S akciovým trhem ve Spojených státech, který by mohl potenciálně dokončit první červenec roku 2016 v červené podobě, se mnozí investoři přesunuli na investice zaměřené na dividendu na ochranu. Dividendy poskytují zajištění proti riziku a volatilitě a poskytují přinejmenším určitý příjem investorům v dobách, kdy je akciový trh ve fázi nápravného poklesu a neposkytuje kapitálové zisky. Fondy obchodované na burze (ETF) jsou populární volbou mezi investory, kteří upřednostňují nízkonákladové prostředky k získání expozice širokému spektru dividend placených akcií.

Při výběru ETF orientovaného na dividendu je třeba vzít v úvahu celou řadu faktorů. Některé ETF sledují indexy vážené dividendy, což znamená, že upřednostňují akcie, které platí nejvyšší částku skutečné dividendy. Další ETF jsou výnosy z dividend váženy, což znamená, že upřednostňují akcie s nejvyšším procentním výnosem, a to bez ohledu na to, zda se jedná o největší dividendu v hotovosti. Ještě jiní jsou váženi technickými nebo základními faktory mimo dividendy. Dalším faktorem, který je třeba zvážit při výběru ETF orientovaného na dividendu, je to, zda je více zaměřen na důsledné společnosti vyplácející dividendy nebo na společnosti s nejvyšším výplatou dividend, ať už jsou měřeny částkou v hotovosti nebo výnosem, bez ohledu na historii jejich výplaty dividend.

Dvě dividendově orientované fondy, které jsou klasifikovány jako ETF dividendy, a ETF s velkou kapitalizací jsou ETF ve Victory CEMP US EQ s důrazem na zvýšenou volatilitu volatility a fond dividend WisdomTree LargeCap.

Vítězství CEMP US EQ Volatilní zvýšená volatilita ETF

Vítězství CEMP Americká EQ Volací zvýšená volatilita vážená ETF (NASDAQ: CDC CDCVictory Ptfs II 44. 98 + 0 .7% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) byla zahájena společností Victory Capital Management v roce 2014. Má $ 108. 4 miliony celkových aktiv pod správou (AUM). Sleduje index CEMP US Large Cap High Dividend 100 Long / Cash Volatility Index, který se skládá ze 100 vysoce výkonných akcií vybraných z 500 největších akcií v USA, měřených výnosy a volatilitou. Tento výběr představuje strategický přístup beta, který je v podstatě jakýkoli speciální proces filtrování, screeningu nebo faktoringu, jehož cílem je zlepšit schopnost fondu překonat výkon celého trhu. Užitky jsou nejvíce zastoupeným sektorem ve fondu, což představuje 24% portfolia, následované finančními zásobami 19% a spotřebitelskými cykly na úrovni 15%. Prvních tři portfolia jsou společnost Coca-Cola (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45, 68-0, 64% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 : T TAT & T Inc32 76-1. 64% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) a American Financial Group Inc.(NYSE: AFG AFGAmerican Financial Group Inc103, 54 + 0, 76% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Roční obrat portfolia portfolia činí 17%.

Poměr výdajů fondu činí 0,35%, což je značně pod průměrnou hodnotou průměrné hodnoty 0,55%. Výnos dividend je 3 07%. Jednoroční návratnost fondu činí 5,84%, což je mnohem lepší než průměrná kategorie 0,41%. Rok k datu (YTD) ke konci března 2016, fond také překonal s výnosem 6 16% oproti průměrné kategorii 2. 93%.

Tento fond je vhodný pro investory, kteří hledají dividendu, a také upřednostňují strategický beta indexový pokus fondu překonat celkový akciový trh.

Dividend WisdomTree LargeCap ETF

Společnost WisdomTree zahájila v roce 2006 fond LargeCap Dividend Fund (NYSEARCA: DLN DLNWT USA LrgCap88. 61-0. 14% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 Fond má $ 1. 7 miliard celkových aktiv. Sleduje dividendově vážený index WisdomTree Large Cap Dividend Index, který se skládá z 300 největších společností ve Spojených státech, které zaznamenávají pravidelně placené dividendy a jsou přiměřeně závislé na předpokládané výši výplaty dividend v hotovosti. Tento výběrový přístup řídí držení fondu směrem k stabilním akciovým akciím v těch nejsilnějších odvětvích, které plati dividendy. Spotřebitelské defenzivní akcie představují 15% portfolia, následované zásobami finančního sektoru ve výši 13%. Odvětví zdravotnictví, průmyslu a energetiky tvoří přibližně 11% aktiv portfolia. Největšími třemi holdingy v tomto fondu jsou společnosti Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83, 49 + 0, 37% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ), AT & T a Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84, 16 + 0, 02% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Poměr obratu portfolia je nižší o 12%.

Poměr nákladů fondu je značně nízký na 0,8%. Nabízí dividendový výnos ve výši 2,88%. Jeho pětroční průměrná anualizovaná návratnost činí 11,85%, což mírně překonává průměr 11,11%. Roční výnos je 1,8% a fond YTD se zvyšuje o 2,7%.

Tento fond je nejvhodnější pro investory, kteří jsou více spokojeni s fondem s dlouhodobějšími zkušenostmi a kteří dávají přednost strategickému přístupu tohoto fondu k použití indexu vážení dividend zaměřeného spíše na kontrolu rizika než na maximalizaci zisku.

Porovnání obou ETF

Výběr mezi těmito dvěma fondy se vztahuje k preferenci investorů pro investiční cíle a toleranci vůči riziku. Vítězství ETF překonalo WisdomTree ETF během své krátké existence, ale postrádá dosavadní historii WisdomTree. Vystavuje také investora relativně vyššímu riziku. Přesto, v porovnání "head-to-head", vítězství ETF má jednoznačně vynikající výkon s vyšším dividendovým výnosem 3 07% a výrazně vyšší roční výnosností 5,84%.

Fond WisdomTree má výhodu v poměru nákladů, 0,8% oproti 0,35% a nižší míru obratu portfolia 12%, ale je nepravděpodobné, že tyto rozdíly jsou dostatečně velké, k základnímu odstupňovanému strategickému přístupu vítězného CEMP US EQ zhoršeného volatility ETF.