Společnost Guggenheim BulletShares 2018 High Yield Corporate Bond (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25 19 + 0. burzový fond vydaný společností Guggenheim dne 25. dubna 2012. BSJI sleduje celkovou výkonnost indexu Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018, který je referenčním indexem.

AD:

Referenční index představuje výkonnost portfolia dluhopisů držených do splatnosti denominovaných v amerických dolarech s vysoce efektivními dluhopisy s efektivní splatností v roce 2018. Fond usiluje o poskytnutí investičních výsledků odpovídajících jeho referenční hodnotě index přidělováním svého portfolia do cenných papírů v indexu. Počínaje 30. červnem 2015 má BSJI 149 podílů a od svého vzniku dosahuje průměrného ročního tržního zisku ve výši 6,04%. Dosavadní výkonnost fondu nezaručuje jeho budoucí výsledky.

AD:

K 30. červnu 2015 je nejvýše 5 držitelů fondu 4. 13% Spring Nextel Corporation splatnost kupónových dluhopisů 15% 20.11. 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% kupní dluhopis splatný 15. června 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. Splatnost kupónových dluhopisů 75% 15. srpna 2018 2. 02% CIT Group Incorporated 5. 25% dluhopis s dluhopisem se splatností 15. března 2018 a 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. 13% dluhopis s kuponem se splatností 1. června 2018.

AD:

10 největších prostředků přidělených fondem je 22,43% ve finančním sektoru, 8,3% v sektoru spotřebitelských služeb, 7,7% v odvětví neenergetických nerostů, 6,7% v odvětví komunikací 6,6% v odvětví energetických nerostů, 5,6% v odvětví elektronických technologií, 5% v odvětví spotřeby dlouhodobé spotřeby a 5,1% v odvětví zpracovatelského průmyslu.

Charakteristika

BSJI je právně strukturována jako investiční společnost otevřená. Fond je kótován na burze New York Stock Exchange Arca a může být obchodován na více platformách na sekundárním trhu. BSJI doporučuje společnost Guggenheim Funds Investment Advisors LLC a distribuuje ji společnost Guggenheim Funds Distributors LLC.

Datum určení splatnosti fondu je 31. prosince 2018 a bude ukončeno k tomuto datu nebo k tomuto datu. V cíli bude společnost BSJI akcionářům uvolňovat a rozdělovat peníze z čistých aktiv.

Fond má poměr konkurenceschopnosti 0,44%, zatímco průměrný nákladový poměr vysoko výnosných dluhopisových fondů činí 0,45%. Nákladový poměr nezahrnuje žádné makléřské nebo obchodní poplatky, které se liší mezi investory.

Vhodnost a doporučení

Jako všechny investice, BSJI nese riziko. K těmto rizikům patří riziko nevyžádaných dluhopisů, úvěrové riziko, riziko selhání, riziko volatility, úrokové riziko, riziko prodloužení, nediferencované riziko fondu, riziko příjmu, riziko likvidity a klesající riziko výnosu.Potenciální investoři by měli pochopit povahu fondu a jeho rizika před zvážením investice.

K 31. červenci 2015 má BSJI na základě tříletých údajů v minulém roce hodnotu alfa (podle indexu best-fit USD Indexu celkových výnosů amerického centrálního banku Merrill Lynch v USA) , beta (oproti indexu best fit) 0,85 a Sharpeovu poměru 1. 34. Tyto statistiky vykazují jen minulou výkonnost a neindikují budoucí výkonnost fondu.

Alpha BSJI na základě moderní teorie portfolia (MPT) naznačuje, že překonala indexy amerického centrálního banku Merrill Lynch U. S. o vysokém výnosu Master II Total Return USD o anualizovanou hodnotu 0,15%. Beta fondu naznačuje, že má vysokou korelaci s indexem nejlepších výsledků. Sharpeův poměr BSJI naznačuje, že je schopen poskytnout příznivé výnosy na základě rizikově upraveného základu.

Vzhledem k vysokému výnosu podnikových dluhopisů BSJI nemusí být tato ETF vhodná pro investory, kteří usilují o vystavení podnikovým dluhopisům s vysokou ratingovou kvalitou. Pokud jde o MPT, BSJI má vysoce rizikový profil s vysokým potenciálním výnosem. Je vhodný pro investory s pevným výnosem s tolerancemi od středně až vysokých rizik, kteří hledají vystavení vysoce rizikovým podnikovým dluhopisům. Fond je vhodný také pro investory, kteří se snaží diverzifikovat své portfoliové investice ve Spojených státech s vysokými výnosovými korporátními dluhopisy. BSJI se nejlépe hodí pro investory s pevným výnosem, kteří mají zájem o přidělení části svého portfolia do vysoce výnosných firemních dluhopisů se středně nízkou úrovní volatility.