a:

Určitá část provozního kapitálu společnosti se obvykle skládá z výdělku; ale současně jsou zahrnuty i běžné krátkodobé aktiva, které lze snadno převést na hotovost, jako jsou akcie.

Provozní kapitál

Pracovní kapitál je snadno přístupný peněžní prostředek, který společnost využívá k pokrytí svých dluhů a jiných závazků a provozování provozních činností. Výše provozního kapitálu společnosti může být určena odečtením všech jeho krátkodobých závazků nebo těch, které musí být vyplaceny do jednoho roku, ze všech jeho běžných aktiv.

Pracovní kapitál se používá jako metrika pro efektivitu, likviditu a celkové zdraví společnosti. Tento kapitál obvykle zahrnuje zásoby, hotovost, pohledávky a závazky a dluh splatný do jednoho roku. Podnik může také vytvářet pracovní kapitál vydáváním dluhopisů, půjčováním peněz nebo prodejem akcií.

Ukazatele pracovního kapitálu

Pokud má společnost pozitivní pracovní kapitál, je to známka obecného finančního zdraví a schopnost společnosti pokrýt všechny krátkodobé závazky téměř okamžitě. Analytici věnují značnou pozornost firmám s klesajícím nebo negativním provozním kapitálem, protože to je znamení, že společnost je nebo se stává nadměrně závislým a může nějakým způsobem zápasit. To může také znamenat, že společnost není schopna splatit své závazky. Nejsilnější indikací negativního nebo klesajícího pracovního kapitálu je úpadek. Pracovní kapitál lze dále vyhodnotit pomocí klíčových finančních ukazatelů, které zahrnují poměr obratu inventáře, rychlý poměr, poměr pohledávek a aktuální poměr.