Investování na jakémkoli trhu může být volatilní. Minimalizovat riziko při zachování potenciálu vzhůru je pro většinu investorů nejdůležitější - proto se stále více obchodníků a investorů diverzifikuje a zajišťuje měnami. Různé měny těží z některých stejných věcí, které mohou ublížit akciovým indexům, dluhopisům nebo komoditám a mohou být skvělým způsobem diverzifikace portfolia. Vykopávat však v měnách jako obchodník nebo investor může být skličující.

Tutorial: The Ultimate Forex Guide

Nové devizové burzy (ETF) usnadňují pochopení forexového trhu (největší a nejvíce likvidní trh na planetě) a používají ho diverzifikovat riziko.

Nyní můžete mít ve svém portfoliu společnost General Electric (NYSE: GE) a britskou libru ve svém portfoliu tím, že držíte na stejném účtu CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB). Máte IRA? Posílejte tam nějaké eura tím, že držíte CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) a vykompenzujete určité riziko poklesu vašich holdingů S & P 500. Přečtěte si další informace o tomto jedinečném způsobu použití měn, abyste diverzifikovali vaše podílové jednotky. (Další informace o ETF naleznete v části Úvod do fondů obchodovaných na burze a Výhody fondů obchodovaných na burze .)

Zajištění proti riziku Každý investor je vystaven dvěma typům rizika: idiosynkratickému riziku a systémovému riziku. Idiosynkratické riziko je riziko, že cena jednotlivých akcií klesne, což způsobí, že se na této akcii hromadí velké ztráty. Zakládání tohoto rizika z vašeho portfolia je poměrně jednoduché. Jediné, co musíte udělat, je diverzifikovat svůj účet v široké škále akcií nebo burzovních ETF, čímž se sníží vaše expozice určitému akcii. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si Důležitost diverzifikace a Rozumíte investičnímu riziku? )

Diverzifikace v široké škále akcií se však týká pouze idiosynkratického rizika. Stále musíte čelit systémovému riziku vašeho účtu.

Systémové riziko je expozice, kterou máte na celém akciovém trhu klesá, což způsobuje hromadění ztrát v rámci celého diverzifikovaného portfolia. Minimalizace expozice vašeho portfolia na medvědí trh bývala obtížná. Museli jste si otevřít účet futures nebo forexový účet a pokusit se o to spravovat současně i svůj účet. Při otevření forexového účtu a obchodování může být mimořádně ziskové, pokud použijete sebe, mnoho investorů není připraveno podniknout tento krok. Místo toho se rozhodnou opustit všechny své vejce v koši na akciovém trhu a doufají, že býci zvítězí. Nenechte to být vy. (Chcete-li dát měnu výstřel? Přečtěte si Brodení do měnového trhu .)

Měna ETF otvírá dveře investorům, aby diverzifikovali. Nyní můžete snadno snižovat systematické riziko na svém účtu a využívat výhod velkých makroekonomických trendů po celém světě tím, že své peníze získáte nejen na burzovním trhu, ale i na forexovém trhu prostřednictvím těchto fondů.(Více viz Průvodce pro začátečníky k zajištění .)

Jak fungují měny ETFs Řídicí firmy ETF nakupují a drží měny ve fondu. Následně prodávají akcie tohoto fondu veřejnosti. Akcie ETF můžete koupit a prodat, stejně jako koupíte a prodávat akcie akcií. Investoři oceňují akcie ETF ve výši 100násobku aktuálního směnného kurzu pro drženou měnu. Předpokládejme například, že CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) má v současné době cenu 136 USD. 80 na akcii, protože podkladový směnný kurz eura vůči dolaru v USA (EUR / USD) je 1,3680 (1,3680 × 100 = 136,80 USD).

ETF můžete využít k zisku z kurzu dolaru vůči euru, britské libry, kanadského dolaru, japonského jenu, švýcarského franku, australského dolaru a několika dalších hlavních měn. (Více na tomto trhu naleznete v části Nejčastější dotazy o obchodování s měnami .)

Co mění měny? Na rozdíl od akciového trhu, který má dlouhodobou tendenci zvyšovat hodnotu, budou měny často velmi dlouhé. Zásoby jsou řízeny ekonomickým a obchodním růstem a mají tendenci k trendu. Naopak, inflace a problémy kolem měnové politiky mohou zabránit tomu, aby měna rostla v hodnotě na dobu neurčitou.

Měnové páry mohou také trendovat a existují jednoduché faktory, které ovlivňují jejich hodnotu a pohyb. Mezi tyto faktory patří úrokové sazby, výnosy na burze cenných papírů, hospodářský růst a vládní politika. Většinu z nich lze předvídat a použít k vedení obchodníků, protože zajišťují riziko na zbytku trhu a vytvářejí zisk ve forexu.

Ekonomické faktory a měnové trendy Zde jsou dva příklady ekonomických faktorů a trendy měn, které inspirují.

Ropa a kanadský dolar Každá měna představuje individuální ekonomiku. Pokud je ekonomika výrobcem a vývozcem komodit, budou ceny komodit řídit měnové hodnoty. Existují tři hlavní měny, které jsou známé jako "komoditní" měny, které vykazují velmi silné korelace s ropou, zlata a dalšími surovinami. Kanadský dolar (CAD) je jedním z nich. (Více o tom, jak to funguje, přečtěte Ceny komodit a pohyby měn .)

Jeden ETF, který lze obchodovat, aby profitoval z pohybů v páru CAD / USD, je CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Vzhledem k tomu, že kanadský dolar je na základní straně tohoto měnového páru, přitáhne ETF nahoru, když ceny ropy stoupnou a klesne, když ceny ropy klesají. Samozřejmě, že v hodnotě této měny hrají další faktory, ale ceny energií jsou velkým vlivem a lze překvapivě předpovědět trend.

To je zvláště užitečné pro obchodníky s akciemi kvůli vlivu, který mohou mít vyšší ceny energií na hodnoty akcií. Kromě toho poskytuje obchodníkům s akciemi jiný způsob, jak spekulovat o rostoucích cenách komodit, aniž by museli podnikat na termínovém trhu. (Pro toto téma, podívejte se na Měnové pohyby zvýrazněte akciové příležitosti .)

Na obrázcích 1 a 2 vidíte za kanadský dolar 18 měsíců ve srovnání s cenami ropy ve stejném období.

Obr. 2: Kanadský dolar

Zdroj: MetaStock Pro FX

Jak vidíte, existuje silná pozitivní korelace mezi těchto dvou trzích. To je užitečné jako zajištění proti volatilitě akcií, stejně jako skutečné každodenní náklady na vyšší ceny energie.

Krátkodobí obchodníci mohou hledat průlom v cenách ropy, který se okamžitě neodráží v hodnotě kanadského dolaru. Když dojde k těmto nerovnováhám, existuje možnost využít to, jaký trh učiní, když "uloví" olej.

Dlouhodobí obchodníci mohou tuto možnost využít jako způsob, jak diverzifikovat své podíly a spekulovat na rostoucích cenách energií. Je také možné zkrátit ETF, aby využila klesajících cen ropy.

Úrokové sazby a švýcarský frank

Existuje několik forexových vztahů, které jsou ovlivněny úrokovými sazbami, ale mezi výnosy dluhopisů a švýcarským frankem existuje dramatická korelace. Jeden ETF, který lze využít k získání zisku ze švýcarského franku nebo "Swissie", je SwissShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Měnový pár je označen jako CHF / USD. Když hodnota Swissie vzrůstá, ETF se také zvyšuje, neboť stojí více amerických dolarů za nákup švýcarského franku.

Zde popsaná korelace zahrnuje 10letý výnos dluhopisů. Na obr. 3 a 4 si všimnete, že když výnosy dluhopisů rostou, padá Swissie a naopak. V závislosti na úrokových sazbách bude hodnota Swissie často stoupat a klesat s výnosy dluhopisů. Obr. 3: Výnosy dluhopisů za 10 let (TNX)

Zdroj: MetaStock Pro FX

Obrázek 4: Švýcarský frank

Zdroj: MetaStock Pro FX

najít nové obchodní příležitosti, ale jako zajištění proti poklesu cen akcií. Akciový trh má pozitivní korelaci s výnosy dluhopisů; proto pokud výnosy klesají, akciový trh by měl také klesat. Pěkný investor, který je dlouhý ETF Swissie, může vyrovnat některé z těchto ztrát.

Závěr

Měna ETF otevřela forexový trh investorům zaměřeným na akcie. Přidávají další vrstvu diverzifikace a mohou být efektivně využíváni i kratšími obchodníky pro rychlé zisky. Pro většinu těchto ETF jsou k dispozici i možnosti. (Pro další informace se podívejte na naše

Forex Walkthrough , jde od začátečníka po pokročilého.