Ropné zásoby mohou být vhodné pro důchodce v závislosti na individuální rizikové toleranci investora a velikosti a struktuře jeho portfolia. Mnoho zásob ropy vyplácí slušné dividendy, což může poskytnout důchod pro důchodce. Ropné zásoby však mají značnou volatilitu a možnost čerpání, kterou musí důchodci dovolit. Některé typy investic do ropy, jako jsou komanditní komanditní společnosti (MLP), mohou nabízet významné výhody v oblasti plánování nemovitostí pro sofistikovanější investory. Navíc, navzdory jejich volatilitě, zásoby ropy mohou poskytnout diverzifikaci portfolia. Následující jsou hlavní důvody, proč důchodci zvažují investování do zásob ropy.

Cenová volatilita

Výkonnost ropných zásob je vysoce korelována s cenou ropy. Pokud dojde ke zvýšení cen ropy, následují ceny akcií pro zásoby ropy. Opačný je také pravdivý. Ropa je proslulá kvůli velkým cenovým výkyvům. Pokles cen ropy v letech 2014 a 2015 slouží jako příklad. Ropa se v létě roku 2014 obchodovala nad 105 dolarů za barel. V důsledku dodávek surovin a dalších ekonomických faktorů se cena výrazně snížila až na 42 dolarů v roce 2015. Zemní plyn měl také v tomto období obdobný pokles.

Ropné zásoby se zhoršily spolu s cenou ropy. Společnosti nemohou vydělat z prodeje svých produktů tolik příjmů, pokud jsou ceny komoditních energií nízké. To jim zhoršuje jejich výkon a ceny akcií klesají. Například společnost Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117, 24 + 0, 17% byla vytvořena společností Highstock 4. 2. 6 ) je významným integrovaným výrobcem ropy a zemního plynu, Od října 2015 dosáhlo 168 miliard dolarů. Výnosy společnosti Chevron se od roku 2012 snížily. Společnost získala v roce 2013 tržby ve výši 211 miliard dolarů a v roce 2014 191 miliard dolarů, což je pokles o 9,4%. Cena akcií byla následována. Akcie obchodovaly v červenci 2014 na více než 130 dolarů, ale v srpnu 2015 klesly pod limity 75 dolarů za akcii. Akcie společnosti Chevron mají beta verzi 1,14, což naznačuje, že je volatilnější než celkový trh.

Tato cenová volatilita v oleji může být pro některé důchodce obtížné zvládnout. Nicméně, někteří důchodci mohou být dobře diverzifikováni s decentní velikosti portfolia. V tomto případě by mohlo být vhodné přidělit zásoby ropy. Vyšší volatilita zásob ropy může být kompenzována méně volatilními investicemi do dluhopisů nebo jiných cenných papírů s pevným výnosem.

Dividendy

Mnoho zásob ropy a zemního plynu vyplácí atraktivní dividendy. Dividendy mohou poskytnout příjem příjmů pro důchodce, který může pokrýt část svých životních nákladů při odchodu do důchodu. Dividendy však s sebou nesou rizika.Odborníci poznamenávají, že společnosti, které vyplácejí dividendy, mají často nižší dlouhodobý potenciál růstu. Zatímco výplaty dividend se mohou zdát atraktivní, v ceně akcií je v průběhu času často méně. Důchodce může proto ztratit hodnotu zhodnocení bohatství tím, že se soustředí pouze na akcie, které plati dividendy.

Neexistuje ani záruka, že společnosti budou schopny vyplácet dividendy na dobu neurčitou. Důchodci by měli rozumět riziku možného snížení dividend. To platí zejména pro zásoby ropy a zemního plynu. Pokud firmy vydělávají méně z příjmů z prodeje svých komodit, nemusí být schopny financovat své dividendy. Řada významných společností v odvětví ropy a zemního plynu byla nucena snížit své dividendy kvůli poklesu cen ropy.

Společnost Seadrill, Ltd. (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited0 41 + 34,58% je vytvořena společností Highstock 4. 2. 6 ). Byla to velmi oblíbená akcie kvůli svému závazku silného růstu dividend. Zaplatila jednu z nejvyšších dividend v tomto odvětví, často více než 10%. Mnoho příjmových investorů bylo přitahováno k vysokým dividendám. Společnost se setkala s obtížemi kvůli nízkým cenám ropy. Investiční investoři tvrdili, že výplaty dividend jsou bezpečné i přes sníženou poptávku po vrtných soupravách a velmi vysoké zadlužení. Seadrill však byl nucen snížit dividendu v listopadu 2014. Cena akcií se v srpnu 2014 obchodovala na více než 40 dolarů za akcii a do října 2015 klesla na zhruba 8 dolarů, a to o 80% méně než za rok. Investoři ve společnosti ztratili nejen z titulu budoucí výplaty dividend, ale také značné částky hodnoty svých investic kvůli poklesu ceny akcií.

Důchodci se mohou tomuto scénáři vyhnout tím, že vynaloží náležitou péči na finanční schopnost společnosti platit dividendy. Mnoho větších ropných společností se nezdá být tak vysoko ohroženo snížením dividend. Nicméně finanční situace ropné společnosti se může rychle měnit spolu s cenou ropy. Důchodci možná budou muset pečlivě sledovat své portfolia, pokud obsahují zásoby ropy.

Hlavní partnerství s omezeným příjmem

MPS mohou být pro důchodce volitelná vzhledem k jejich silným výnosům z dividend, významným daňovým výhodám a výhodám v oblasti plánování majetku. MLP jsou jedinečné investiční nástroje, které jsou populární v odvětví ropy a zemního plynu. Distribuce z MLP jsou odloženy, pokud nejsou drženy na individuálním důchodovém účtu (IRA).

Podle Internal Revenue Service (IRS) jsou MLP průchozí subjekty. To znamená, že distribuce nejsou zdaněny na firemní úrovni stejně jako u mnoha společností. Distribuce z MLP nejsou na rozdíl od dividend zdaněny, pokud jsou přijaty investorem. Distribuce se považují za snížení nákladů na základě investice. Daně jsou splatné až poté, co se zájem o MLP prodal.

MKP mají také významné výhody pro plánování majetku. Pokud je zájem o MLP postoupen dědicům, dědici dědí zájem s nárůstem nákladů.Mohli by prodávat zájem o MKP a neúčtovat žádné daně. Dědicové se mohou vyhnout placení daní z dědického úroku MLP, který může sloužit jako významný bezúročný převod majetku.

Zatímco MLP nabízí jisté výhody, nejsou bez rizika. Alerianský MLP index, který sleduje MLP s velkým a středním rizikem, klesl mezi zářím a zářím kolem roku 2015 zhruba o 40%. MKP tak mají stejnou expozici vůči cenové volatilitě ropy. MKP však mají být dlouhodobými investicemi. Daňové a majetkové výhody mohou v dlouhodobém horizontu převážit volatilitu cen důchodců.