Růst sektoru obchodovaných na burze (ETF) byl pozoruhodný po jeho masovém zavedení na počátku roku 2000 a počet ETF se každým rokem stále rozšiřuje. Vznik investičního vozidla byl pro investory skvělý, neboť nové možnosti s nízkými náklady jsou nyní k dispozici téměř pro každou třídu aktiv na trhu. Nicméně na druhé straně se investoři nyní musí zabývat proséváním více než 4 300 ETF, které jsou v současné době k dispozici, a to může být mimořádně skličující úkol pro víkendového investora. Zbytek článku vám pomůže pochopit základy ETF a poskytne vám přehled o tom, jak si můžete vytvořit vlastní portfolio ETF (viz také: Kurz směnných kurzů směnných karet ).

Výhody portfolia ETF

Nejlepším důvodem, proč by investor považoval ETF za akcie, je okamžitá diverzifikace. Například nákup ETF, který sleduje index finančních služeb, dá investorovi vlastnictví v koši finančních akcií versus v jedné společnosti. Jak jde staré klišé, nechcete vkládat všechna vajíčka do jednoho koše. Jako taková může ETF chránit před volatilitou až k určitému bodu, dokonce i některé akcie v rámci ETF. Odstranění rizika specifického pro společnost je největším faktorem pro většinu investorů.

Rozdíl mezi ETF a podílovými fondy se snižuje o náklady a transparentnost. Poplatky za správu jsou typicky nižší u ETF oproti srovnatelným podílovým fondům. Navíc je většina ETF pasivně spravována. Méně než 1% celkových aktiv ETF v roce 2015 bylo spojeno s aktivním řízením. Vzájemné fondy se však častěji aktivně řídí. Vzhledem k tomu, že aktivně spravované fondy běžně nedosahují výkonnosti indexů, ETF pravděpodobně vytvářejí lepší alternativu k aktivně spravovaným a nákladným podílovým fondům.

Další výhodou je expozice, kterou může ETF poskytnout portfoliu alternativním třídám aktiv, jako jsou komodity a měny. Investoři nyní mohou hrát futures trh i forexový trh s ETF, které obchodují stejně jako jednotlivé akcie (viz také: Investiční fond ).

Výběr správného ETF

Při určování, které ETF je nejlepší pro vaše portfolio, je třeba uvažovat o několika faktorech. I když většina poplatků z ETF je nízká, budou existovat rozdíly mezi srovnatelnými ETF a musí být faktorem konečného rozhodnutí. Téměř stejně důležité je složení ETF.

Samotný název není dost informací, na základě kterých se rozhodne. Několik ETF tvoří vodní zásoby. Nicméně, když jsou analyzovány nejvyšší podíly každé z nich, je zřejmé, že každý ETF má přístup při přístupu do specializovaného sektoru, protože zásoby, které tvoří ETF, jsou velmi odlišné od sebe.Například, jeden ETF může být složen z vodovodních sítí a konkurent bude mít zásoby infrastruktury jako vrcholové hospodářství. Velmi odlišné zaměření bude mít za následek různé výnosy.

Samozřejmě, minulé výkony ne vždy ukazují na budoucí výkon. Je však důležité porovnat, jak podobné ETF hrály proti sobě navzájem. Dalším méně důležitým faktorem, který je třeba zvážit, je množství aktiv spravovaných ETF, průměrný denní objem a rozložení poptávky / poptávky ETF. Výše spravovaných aktiv je důležitá, protože ETF s nízkými úrovněmi by mohla být ohrožena uzavřením, situace, kterou se investoři chtějí vyhnout. Průměrný denní objem by mohl být problém při nákupu / prodeji velkých částek akcií, protože přesune rozložení nabídky / poptávky. A konečně, široká poptávka / poptávka je dalším projevem nízké likvidity a bude pro investory nákladnější (viz také: Základy rozložení nabídek-poptávek )

Budování portfolia ETF > Prvním krokem při budování portfolia všech ETF je zajistit, aby byly všechny třídy aktiv zahrnuty do diverzifikace. Zde je návod, jak může investor vybudovat portfolio ETF se zaměřením na tři oblasti.

1. První oblastí jsou odvětvové ETF, které se soustřeďují na konkrétní oblasti, jako jsou finance nebo zdravotní péče. Investoři by si měli vybrat až tři různé ETF, nejlépe z různých sektorů a nekorelované. Například výběr biotechnologického ETF a zdravotnického zařízení ETF by neměl být skutečnou diverzifikací. Rozhodování o odvětvových ETF by mělo být založeno na zásadách (oceňování odvětví), technických a výhledových.

2. Druhou oblastí jsou mezinárodní ETF, které pokrývají všechny regiony od rozvíjejících se trhů až po rozvinuté trhy. ETF může sledovat index, který investuje do jedné země e. G. Čína, nebo by mohla investovat do celého regionu e. G. Latinská Amerika. Podobně jako ETF sektoru, volba může být založena na základních a technických požadavcích. Důležité je také podívat se na složení každé ETF, pokud jde o jednotlivé zásoby a přidělování sektorů. Až tři ETF mohou tuto část portfolia tvořit.

3. Třetí oblastí jsou komoditní ETF, což je důležitá součást portfolia investorů. Všechno od zlata po bavlnu až ku kukuřici lze sledovat s ETF nebo s jejich bratrancem, směnnými burzami (ETN). Investoři, kteří věří, že jsou dostatečně důvtipní, si mohou vybrat ETF, které sledují jednotlivé komodity. Jednotlivé komodity však mohou být extrémně volatilní a nesouhlasí s tolerancí rizika většiny investorů.

Všimněte si, že to jsou prostě navrhované oblasti, na které se můžete zaměřit, někteří investoři mohou raději investovat do ETF měn nad ETF na rozvíjejících se trzích, je to vše o preferencích. (Viz též:

Zisk z Forexu s měnou ETFs ) Provádění plánu

Jakmile se rozhodnete, že ETF budou zařazeny do portfolia, dalším krokem je začít budovat pozice. Vzhledem k tomu, že načasování je velmi důležité při nákupu a prodeji ETF a akcií, umísťování všech objednávek do jednoho dne není obezřetná strategie.V ideálním případě byste se chtěli podívat na grafy pro podporu a vždy se pokoušejte koupit dny, kdy je ETF dolů. To je obtížné, ale nakonec to bude prospěšné. Je dobré, pokud trvá několik týdnů, než dosáhnete požadovaného alokace portfolia, protože trpělivost je klíčová.

Jakmile je pozice zřízena, první objednávka je umístit příkaz stop-loss, který omezí všechny možné ztráty. Stop-ztráta by neměla být větší než 20% pod původní vstupní cenou. Navíc, pokud máte štěstí, že vyberete výherní ETF, stop-loss by měl být přesunut vyšší.

Bottom Line

Nyní, když máte představu o tom, jak vytvořit vlastní portfolio ETF, je dalším krokem udržet krok s výkonem jednotlivých ETF. Každé čtvrtletí by mělo být analyzováno portfolio, aby se zjistilo, zda pozice nabízejí nejlepší poměr odměny k riziku. Pokud je odpověď ne, je čas prodat a buď přejít na hotovost nebo koupit nový ETF, který odpovídá cílům a rizikové toleranci portfolia. V průběhu času se objeví výkyvy a poklesy, ale levné portfólio ETF by mělo zmírnit volatilitu a pomoci vám dosáhnout vašich investičních cílů.