V první části této série byla představena Úvod do vzorů pokračování . Ve druhé části ( Pokračující vzory: Úvod do trojúhelníků ) jsme se podívali, jak kreslit a interpretovat trojúhelníky. V této třetí části se podíváme podrobněji na trojúhelníky. V závislosti na druhu přítomného trojúhelníku může mít určité tendence, které mohou obchodníkům pomáhat při předvídání konečného směru průniku. Když dojde k výpadu, model poskytuje vstupní bod a zastavení ztráty pro obchod. Jak daleko bude pravděpodobně docházet k výpadu, lze odhadnout pomocí zisku dosaženého měřením z trojúhelníku. Použití trojúhelníků tímto způsobem poskytuje obchodníkovi cenný pohled a poskytuje účinný nástroj technické analýzy. Ukazatele, jako například "objem", mohou při obchodování s těmito vzory také přidat další informace. (Pro související čtení viz 6 nejčastějších strategií ochrany portfolia. )

TUTORIAL: Analýza grafových vzorů: Trojúhelníky

Triangle Trends Jak je uvedeno v jiných částech, zatímco trojúhelníky jsou nazývány " trojúhelníkový vzor vždy ukazuje pokračování současného trendu. Trojúhelníky mohou způsobit i obrácení. Některé trojúhelníky mají obecné tendence, i když jsou vnímány v kontextu širšího trendu:

• Symetrické trojúhelníky jsou neutrální. Prolomení může nastat naopak. Kupující a prodejci vykazují podobnou sílu, protože cenová akce se neustále zužuje směrem k vrcholu trojúhelníku. (Vývoj obchodů je nevýhodný pro většinu začínajících obchodníků, zde jsou některé alternativy, které mohou být použity.) Další informace naleznete v části 3 důvody, proč se nesmí obchodovat s rozptylem vývoje )
• Vzestupné trojúhelníky breakout, když se objevuje během uptrend. Vyšší minima (vzestupná podpůrná linie) naznačují rostoucí nákupní tlak (nebo klesající prodejní tlak), který může nakonec překonat silný odpor v horní části vzorku (horizontální linie odporu).
• Sestupné trojúhelníky poskytují nepatrný předsudek pro downward breakout, když vzorek nastane během poklesu. Dolní minima (sestupná čára) označují prodejní tlak (nebo klesající nákupní tlak), který může nakonec překonat silnou oporu na spodní straně vzorku (vodorovná čára).

Nakonec není nutné předpovědět případný směr výpadu. Když dojde k výpadu, může být obchod směrován směrem k výpadu. Je-li obchodník již v poloze, kdy se vytvoří trojúhelník, pozice se může udržovat, zatímco se formace dále rozvíjí. Pozice může být ukončena, pokud dojde k výpadu v opačném směru.Je to způsobeno tím, že průlom, ke kterému dochází v opačném směru polohy, může obchodníka vystavit významnému pohybu proti němu a může dokonce znamenat úplné zvrácení trendu v závislosti na velikosti vzoru. (Více viz Spotting Breakouts As Easy as ACD )

Položky a Stopy Když se cena přesune za hranice trojúhelníku, došlo k výpadu. Breakouts mohou být obchodovány jako vstup, cíl zisku a zastavení jsou poskytovány formací. U obchodníků, kteří jsou již v pozici, mohou trojúhelníky poskytnout odhad, jak daleko bude tržní trojúhelník pravděpodobně vzít cenu. Pokyny pro zadání pozice na breakout jsou jednoduché:

• Zadejte dlouhou hodnotu, pokud se cena pohybuje přes linii odporu.
• Zadejte krátce, pokud se cena pohybuje přes linii podpory.

To může být provedeno v reálném čase nebo na konci baru, například při každodenním zavření. Zadání v reálném čase může poskytnout větší odměnu, protože obchod je zadán okamžitě, jakmile se cena rozpadne prostřednictvím odolnosti / podpory, ale existuje větší šance na falešný průlom. Čekání na uzavření pruhu (jako je hodinový, denní nebo týdenní pruh) mimo trojúhelník omezuje šanci na falešný průlom, ale pokud se lišta značně uzavře mimo formaci, obchod se může konat příliš pozdě pohyb a bude k dispozici menší potenciál zisku. (Pro související čtení viz Anatomie obchodních výpadů. )

Jakmile dojde k výpadu a dojde k pozici, může být zarážka umístěna těsně za opačnou stranou trojúhelníku. Pokud se cena pohybuje přes linii odporu, je provedena dlouhá pozice a zastávka je umístěna těsně pod podpůrnou linkou. Pokud se cena pohybuje přes opěrnou čáru, je provedena krátká pozice a zastávka je umístěna těsně nad čárou odporu. Jak se cena posune k vrcholu trojúhelníku, riziko bude sníženo, když se zastavovací cena přiblíží vstupní ceně (linky se sbližují).

Obrázek 1 ukazuje příklad vzestupného trojúhelníku. Dlouhá pozice je přijata na breakout trojúhelníku u $ 12. 66 když bývalá vysoká cena v rámci trojúhelníku, 12 dolarů. 65, je zastíněn. Stopová ztráta je umístěna těsně za opačnou stranou trojúhelníku za 11 dolarů. 50.

Obrázek 1. 3 měsíce, Barnes a Noble (NYSE: BKS) Denní graf

Zdroj: Prophecy Charts

Stanovení ziskových cílů < stejný vzorec pro výpočet cílů zisku. Cíl zisku je dosažen:

1. Odčítání vysoké ceny formace od nízké ceny (obvykle body, kde začíná každý trendový trend, ale ne vždy přesně). Tím vznikne kladné číslo.

2. Pokud je výpadek na vzestupu, přidejte číslo od kroku 1 do odhalené ceny (cena, za kterou byl poruchový řádek přerušený). To poskytuje cíl pro breakout.

3. Pokud je výpadek směrem dolů, odečtěte číslo od kroku 1 od výpadkové ceny (cena, při které byla linka podpory porušena).To poskytuje cíl pro downside breakout. (Další informace o obchodních strategiích naleznete v části

Zrušení trhu a jejich odhalení ) Obrázek 2 ukazuje stejný graf Barnes & Noble z obrázku 1, vyjma tentokrát cenových bodů použitých pro výpočet zisku a cíl zisku jsou zvýrazněny. Vysoká cena v rámci tohoto modelu je 12 USD. 65 a nízkou cenu vzorku, 10 dolarů. 30, je odečtena od tohoto. Tyto ceny jsou zvýrazněny na grafu. Výpočet produkuje 2 dolary. 35. Vzhledem k tomu, že jde o krok vzhůru, použijeme krok 2, který je uveden výše, a přidejte ho k průlomové ceně 12 dolarů. 65, což představuje cíl zisku ve výši 15 USD. Tento zisk dosahuje velmi rychle.

Obrázek 2 - 3 měsíce, Barnes & Noble Denní graf

Zdroj: Prorokové grafy

Potvrzení objemu

Snížení objemu lze obvykle pozorovat od začátku trojúhelníku až do úniku. Když nastane průlom, měla by se zvýšit hlasitost. To se ne vždy vyskytuje, ale hlasitost může být použita jako indikátor potvrzení. Průlom je méně pravděpodobné, že selže, pokud dojde k silnému nárůstu objemu, který tlačí cenu ve směru výpadu. Obr. 2 ukazuje nárůst objemu na výpadku.
Bottom Line

Vzestupné a sestupné trojúhelníky mají jisté tendence, ale nakonec není třeba předpovídat směr průniku. Trojúhelníky lze obchodovat zadáním pozice, když je podpěrná nebo odporová čára přerušena a zastavovací ztráta může být umístěna mimo opačné straně formace. Když dojde k výpadu, lze cíl zisku vypočítat pomocí výšky formace a poté jej přidat do výpadkové ceny v případě vzestupného vzestupu, nebo odečíst výšku trojúhelníku od výpadkové ceny v případě úniku. Hlasitost může být použita jako potvrzovací signál při výpadcích - zvyšující se hlasitost obvykle znamená, že existuje menší šance na falešný průlom. (Pro související čtení o výpadcích viz Neúspěšné výpadky obchodování )