Investoři mají dlouhou historii upřednostňování dividendových akcií. Po desetiletí byly zásoby modrých čipů s vysokými dividendovými výnosy láskyplně označovány jako "vdovské a sirotčí" akcie, protože představovaly zralé a založené společnosti, které platily stabilní a spolehlivé dividendy. Společnosti a průmyslové konglomeráty byly často zařazeny do této kategorie. V tomto článku se podíváme na historii dividend a ukážeme vám, proč jsou stále příznivé. ( , Výkon dividendového růstu a Význam dividend .)

Po zhroucení Běh na technologickém trhu v pozdních devadesátých létech ochladil nadšení pro dividendy. S technologickými cenami rostoucími v hodnotě se investoři odvrátili od dividend a výnosy z dividend se snížily. Během maxima trhu v březnu roku 2000 klesl dividendový výnos akcií v indexu Standard & Poor's 500 na 1,1%, což je jen třetina jeho historické míry návratnosti 3%.

V důsledku toho se mnohé společnosti rozhodly reinvestovat své dividendy spíše než je platit, nebo pokud na obzoru nebyly žádné vhodné příležitosti na budování podnikatelských aktiv, byla na financování zpětných odkupů použita nadměrná hotovost. Na druhou stranu tyto zpětné odkupy sloužily k čerpání hodnoty nesplacených akcií akcií.

Vzhledem k tomu, že technologické zásoby poklesly a dvojciferné kapitálové zisky z velké části zmizely, dividendy se opět staly příznivé. Přechod zákona o vyrovnávání daní z roku 2003, který snížil zdanění kvalifikovaných dividend, přispěl k obnovení romantiky. Před jeho přechodem byly dividendy zdaněny jako běžné příjmy, přičemž zisk z investorů zaznamenal značný podíl. JGGTRA nakreslil tyto sazby na polovinu.

Dividendy vyplacené ze zásob držených po dobu nejméně 60 dní ze 120denního období před platbou jsou zdaněny jako dlouhodobé kapitálové zisky. To je 5% daňová sazba pro daňové poplatníky v nejnižších daňových pásmech a 15% daňová sazba pro investory v nejvyšších odhadech do roku 2008. V roce 2008 investoři do 10% a 15% daňových pásem nebudou platit daň z kvalifikovaných dividend. Daň z dividend byla naplánována tak, aby se v roce 2009 vrátila k sazbám předchůdce JGTRA, ale zákon o předcházení daňovým únikům a vyrovnání z roku 2005 prodloužil snížení daní do konce roku 2010. (Chcete-li pokračovat v čtení o společnosti TIPRA, viz TIPRA pomáhá převést vaše plány A

Jasná budoucnost pro dividendy V dnešním investičním prostředí, kde existují jen poměrně mírné očekávání kapitálových zisků pro akcie a nízké úrokové sazby, mohou mít dividendy významný dopad na návratnost investic. Mnoho ekonomů a tržních prognosticů předpokládá zvýšení současných výnosů z dividend, které jsou v současné době nižší než jejich historické průměry.

Obecně řečeno, skutečnost, že si společnost může dovolit vyplatit dividendu, je považována za znamení ekonomického zdraví, neboť chudé společnosti obecně nemají přebytečnou hotovost, a pokud to udělají, potřebují, aby udržely obchodní činnost. Výplata dividend je obecně známkou toho, že názory vedení společnosti vracejí nadbytečné hotovost akcionářům jako nejlepší využití zisku firmy.

Když se podíváte na čísla, historický přínos dividend pro celkovou návratnost S & P 500 je ohromující. Ačkoli S & P se zvýšil o +3, 268% od roku 1955-2004, pokud přidáte vliv reinvestovaných dividend, celková návratnost indexu byla podle výzkumu BTN +17, 838%.

Dividendy a podílové fondy
Nákup dividend placených akcií je nejvíce zřejmý způsob, jak využít nabídky příjmů z dividend, ale vzájemné fondy také poskytují vhodnou možnost. Nákup fondu na dividendu eliminuje potřebu identifikovat jednotlivé akcie a poskytuje okamžitou diverzifikaci, neboť většina fondů obsahuje desítky, ne-li stovky, podkladových akcií. Diverzifikace snižuje riziko specifické pro akcie, protože portfolio obsahující více akcií je méně ovlivněno bohatstvím jedné firmy, čímž se zvyšuje spolehlivost toku příjmů z dividend. Lepší však, podílový fond, který platí dividendy, neúčtuje makléřskou provizi, takže malé částky peněz mohou být investovány v několika časových intervalech, aniž by došlo k velkým nákladům.

Většina dividend placených podílových fondů je ve čtvrtletním splátkovém kalendáři. Dividendy-platební podíly zahrnují dluhopisové fondy, zdanitelné fondy peněžního trhu a realitní investiční fondy (REITS). Mějte však na paměti, že dividendy z těchto zdrojů nejsou z daňového pohledu považovány za "kvalifikované dividendy". Dluhopisové fondy a podílový fond peněžního trhu si vyplácejí dividendy z úrokových výnosů a jsou proto zdaněny jako běžný příjem. REITES neplatí žádné daně z příjmů, které vytvářejí, za předpokladu, že prodají akcionářům alespoň 90% zdanitelného příjmu; proto akcionáři platí daň z příjmů.

Jsou-li daně znepokojeny, jsou to vzájemné fondy, které obdrží dividendy z majetkových účastí (akcie), protože poskytují kvalifikované dividendy. Do této kategorie obecně spadají fondy s příjmovým kapitálem, hodnotové fondy a některé odvětvové fondy (např. Veřejné služby) za předpokladu, že fond byl držen minimálně 60 dní před datem ex dividendy (nebo datem, kdy mají akcionáři fondu nárok na nadcházející dividendu). "Kvalifikovaný příjem z dividend" bude uveden na formuláři akcionáře 1099-DIV, který bude zaslán na konci měsíce ledna. (Chcete-li se dozvědět více o dividendách, podívejte se na Deklarace, Vypsání ex dividendy a datum záznamu definované a Fakta o dividendách, které možná nevíte .)

, podílový fond rozděluje nejméně 98% svých výnosů z běžných a kapitálových výnosů na ročním základě. Aby tento požadavek splnil, mnoho finančních prostředků v prosinci dělá velké rozdělení. Nákup podílových fondů těsně před tímto datem může způsobit neočekávanou daňovou povinnost.Například pokud je nákup fondu ve výši 1 000 000 dolarů proveden těsně předtím, než fond vyplácí 10% dividendu, akcionář by získal 100 dolarů ve formě dividendy, a to nejen snížení částky nebo jistiny, která je k dispozici pro investice, ale spuštění daňového základu na distribuci 100 dolarů.