Obchodníci se podílejí na finančních trzích prostřednictvím častého nákupu a prodeje akcií, futures, forexových a jiných cenných papírů a často se rozdělují do dvou skupin: diskreční a systémový. Obchodníci s volností jsou obchodníci s rozhodovacími pravomocemi, kteří prohledávají trhy a ručně zadávají objednávky v reakci na informace, které jsou k dispozici v té době. Systémové obchodníci jsou naopak obchodníci založení na pravidlech, kteří používají určitou úroveň automatizace k používání objektivního souboru pravidel, což umožňuje počítači jak prohledávat obchodní příležitosti, tak zpracovávat činnost při zadávání objednávek. Zde vysvětlujeme systém obchodování a popisujeme typický den v životě obchodníka systému.
Systémové obchodování
Systémoví obchodníci buď používají vlastní obchodní strategie black box nebo navrhují a testují své vlastní systémy, které jsou navrženy tak, aby automaticky prováděly obchody. Systémy černé krabice využívají předem naprogramovanou logiku, která generuje a působí na signály nákupu a prodeje. Uživatelé nemohou zobrazit systémový kód, ale mají přístup k historickým přehledům o výkonu a mohou být schopni upravit některé vstupy pro jemné vyladění produktu. Vysokofrekvenční obchodníci (HFT), kteří dnes představují přibližně polovinu obchodů s akciemi v USA, jsou systémoví obchodníci, kteří používají sofistikované automatizované systémy obchodování, aby využili neefektivitu trhu a umístili stovky obchodů v každém zasedání.
Obchodníci, kteří vytvářejí systémy od začátku, začínají myšlenkou a dokončují proces zahrnující zpětné testování, optimalizaci a testování vpřed pro vytvoření životaschopného systému, který je připraven k uvedení na živý trh. V případě černé krabice a vlastních systémů se obchodníci spoléhají na nějaký předchozí výkon, aby zjistili, jak nejlépe využít systém.
Jak černá schránka, tak i vlastní obchodní systémy používají počítač k vyhledání obchodních příležitostí a umístění a správu obchodů. V důsledku toho systémové obchodování nabízí mnoho výhod, včetně:

• Minimalizované emoce - Jelikož počítač zpracovává obchodní činnost, obchodník nemůže obchodovat s dalšími obchodními signály.
• Konzistence - Velkou výzvou, kterou obchodníci čelí, je "plánovat obchod a obchodovat s plánem." Obchodní systém by mohl být velmi ziskový, ale pokud obchodník není schopen dodržet plán, může se rychle stát ztrátou systému. Automatizované obchodní systémy umožňují obchodníkům dosáhnout větší konzistence tím, že působí na každý obchodní signál.
• Zlepšená rychlost a přesnost - Počítače jsou rychlejší a přesnější než lidé a mohou okamžitě reagovat na měnící se podmínky na trhu. Pro obchodníky a obzvláště pro velmi krátkodobé obchodníky může druhá znamenat rozdíl mezi výhrou a ztrátou. Počítače také eliminují riziko, že objednávka bude uvedena na trh chybně nebo nesprávně.
• Rozmanitost - Automatizované systémy obchodování umožňují uživateli současně obchodovat s více účty, strategiemi a nástroji, což zajišťuje rozmanitost, která může pomoci rozložit rizika. To, co by pro člověka bylo nemožné dosáhnout, je snadno zpracováváno počítačem během několika milisekund.

- <->

Před obchodním zasedáním
Před zahájením obchodování se obchodníci se systémem zaneprázdňují kontrolu technických prvků svých obchodních systémů (poznámka: pro americké akciové trhy začíná zasedání v 9:30 EST, ostatní trhy obchodují nepřetržitě a "obchodní jednání" může být kdykoliv v závislosti na vybraném trhu. Systémoví obchodníci se spoléhají na počítače a software pro skenování trhů a zadávání objednávek, takže je důležité, aby každá část technologie - ať již hardware nebo software - funguje perfektně. V důsledku toho budou obchodníci před každým systémem kontroly zkontrolovat:

- 9 -> Počítače a periferie (monitor, klávesnice, myš)

• Obchodní platformy a rozhraní pro zadávání objednávek
• Kód obchodního systému - počítačový program, který monitoruje a umisťuje obchody
• telefon, internet, zprostředkovatel, výměna
• Pokud se vše zkontroluje, obchodníci systému se nadále připravují na obchodní schůzku a připravují své obchodní platformy:

Otevření platformy a rozhraní pro zadání objednávky

• Načítání pracovních prostorů a grafů správný symbol a časový rámec
• Použití jakýchkoli technických ukazatelů nebo jiných obchodních nástrojů na grafy
• Povolení automatizované strategie, která bude sledovat trhy a provádět obchody
• Během obchodování

obchodník nyní sleduje trhy, sleduje zprávy a čeká na zahájení obchodování s počítačem. Zatímco obchodník pošle členům obchodního chatu rychlou "hello", obchodní platforma pošle zvukovou výstrahu s nápisem "OBJEDNÁVÁNÍ!" k signalizaci, že byl zadán obchod. Vzhledem k tomu, že obchodník upoutá pozornost tohoto obchodu, druhý "OBJEDNÁVÁNÍ!" upozornění umožňuje obchodníkovi poznat jinou pozici v jiném zadaném symbolu. Obchodník sedí rovně a zkoumá poměr zisku / ztráty (P / L), který se zobrazí v okně správy objednávek. Hra na.
Ve dvou pozicích se obchodník dívá, zda obchody dosáhnou svých cílů. První obchod je v rámci jednoho klíče dosažení cíle zisku jen k poklesu. Spíše než uzavírat pozici, protože se obává, že se to stane ztrátou, obchodník důvěřuje systému a dovolí, aby se obchod vyhnul. Nakonec se cenové relace a obchod automaticky uzavřou za cílovou cenu.

Druhá pozice zůstává otevřená a obchodník pokračuje v sledování položky P / L. Když se podíváme dozvědět nadpisy o tržních zprávách, obchodník konečně slyší "PLNĚNÍ PLNĚNÉHO ZISKU!" upozornění, že jedna smlouva byla odebrána ziskem. V tomto okamžiku bude druhá smlouva přinejmenším přerušena a systém použije zastávku, aby se snažil maximalizovat zisky tím, že bude chytat trend. Stejně jako tento obchod je uzavřen s malým ziskem, obchodník slyší "OBJEDNÁVÁNÍ!"zpráva znovu, upozornění, že třetí pozice byla zadána Obchodník systému nadále dohlíží na obchodní činnost během relace, sledovat otevřené pozice a sledování automatizovaných strategií
Po obchodování relace
Na konci obchodního zasedání systémový obchodník přezkoumá denní obchody a ujistí se, že všechny pozice byly provedeny podle logiky systému. Obchodník se dívá na denní P / L a ví, že čistá výhra nebo ztráta dnes není " t důležitý, takže on ani ona ani oslavuje zisk ani krik nad ztráty.System obchodník ví, že to je to, co se stane v průběhu času, který záleží.
, obchodník přezkoumá měřítka výkonu systému vyhodnotit, jak to systém dělal týden, tento měsíc a tento rok, přičemž si všimne jakýchkoli významných odchylek od toho, jak má systém fungovat (její
očekávaná hodnota ). Výkaz výkonnosti zahrnuje křivku vlastního kapitálu, která ukazuje, jak systém fungoval -- přesčas. Systémový obchodník vždy pečuje o tuto metriku, protože neobvykle velké čerpání může znamenat, že systém již nefunguje a je třeba ho úplně revidovat nebo vyřazovat. Domácí úkoly
Po dlouhé přestávce, aby se některé cvičení (zdravé tělo, zdravá mysl!), Obchodník vrátí do kanceláře, aby prozkoumal nový obchodní nápad, napsal kód a zpětně testoval tento nápad na historických datech. Při zobrazování slibů obchodník provádí optimalizaci, aby zlepšil výsledky, přičemž dbá na to, aby systém příliš neupravoval nebo nekryl. Pokud tato myšlenka stále slibuje, bude obchodník pokračovat v procesu testování: testování vzorků na vzorcích a vpřed a testování výkonu (často nazývané obchodování s papírem). Tímto způsobem může obchodník zjistit, zda systém pracuje pouze na omezeném množství dat (historické údaje o cenách, na kterých byla testována) nebo zda bude na živém trhu zisková.
Bottom Line
Systémové obchodování je metodika obchodování založená na pravidlech, v níž se obchodníci spoléhají na počítače, aby sledovali trhy obchodních příležitostí a prováděli obchodní příkazy. Tato automatizace strategie se může pochlubit mnoha výhodami, včetně schopnosti minimalizovat nebo odstranit emoce, zlepšit rychlost zadávání objednávek a přesnost a možnost rozložit rizika na více nástrojů.
Každý den mohou obchodníci systému rozdělit svůj čas mezi skutečný obchod - monitorování systému na trzích a vývoj systému - vývoj, zpětné testování, optimalizace a testování vpřed pro vytvoření životaschopných a vysoce pravděpodobných obchodních systémů.