McDonald's dělá své peníze ) Bottom Line Protože centrální banky podporují vše, nemohu tomuto trhu věřit. Raději bych viděl organický růst. A protože banky se ukázaly být silnější, než si myslela předtím, je pravděpodobné, že bude pokračovat v zhodnocování Dow. Místo hádání však zvažte investování do společností Dow, které jsou na vzestupu, což omezí riziko poklesu. (999)

Dan Moskowitz nevlastní akcie v JNJ, GE, DIS, AAPL, CAT, AXP, COST, V, XOM, RAD, WMT, TGT, AMZN nebo MCD.