Pokud jste v letošním roce sledovali trh denně, možná se budete cítit jako na špatné jízdě na horské dráze, která se nikdy nezastaví. Aby to ještě zhoršilo, zdá se, že celková globální ekonomika se snaží udržet zdravý stav. Jak můžete vybírat zásobu v tomto prostředí? Je lepší držet své peníze v hotovosti nebo je na trhu dobrý čas koupit akcie za nižší cenu? Podívejme se na hlavové větry, na které trh čelí, některé základy akciového trhu, které byste měli mít vždy na mysli a co hledat při nákupu akcií.

Důležité informace

Trhy se pohybují nahoru a dolů. Vždy mají a vždy budou. Zatímco to může být stresové vidět vaše portfolio jít dolů, mějte na paměti, že od 2. ledna 2009 do 31. prosince 2015 na trhu vzrostl 128. 01%. Jelikož je obtížné předvídat, jakým směrem trh půjde, časování trhu nemusí být dobrý nápad. Namísto toho můžete přidělit část svého portfolia na indexové fondy. S indexovými finančními prostředky můžete využít zprostředkování v dolarových cenách místo toho, abyste udrželi hotovost na okraji. (Další informace naleznete v části: Měření dolaru a nákladů platí .)

Tím je řečeno, že jedním z klíčů k růstu portfolia je minimalizace ztrát. Je těžší se vrátit i po ztrátě. Načasování trhu s hotovostí a strategickým nákupem akcií může mít zásadní význam pro udržení co nejmenších ztrát. To nás přivádí k tomu, co na tomto trhu sledujete, abyste se mohli pokusit minimalizovat ztráty, a přitom si ještě můžete vylepšit fázi dalšího růstu akciového trhu.

Pokračující měnitelnost

Volatilita, kterou jsme zažili, bude zde na chvíli. Existuje několik důvodů. Za prvé, zprávy, které vycházejí, jsou smíšeny s dobrými a špatnými informacemi. Právě když jedna akcie oznamuje skvělé výdělky, další oznamuje strašné příjmy. Přidejte k této špatné zprávy pocházející z Číny a ropného průmyslu a dobré zprávy z práce a bydlení. Zadejte volatilitu. (Další podrobnosti viz: 3 nejlepší strategie s nízkou mírou volatility pro rok 2016 .)

Za druhé, i když Federální rezerva poprvé od roku 2006 zvýšila sazby, nebylo dostatečné uspokojit výnosy. Ti, kteří potřebují více příjmů z jejich portfolií, se budou i nadále orientovat na akcie s vyššími dividendami, než by mohly získat investováním do dluhopisů. Tato snaha o výnosy bude i nadále tlačit mnoho pevných cen akcií společností vyšší. Takže i když trh může celkově klesat, stále nemůžete najít kvalitní společnosti za rozumné ceny.

Za třetí, mnozí investoři si stále pamatují na to, jak špatné bylo v roce 2008 a 2009. Většina z nich je motivována emocemi, což způsobuje, že mnozí investoři se vyhnali ze zásob, když se špatná zpráva dostala, protože nechtějí vydržet velké ztráty, které předtím zkušený.To platí zejména v případě, kdy je investor blízko k odchodu do důchodu. Investoři potřebují výnos a jejich emoce budou i nadále řídit trh nahoru a dolů, dokud se růst znovu nezlepší. ( Jak se vyhnout emocionálnímu investování .)

Ziskovost podniků

Když společnosti nemohou nadále růst výdělku díky organickému růstu, obrátily se na jiné způsoby, jak zvýšit svůj zisk, nebo alespoň to vypadá, jako by to bylo. Za prvé začnou snižovat své náklady prostřednictvím snížení nákladů na vnitřní náklady. Poté se začnou zaměřovat na fúze a akvizice jako způsob, jak přinést společnosti více příjmů. Nakonec začnou realizovat některé finanční inženýrství tím, že dělají věci, jako například zpětné odkupy akcií.

Minulý rok byl největším rokem pro fúze a akvizice od roku 2007. Byl to také rok zpětného odkupu, protože společnosti pokračovaly v nákupu vlastních akcií. Podle společnosti FactSheet ve třetím čtvrtletí roku 2015 podniky koupily vlastní akcie ve výši 156 miliard dolarů. S firmami, které se k těmto opatřením snaží zvýšit výdělky, musíte být při analýze zásob zvlášť opatrní. Ujistěte se, že skutečně jsou solidní společností, se na současném trhu bude více zabývat výzkumem. (Pro více informací viz: Zásoby na burze: Breakdown .)

Hotovost nebo akcie?

Jak budete pokračovat v přidávání do hotovostní pozice, měli byste ji nechat v hotovosti kvůli výše uvedeným faktorům nebo si můžete koupit nějaké pevné akcie? Následují otázky, které byste měli požádat před nákupem. Použijte je jako vodítko, než se přesunete z hotovosti.

1. Zisky jsou stabilní nebo rostou? Mnoho z nich může považovat plynárenské společnosti za skvělé nákupy právě proto, že klesly tak daleko. Trh se však brzy stabilizuje. Na druhou stranu, jestliže je společnost jen dolů, protože trh je dolů, ale stále rostou a nic zásadního se nemění, pak může být čas přesunout část peněz z hotovosti na akcie.
2. Jsou dividendy stabilní? Dividendy představují velkou část celkové výnosnosti, kterou získáte z akcií. Pokud má společnost dividendu, která je stabilní a má nízký výplatní poměr dividendy, můžete ji zvážit. Pokud se cena akcií nezvýší, alespoň dostanete výnos z dividendy.
3. Jsem v pořádku vlastnit tuto akcii po dobu nejméně pěti let, pokud akciový trh pokračuje do nádrže? Jinými slovy, věříte v podnikání natolik, abyste věděli, že vedení může projít poklesem a přijet na druhé straně zdravé?

Pokud akcie nesplňují alespoň dvě ze tří výše uvedených věcí, nechte své peníze v hotovosti a vyhledejte společnosti, které splňují tyto požadavky. (

Spodní linie Zatímco se trh potýká, sedět ve všech hotovostních prostředcích znamená, že můžete vynechat některé dobré nákupy . Udělejte si čas na pochopení společnosti a proč reaguje na trh tak, jak to je, a poté zakoupit, když dosáhne cílové ceny, kterou chcete. (Další informace naleznete v: Proč je hotovost nejlepší volbou, pokud jsou trhy volající

.)