Je to nešťastné, ale slova často spojená s penězi a bohatstvím jsou "podvádět", "ukrást" a "lhát". Kdo z nás "neočekávaně" nepřijal dvě bankovky ve výši 500 dolarů z Monopoly banky, nebo alespoň jednou zapomenul, aby zaplatil 5 dolarů zpět příteli? Je pravděpodobné, že jste na to nikdy nebyli povoláni, protože ti to přátelé věřili. Stejně jako věříme našim přátelům, věříme v investující svět. Investování do akcií vyžaduje hodně výzkumu, ale také vyžaduje, abychom udělali mnoho předpokladů. Předpokládáme například, že vykázané údaje o příjmech a výnosech jsou správné a že vedení je kompetentní a upřímné, ale tyto předpoklady mohou být katastrofální.

Tutorial: Online podvody v oblasti investic

Pochopení toho, jak se katastrofy staly v minulosti, mohou pomoci investorům v budoucnu vyhnout se jim. S ohledem na to se podíváme na některé z největších případů společností, které trpí investory. Některé z těchto případů jsou skutečně úžasné; pokuste se je nahlížet z hlediska akcionáře. Bohužel tito akcionáři neměli žádný způsob, jak vědět, co se skutečně děje, neboť se jim podařilo investovat.

ZZZZ Best Inc., 1986

Barry Minkow, majitel této firmy, se domníval, že tato společnost na čištění koberců v osmdesátých letech se stane "General Motors of carpet cleaning". Zdálo se, že Minkow staví několik miliónů dolarů, ale udělal to prostřednictvím padělání a krádeže. Vytvořil více než 10 000 falešných dokumentů a potvrzení o prodeji, aniž by někdo podezříval.

Ačkoli jeho podnikání bylo úplným podvodem, jehož cílem bylo podvést auditory a investory, Minkow vykoupil více než 4 miliony dolarů na pronájem a renovaci kancelářské budovy v San Diegu. Společnost ZZZZ Best vstoupila v platnost v prosinci roku 1986 a nakonec dosáhla tržní kapitalizace ve výši více než 200 milionů dolarů. Bohužel, Barry Minkow byl v té době teenager! Byl odsouzen na 25 let vězení.

Centennial Technologies Inc., 1996

V prosinci 1996 Emanuel Pinez, generální ředitel společnosti Centennial Technologies, a jeho vedení, zaznamenali, že společnost vydělala 2 miliony dolarů z tržeb z paměťových karet PC. Společnost však opravdu přepravovala košům ovoce zákazníkům. Zaměstnanci pak vytvořili falešné dokumenty, které vypadaly, jako by zaznamenaly prodej. Centennial se zvýšil o 451% na 55 dolarů. 50 akcií na Newyorské burze cenných papírů (NYSE).

Podle Komise pro cenné papíry (Securities and Exchange Commission - SEC), Centennial od dubna 1994 do prosince 1996 nadhodnotil své výdělky o zhruba 40 milionů dolarů. Společnost překvapivě vykázala zisky ve výši 12 milionů dolarů, když skutečně ztratilo zhruba 28 milionů dolarů. Akcie se ponořily na méně než 3 dolary. Více než 20 000 investorů ztratilo téměř veškerou svou investici ve firmě, která byla kdysi považována za drahoušku z Wall Street.

Bre-X Minerals, 1997

Tato kanadská společnost byla zapojena do jednoho z největších akciových podvodů v historii. Jeho indonéské zlaté majetek, o němž bylo hlášeno, že obsahuje více než 200 milionů uncí, bylo údajně nejbohatší zlatý důl vůbec. Cena akcií společnosti Bre-X vzrostla ve výšce 280 dolarů (rozdělená na míru) a milionáři zbyli přes noc. Na vrcholu měl Bre-X tržní kapitalizaci ve výši 4 USD. 4 miliardy.

Strany skončily 19. března 1997, kdy se zlatá důl ukázal jako podvodný a akcie se brzy po pádu strnuly. Největšími ztrátami byly penzijní fond ve veřejném sektoru v Quebecu, který ztratil 70 milionů dolarů, důchodový plán učitelů v Ontariu, který ztratil 100 milionů dolarů a důchodový výbor Ontario Municipal Employees 'Pensioning, který ztratil 45 milionů dolarů.

Enron, 2001

Před tímto debaklem byla Enron, společnost založená v Houstonu, založená na tržbách, sedmou největší společností v USA. Prostřednictvím některých poměrně složitých účetních postupů, které zahrnovaly využívání skořápkových společností, Enron dokázal udržet dluhy svých knih ve stovkách milionů. Díky tomu, že investoři a analytici oklamali myšlení, že tato společnost byla zásadně stabilnější než skutečně. Kromě toho podniky s shell, vedené vedením společnosti Enron, zaznamenaly fiktivní výnosy, které v podstatě zaznamenávají jeden dolar výnosů několikrát, čímž se vytváří vzhled neuvěřitelných čísel příjmů.

Nakonec se rozproudila složitá síť podvodu a cena akcií se pohybovala od více než 90 dolarů na méně než 70 centů. Když se Enron propadl, došel s ním Arthur Andersen, pátá vedoucí účetní firma na světě v té době. Andersen, auditor společnosti Enron, se v podstatě rozpadl poté, co David Duncan, hlavní auditor společnosti Enron, rozkázal roztrhání tisíců dokumentů. Fiasko v Enronu zopakovalo výraz "vařit knihy".

WorldCom, 2002

Krátce po zhroucení společnosti Enron byl trh s akciemi znepokojen dalším skandálem v účetnictví za miliardy dolarů. Telekomunikační gigant WorldCom se dostal pod intenzivní kontrolu po dalším příkladu některých vážných "kuchařských knih". Společnost WorldCom zaznamenala provozní náklady jako investice. Společnost se zjevně domnívala, že kancelářské tužky, tužky a papír jsou investicemi do budoucnosti společnosti, a proto náklady na tyto položky během několika let vydělávají (nebo kapitalizují).

Celkem $ 3. 8 miliardy běžných provozních nákladů, které by měly být zaúčtovány jako výdaje za fiskální rok, ve kterém vznikly, byly považovány za investice a byly zaznamenány za několik let. Tento malý účetní trik hrubě zveličoval zisky za rok, kdy vznikly výdaje; v roce 2001 společnost WorldCom oznámila zisky kolem 1 USD. 3 miliardy. Ve skutečnosti se jeho podnikání stávalo čím dál nerentabilní. Kdo trpěl nejvíce v této dohodě? Zaměstnanci; desítky tisíc z nich ztratily svou práci. Dalšími, kteří měli pocit zrady, byli investoři, kteří se museli dívat na ztrátu burzy ve světové burze, neboť klesly z více než 60 dolarů na méně než 20 centů.

Tyco International (NYSE: TYC), 2002

S tím, že společnost WorldCom již otřásla důvěru investorů, vedoucí společnosti Tyco zajistily, že rok 2002 bude pro akcie nezapomenutelným rokem. Před skandálem se společnost Tyco považovala za bezpečnou investici do modrých čipů, výrobu elektronických součástek, zdravotnické a bezpečnostní techniky. Během jeho funkce jako generálního ředitele Dennis Kozlowski, který byl hlášen jako jeden z 25 nejlepších firemních manažerů

BusinessWeek

, sbíral hordy peněz od firmy Tyco ve formě neschválených úvěrů a podvodného prodeje akcií. Společně s finančními řediteli Markem Swartzem a CLO Markem Belnickem získal Kozlowski 170 milionů dolarů v půjčkách s nízkou nebo žádnou úrokovou sazbou bez souhlasu akcionářů. Kozlowski a Belnick uspořádali prodej 7,5 milionů akcií neautorizované akcie společnosti Tyco za 450 milionů dolarů. Tyto prostředky byly pašovány ze společnosti, obvykle převlečené jako výkonné bonusy nebo výhody. Kozlowski použil prostředky na další bohatý životní styl, který zahrnoval hrstky domů, neslavnou sprchovou oponu ve výši 6 000 dolarů a manželku pro narozeniny ve výši 2 milionů dolarů. Začátkem roku 2002 začal skandál pomalu narůstat a cena akcií společnosti Tyco v šesti týdnech klesla téměř o 80%. Ředitelé unikli jejich prvnímu slyšení kvůli mistiálům, ale nakonec byli odsouzeni a odsouzeni k 25 letům ve vězení. Účetnictví pro velké korporace může být obtížným úkolem, zvláště když váš šéf vás nařídí, abyste falšovali přehledy o příjmech. Koncem devadesátých let začal generální ředitel a zakladatel Richard Scrushy instruovat zaměstnance, aby navyšovali výnosy a převyšovali čistý příjem společnosti HealthSouth. V té době byla společnost jedním z největších poskytovatelů služeb v oblasti poskytování zdravotní péče v Americe, která procházela rychlým růstem a získala řadu dalších firem souvisejících se zdravotní péčí. První známka potíží se objevila koncem roku 2002, kdy se Scrushy údajně prodávala akcie společnosti HealthSouth v hodnotě 75 milionů dolarů, než uvolnila ztrátu z příjmů. Nezávislá advokátní kancelář uzavřela, že prodej nebyl přímo spojen se ztrátou, ale investoři měli vzít varování.

Skandál se rozvinul v březnu 2003, kdy SEC oznámil, že HealthSouth přehnal příjmy o 1 dolar. 4 miliardy. Informace vyšly najevo, když finanční ředitel William Owens, který pracoval s FBI, nahlédl, že Scruhy mluví o podvodu. Následky byly rychlé, protože akcie klesly z výšky 20 dolarů na konec 45 centů za jediný den. Úžasně byl generální ředitel osvobozen od 36 podvodů, ale později byl odsouzen za obvinění z úplatkářství. Zdá se, že Scrushy uspořádal politické příspěvky ve výši 500 000 000 dolarů, což mu umožnilo zajistit místo v nemocničním regulačním výboru.

Bernard Madoff, 2008 Když se Bernard Madoff, bývalý předseda Nasdaq a zakladatel tržní firmy Bernard L. Madoff Investment Securities, rozhodl pro to, co mohlo být nepříjemné Vánoce, a byl zatčen 11. prosince 2008 za údajné vedení programu Ponzi.Sedmdesátiletý držel svůj hedžový fond skrytý, když vyplácal časným investorům peníze získané od ostatních. Tento fond každoročně po dobu 15 let každoročně zaznamenával zisk 11%. Předpokládaná strategie fondu, která byla poskytnuta jako důvod pro tyto důsledné výnosy, byla použití vlastních volebních obojků, které mají minimalizovat volatilitu. Tento systém podvedl investory z přibližně 50 miliard dolarů. Bottom Line Nejhorší věc v těchto podvodech je, že nikdy nevíte, dokud nebude pozdě. Ti, kteří byli odsouzeni za podvody, mohou sloužit několik let ve vězení, což zase náklady investorů / daňových poplatníků ještě více peněz. Tito podvodníci si mohou vybírat smetí po celém životě, aniž by se blížili splácet ty, kteří ztratili své bohatství. SEC se snaží zabránit takovým podvodům, ale s tisíci veřejnými společnostmi v Severní Americe je téměř nemožné zajistit, aby katastrofa nikdy znovu nenarazila.

Existuje nějaká morálka tohoto příběhu? Tak určitě. Vždy investujte s péčí a diverzifikujte, diverzifikujte, diverzifikujte. Udržení dobře diverzifikovaného portfolia zajistí, že takové události vás nebudou běžet mimo silnici, ale místo toho zůstávají pouhé rychlý náraz na vaší cestě k finanční nezávislosti. Další informace naleznete v části

Přehrávání skladby ve skandálu

.