Když se podíváme zpět na společnost Enron, pravděpodobně společnost, která je nejlépe známá pro spáchání účetních podvodů, vidíte mnoho metod, které byly použity k podvodnému zlepšení výkazů účetní závěrky. Prostřednictvím použití podrozvahových účelových vozidel pokračovala společnost ve skrytí svých závazků a navyšování výnosů. V roce 1999 byly vytvořeny komanditní společnosti za účelem nákupu akcií společnosti Enron jako prostředku ke zlepšení výkonnosti svých akcií. V tomto roce společnost vrátila akcionářům 56% akcionářům, což bylo na počátku nového tisíciletí následováno dalším 87% zhodnocením. Vzhledem k tomu, že agresivní účetní postupy a manipulace s finančními prohlášeními společnosti Enron se začaly spirálovitě vymknout, byl skandál nakonec odhalen Wall Street Journal . Krátce poté, 2. prosince 2001, Enron podala 11. kapitolu, v čem byl největší bankrot Spojených států v historii … jen aby WorldCom předčil méně než o rok později.
TUTORIAL: Jak používat Short Selling

Komplexní účetní podvody, jako je ten, který se provádí u společnosti Enron, je pro průměrného drobného investora obvykle velmi obtížný. Existují však některé základní červené vlajky, které pomáhají během předběžných fází šetření. Koneckonců, podvody společnosti Enron nebyly vystaveny vysoce placené MBA Ivy League, která drží analytiky Wall Street, ale novináři, kteří v rámci svého due diligence používali články z časopisů a veřejné podání. Přes průchod Sarbanes-Oxley, podvody s finančními výkazy jsou nadále příliš častým výskytem, ​​což často poškozuje důchodové a vzdělávací úsporám lidí. Být první na scéně odhalit podvodné společnosti může být velmi lukrativní z hlediska krátkého prodávajícího a může být spíše prospěšné pro skeptický investor, který váží na celkové trh sentiment. (Po známém krachu společností jako Tyco, Enron a WorldCom vláda odpověděla, aby se pokusila zabránit tomu, aby se to stalo znovu.

>

Co je finanční podvod podvodem?

Podle studie provedené Asociací ověřených vyšetřovatelů proti podvodům (ACFE) podvodná účetní závěrka představuje přibližně 10% incidentů týkajících se trestné činnosti v oblasti bílého límečku. Odpouštění majetku a korupce se obvykle vyskytují mnohem častěji, avšak finanční dopady těchto zločinů jsou mnohem méně závažné. ACFE definuje podvod jako "podvod nebo zkreslení, že jednotlivec nebo osoba vědomí toho, že zkreslení může vést k nějakému neoprávněnému prospěchu jednotlivci nebo subjektu nebo jiné straně". Chamtivost a pracovní tlak jsou nejčastějšími faktory, které vedou vedení k podvádění investorů a věřitelů.

Podvody s finančními výkazy mohou být v mnoha různých podobách, ačkoli jsou zahájeny klamné účetní postupy, různé systémy manipulace budou využity k udržení vzhledu udržitelnosti. Mezi společné přístupy k umělému zlepšení vzhledu finančních prostředků patří: nadhodnocení výnosů zaznamenáním budoucích očekávaných prodejů, podhodnocení výdajů prostřednictvím prostředků jako je kapitalizace provozních nákladů, nafukování čistého jmění vědy tím, že se vědomě nepoužíval vhodný odpisový plán, rozvahy společnosti a nesprávné zveřejnění transakcí se spřízněnými stranami a strukturovaných finančních obchodů. Další alternativou k podvodu na účetní závěrce jsou postupy účetnictví cookie-jar, postup, kterým firma podhodnotí výnosy v jednom účetním období a udržuje je jako rezervu pro budoucí období s horším výkonem. Takové postupy odstraňují vzhled volatility z operací.

Podvody s finančním výkazem Červené vlajky

• Červené vlajky účetní závěrky poskytují obecný přehled varovných značek, které by investoři měli vzít na vědomí. Nevyznačují nutně podezření z výskytu podvodů s finančními výkazy, ale pouze poukazují na to, že musí být proveden další důkladný výzkum s cílem posoudit platnost firemních dokumentů. Věřitelé by považovali takové informace za užitečné, aby zajistily, že půjčky nejsou poskytovány firmám, které jsou provozovány se zvýšeným rizikem. Na druhou stranu investoři možná chtějí vzít na vědomí následující faktory, aby objevili nové možnosti zkratování. Státní regulační orgány však mají za cíl zachytit a potrestat podvody s cílem zajistit transparentnost a spolehlivost finančních trhů.
• Existují pět základních typů podvodů:
• fiktivní prodej
• nesprávné rozpoznání výdajů
• nesprávné ocenění aktiv

skryté závazky a

• nevhodné zveřejnění
• otevřené oko pro nejběžnější podvody s finančními podpisy červené vlajky:
• Anomálie účetnictví, například rostoucí tržby bez odpovídajícího růstu peněžních toků. Prodej je mnohem snazší manipulovat než peněžní tok, ale oba by se měli v průběhu času pohybovat víceméně v tandemu.
• Konzistentní růst tržeb, zatímco zavedení konkurenti zažívají období slabého výkonu. Všimněte si, že to může být způsobeno efektivním obchodním provozem spíše než podvodnou činností.
• Rychlý a nevysvětlitelný nárůst počtu denních prodejů pohledávek kromě růstu zásob. To naznačuje zastaralé zboží, pro které firma zaznamenává fiktivní budoucí tržby.
• Výrazný nárůst výkonnosti společnosti v posledním vykazovaném období fiskálního roku. Společnost může být vystavena obrovskému tlaku, aby splnila očekávání analytiků.
• Společnost udržuje konzistentní hrubé ziskové rozpětí, zatímco její průmysl čelí cenovému tlaku. To může znamenat selhání rozpoznání výdajů nebo agresivní rozpoznání příjmů.
• Velký nárůst dlouhodobého majetku. Neočekávaná akumulace dlouhodobého majetku může znamenat spíše pouhé použití kapitalizace provozních nákladů než rozpoznání výdajů.
• Metody odpisování a odhady životnosti aktiv, které neodpovídají celkovému odvětví. Nadhodnocená životnost aktiva sníží roční odpisový náklad.
• slabý systém vnitřní kontroly. Silné řízení společnosti a procesy interní kontroly minimalizují pravděpodobnost, že podvody z finančních výkazů zůstanou bez povšimnutí.
• Překonaná četnost komplexních transakcí se spřízněnými stranami nebo třetími stranami, z nichž mnohé nepřidávají hmotnou hodnotu (lze použít k utajení dluhu mimo rozvahu).
• Firma je na pokraji porušování svých dluhových smluv. Aby se zabránilo technickému selhání, může být vedení nuceno podvodně upravovat poměr pákového efektu.
• Auditor byl vyměněn, což vedlo k zmeškanému účetnímu období. Náhrada auditora může signalizovat dysfunkční vztah, zatímco zmeškané účetní období poskytuje dodatečný čas na "opravu" finančních prostředků.

Neúměrná částka odměny vedení je odvozena z bonusů založených na krátkodobých cílech. To podněcuje k podvodu.
Něco se cítí mimo obchodní model, účetní výkazy nebo operace společnosti

Metody zjišťování podvodů v účetní závěrce Pozorování červených vlajek může být nesmírně náročné, protože firmy, které se zabývají podvodnými činnostmi, se pokusí zobrazovat obraz finanční stabilitu a běžné obchodní operace. Analýza vertikálních a horizontálních finančních výkazů představuje přímý přístup k odhalování podvodů. Vertikální analýza zahrnuje zahrnutí každé položky do výkazu zisku a ztráty jako procentuální podíl příjmů a porovnání meziročních trendů, které by mohly být potenciální příčinou znepokojení. Podobný přístup lze použít také pro rozvahu za použití celkových aktiv jako porovnávacího benchmarku, aby bylo možné sledovat významné odchylky od běžné činnosti. Horizontální analýza zavádí podobný přístup, při kterém místo toho, aby účet sloužil jako referenční bod, jsou finanční informace reprezentovány jako procentní podíl čísel základních let. Podobně nevysvětlitelné variace v procentech mohou sloužit jako červená vlajka vyžadující další analýzu. Analýza srovnávacího poměru také umožňuje analytikům a auditorům zjišťovat nesrovnalosti v rámci účetní závěrky společnosti. Analýzou poměrů lze stanovit a analyzovat informace o denním prodeji v pohledávkách, násobcích pákového efektu a dalších důležitých metrikách a analyzovat je pro nesrovnalosti. Matematický přístup, známý jako Beneish Model, hodnotí osm poměrů pro určení pravděpodobnosti manipulace s výdělky. Kvalita aktiv, odpisy, hrubá marže, pákový efekt a další proměnné jsou zahrnuty do analýzy. Kombinací proměnných do modelu se vypočítá M-skóre; hodnota větší než -2. 22 vyžaduje další vyšetřování, neboť firma může manipulovat s výdělky, zatímco M-skóre méně než -2.22 naznačuje, že společnost není manipulátorem Stejně jako většina ostatních strategií souvisejících s poměrem, může být úplný obraz pouze přesně vykreslen, jakmile budou násobky porovnány s průmyslem a historickým průměrem specifické firmy. (Zjistěte, proč tento poměr může být dobrou alternativou k aktuálnímu, hotovostnímu a rychlému poměru.)

Bottom Line
In (Dynamický Aktuální poměr: Co to je a jak to použít

jaro roku 2000 vyšetřovatel finančního podvodu Harry Markopolos oslovil SEC, prohlašovat, že hospodaření majetku Bernard Madoff byl podvodný. Po modelování Madoffova portfolia si Markopolos uvědomil, že konzistentní výnosy dosažené Madoffem jsou nemožné. Například podle rozhovoru s Certifikovaným vyšetřovatelem podvodů "dospěl k závěru, že pro Madoff, aby realizoval obchodní strategii, řekl, že používá, že by musel koupit další možnosti na Chicago Board Options Exchange než skutečně existoval." Ačkoli Markopolosovy varování zůstaly bez povšimnutí, Madoff byl v roce 2009 pověřen provozováním Ponziho schématu ve výši 65 miliard dolarů. Případy jako toto jsou vzácné, protože podvodné chování je často chyceno předtím, než má šanci eskalovat na takovou úroveň. S řádnou znalostí červených vlajek, abyste se vyhnuli společnostem, které se dopouštějí bezohledných účetních postupů, je užitečným nástrojem pro zajištění bezpečnosti vašich investic. (

Odhalování kariéry ve forenzním účetnictví .