Je možné, že plán 401 (k) selhal. Nevěřte tomu? Podívejte se na nejnovější výpis z účtu. Hypotetická návratnost investic, kterou provozuje váš zaměstnavatel, pravděpodobně naznačuje, že roční výnosnost ve výši 8% je možná jako průměr pro účely plánování. Norma Standard a Poor's 500, která odráží výkonnost významného počtu vzájemných fondů běžně nalezených v plánech 401 (k), byla v posledních deseti letech (v prosinci 2000 až prosinci 2010) a odběru vzorků populárních fondů podle hlavních komplexů podílových fondů naznačuje, že je pravděpodobné, že ani 6% výnosnost za deset let nebude pravděpodobné. Těchto 8% projektů mohlo pracovat na papíře, ale pro každého, kdo doufal, že v posledních letech nebo v příštím půl desetiletí odešel do důchodu, je pravděpodobné, že 8% se ukáže nepolapitelným. Jak jsme se dostali tak závislých na úsporném vozidle, které zklamalo tolik z nás? Historie poskytuje určitý pohled.

->

TUTORIÁL: Úvod do důchodových plánů

Historie 401 (k) Začal v roce 1978, s částí 401 (k) zaměstnavatelé soukromého sektoru nabízejí plány úspor odložené na dani podobné těm, které mají vládní pracovníci k dispozici. (

)

Plán 401 (k) se urychlil v roce 1986, kdy kongres přijal právní předpisy umožňující nahrazení plánu definovaných požitků nabízeného státním dělníkům méně atraktivní plán definovaných požitků a atraktivní plán definovaných příspěvků. Vládní pracovníci by získali zaručený důchod a dotovaný plán úspor. Zaměstnanci soukromého sektoru vyskočili na vlak, ale udělali to ještě o krok dále a zrušili plány definovaných požitků.

Přechod na 401 (k) se dostal do převisu, když prezident George W. Bush podepsal zákon o důchodové ochraně z roku 2006. Tato legislativa umožnila zaměstnavatelům, aby automaticky zapsali své zaměstnance do důchodů sponzorovaných zaměstnavatelem plány. To také donutilo zaměstnavatele, aby plně financovaly své plány definovaných požitků. V důsledku toho byli daňoví poplatníci nuceni vydělat více peněz, aby se zajistilo, že vládní zaměstnanci budou mít finančně zajištěný odchod do důchodu, zatímco zaměstnavatelé soukromého sektoru uzavřeli svůj plán definovaných požitků, aby se vyhnuli financování. Namísto garantovaných kontrol poskytovaných plány definovaných požitků bylo více zaměstnanců nuceno účastnit se plánů 401 (k), pokud chtějí ušetřit na důchod. (Další informace naleznete v části Rezignace plánu definovaných benefitů .

Tmavá strana 401 (k) Plány Tmavá strana plánů 401 (k) je zdůrazněna v trzích s medvědy. Pokles trhu zaznamenaný v roce 2008 představuje významný příklad, neboť medvědí trh vymazal zisky na akciovém trhu za deset let. Pokud by vaše portfolio bylo alokováno jako 100% akcie během Velké recese, pravděpodobně byste ztratili alespoň 38% svého hnízdího vejce.Z toho, co bylo kdysi rovnováhu 100 000 dolarů, byste měli jen 62 000 dolarů. Bohužel, 38% zisk na trzích by vás znova nenaplnil, protože 38% zisk je nyní založen na zůstatku jen 62 000 dolarů. Odchod na trhu o 38% by vám zanechal pouhých 85, 560 dolarů původně 100 000 dolarů. Na základě tohoto hypotetického průměru 8% ročně by trvalo více než šest let, jen aby se vrátila to, co jste ztratili. Pokud se blížíte odchodu do důchodu, můžete mít ještě větší problémy, protože 8% růst je založen na portfoliu všech akcií. Pokud vaše riziková tolerance klesne do šesti let a přidáte do svého portfolia dluhopisy, bude pravděpodobnější růst konzervativnější alokace aktiv ještě pomaleji.

Recese vedla domů zprávu, že plány 401 (k) neobsahují žádné záruky. Vzhledem k tomu, že miliony nevzdělaných a neprofesionálních investorů činí vlastní investiční rozhodnutí, mnoho snů pro odchod do důchodu zůstalo v troskách. Údaje z desetiletí ročních průzkumů společnosti Dalbar o kvantitativní analýze chování investorů zobrazují jasný obraz: mnoho investorů dělá špatnou volbu. Studie uvádí peněžní toky, které ukazují, že investoři chtějí výkon, nakupují, když jsou trhy vysoké a prodávají, když jsou nízké. Je to realita, která se v průzkumu po průzkumu opakuje rok co rok. (Vysoké náklady a zastaralé plány mohou zabránit tomu, aby vaše portfolio odchodu do důchodu prospívalo. Jak vyléčit 401 (k) a medvědí postřik pro 401 (k) > Býci a medvědi

Investoři vložili své peněžní prostředky na akciový trh na základě přesvědčení, že na trzích s býky přinese pozitivní výnosy. Během trhů s medovnami se očekává pokles salda, ale dlouhodobý průměr by se měl vykompenzovat pro zůstatek ve vašem plánu 401 (k). Teoreticky to všechno je dobré, ale problém je, že teoretický výkon a průměrné výnosy, které by měl vygenerovat, nemají smysl, když medvědí trh udeří a vykoleje váš odchod do důchodu. Pokud se pokusíte o odchod do důchodu v průběhu roku (například v roce 2002 nebo 2008), můžete být nuceni vypracovat nové plány. Můžete mít potíže, pokud jste již v důchodu a žijete z výtěžku ve svém portfoliu, když se trh havaruje. strýček Sam to pospíchal, strýček Sam se pokusí opravit

Plán 401 (k) původně vzkvétal v důsledku vlády. Volební úředníci byli vyloučeni kvůli vyblednutí trhu v roce 2008 a poté, co vyčistili, obrátili svou pozornost na plán 401 (k). V roce 2009 zákonodárci začali mluvit o tom, jak opravit systém a pomoci zajistit finanční zajištění důchodu, který zaměstnavatelům sponzorované plány nedokázaly poskytnout. Počáteční sklony ukazují, že požadavek na jasné zveřejnění poplatků je téměř jistý. Vzhledem k tomu, že poplatky odrážejí od výnosů, vědět, kolik platíte a jak ovlivňuje vaše výsledky, je kritickým datovým bodem pro investory. Podíváme-li se na to, jak se účastníci plánují 401 (k), když se řídili pokyny poskytnutými společnostmi podílových fondů, může být také podrobně přezkoumáno rozhodnutí Bushova administrativa, které umožnilo společnostem podílových fondů poskytovat poradenství účastníkům plánu 401 (k).

Někteří vedoucí představitelé průmyslu dokonce navrhli záruku na celoživotní příjmy pro účastníky plánu nebo alespoň limit na výši ztrát na účtu. Pravděpodobnějším vývojem je přidání produktů s garantovanou výnosovou anuitou v součtu investic dostupných účastníkům plánu, neboť tato cesta by poskytla příležitost prodat další investice.

Závěrečná část

401 (k) plánuje účastníky, jejichž úspory jsou zdecimované medvědím trhu, nemají jinou možnost než sledovat, čekat a doufat, že se trhy zotaví - a možná si učinit druhou práci, dolarů nebo zpoždění odchodu do důchodu po dobu nejméně dalších několika let. Faktem je, že investoři se vždy musí poučit ze svých chyb a vzdělávat se o příležitostech a rizicích spojených s investováním na akciovém trhu. Pokud vaše 401 (k) udělala hit, to nejlepší, co můžete udělat teď, je učit se od ní a pokračovat dál. (Profesionálové si vyberou možnosti, které máte v plánu k dispozici, ulehčíte rozhodnutí, přečtěte si Pick 401 (k) Aktiva jako Pro a Který penzijní plán je nejlepší? >