Společnost Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25 19 + 0. burzový fond vydaný společností Guggenheim dne 25. dubna 2012. BSJI sleduje celkovou výkonnost indexu Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018, který je referenčním indexem.

Referenční index představuje výkonnost portfolia dluhopisů držených do splatnosti denominovaných v amerických dolarech s vysoce efektivními dluhopisy s efektivní splatností v roce 2018. Fond usiluje o poskytnutí investičních výsledků odpovídajících jeho referenční hodnotě index přidělováním svého portfolia do cenných papírů v indexu. Počínaje 30. červnem 2015 má BSJI 149 podílů a od svého vzniku dosahuje průměrného ročního tržního zisku ve výši 6,04%. Dosavadní výkonnost fondu nezaručuje jeho budoucí výsledky.

K 30. červnu 2015 je nejvýše 5 držitelů fondu 4. 13% Spring Nextel Corporation splatnost kupónových dluhopisů 15% 20.11. 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% kupní dluhopis splatný 15. června 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. Splatnost kupónových dluhopisů 75% 15. srpna 2018 2. 02% CIT Group Incorporated 5. 25% dluhopis s dluhopisem se splatností 15. března 2018 a 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. 13% dluhopis s kuponem se splatností 1. června 2018.

10 největších prostředků přidělených fondem je 22,43% ve finančním sektoru, 8,3% v sektoru spotřebitelských služeb, 7,7% v odvětví neenergetických nerostů, 6,7% v odvětví komunikací 6,6% v odvětví energetických nerostů, 5,6% v odvětví elektronických technologií, 5% v odvětví spotřeby dlouhodobé spotřeby a 5,1% v odvětví zpracovatelského průmyslu.

Charakteristika

BSJI je právně strukturována jako investiční společnost otevřená. Fond je kótován na burze New York Stock Exchange Arca a může být obchodován na více platformách na sekundárním trhu. BSJI doporučuje společnost Guggenheim Funds Investment Advisors LLC a distribuuje ji společnost Guggenheim Funds Distributors LLC.

Datum určení splatnosti fondu je 31. prosince 2018 a bude ukončeno k tomuto datu nebo k tomuto datu. V cíli bude společnost BSJI akcionářům uvolňovat a rozdělovat peníze z čistých aktiv.

Fond má poměr konkurenceschopnosti 0,44%, zatímco průměrný nákladový poměr vysoko výnosných dluhopisových fondů činí 0,45%. Nákladový poměr nezahrnuje žádné makléřské nebo obchodní poplatky, které se liší mezi investory.

Vhodnost a doporučení

Jako všechny investice, BSJI nese riziko. K těmto rizikům patří riziko nevyžádaných dluhopisů, úvěrové riziko, riziko selhání, riziko volatility, úrokové riziko, riziko prodloužení, nediferencované riziko fondu, riziko příjmu, riziko likvidity a klesající riziko výnosu.Potenciální investoři by měli pochopit povahu fondu a jeho rizika před zvážením investice.

K 31. červenci 2015 má BSJI na základě tříletých údajů v minulém roce hodnotu alfa (podle indexu best-fit USD Indexu celkových výnosů amerického centrálního banku Merrill Lynch v USA) , beta (oproti indexu best fit) 0,85 a Sharpeovu poměru 1. 34. Tyto statistiky vykazují jen minulou výkonnost a neindikují budoucí výkonnost fondu.

Alpha BSJI na základě moderní teorie portfolia (MPT) naznačuje, že překonala indexy amerického centrálního banku Merrill Lynch U. S. o vysokém výnosu Master II Total Return USD o anualizovanou hodnotu 0,15%. Beta fondu naznačuje, že má vysokou korelaci s indexem nejlepších výsledků. Sharpeův poměr BSJI naznačuje, že je schopen poskytnout příznivé výnosy na základě rizikově upraveného základu.

Vzhledem k vysokému výnosu podnikových dluhopisů BSJI nemusí být tato ETF vhodná pro investory, kteří usilují o vystavení podnikovým dluhopisům s vysokou ratingovou kvalitou. Pokud jde o MPT, BSJI má vysoce rizikový profil s vysokým potenciálním výnosem. Je vhodný pro investory s pevným výnosem s tolerancemi od středně až vysokých rizik, kteří hledají vystavení vysoce rizikovým podnikovým dluhopisům. Fond je vhodný také pro investory, kteří se snaží diverzifikovat své portfoliové investice ve Spojených státech s vysokými výnosovými korporátními dluhopisy. BSJI se nejlépe hodí pro investory s pevným výnosem, kteří mají zájem o přidělení části svého portfolia do vysoce výnosných firemních dluhopisů se středně nízkou úrovní volatility.