Thrift Savings Plan (TSP), který je nabízen všem státním zaměstnancům v USA, je jedním z nejjednodušších a nejefektivnějších penzijních plánů, které se dnes používají. Přestože tisíce civilních a vojenských zaměstnanců každoročně odkládají část svých výdělků do plánu, mnozí účastníci nerozumí aktuálním možnostem fondu dostupným v tomto plánu a nejsou si jisti, které finanční prostředky jsou pro ně vhodné. Ve skutečnosti mnoho vládních zaměstnanců nevědí, který z fondů nebo fondů, do kterých jsou v současné době investovány, nebo proč je zvolili. Tento článek rozděluje pět základních investičních fondů, které jsou k dispozici v TSP, spolu s finančními prostředky z hlediska životního cyklu a jejich správným používáním.

Core TSP Fondy
Pět jádrových fondů nabízených v TSP volně kryje základní rozsah veřejně obchodovaných dluhových a majetkových cenných papírů. Všechny pět fondů jsou spravovány společností Blackrock Capital Advisers a jsou k dispozici pouze účastníkům TSP. Žádný z nich neobchoduje na žádné veřejné burze, ačkoli společnost Blackrock nabízí veřejně obchodované ekvivalenty některých fondů TSP prostřednictvím iShares, její dceřiné společnosti, která nabízí komplexní nabídku ETF. Čtyři z pěti fondů jsou indexové fondy, které drží cenné papíry, které přesně odpovídají širokému tržnímu indexu. Peníze, které účastníci umístí do fondů F a C, jsou investovány do samostatných účtů, zatímco peněžní prostředky S a I jsou investovány do svěřeneckých fondů, které jsou kombinovány s jinými penzijními a nadačními fondy osvobozenými od daně. Všechny fondy, s výjimkou Fondu G, jsou 100% investice do svých příslušných indexů a nezohledňují současnou nebo celkovou výkonnost konkrétního indexu nebo ekonomiky jako celku. Cena akcií každého TSP fondu se vypočítává denně a odráží návratnost investic mínus administrativní a obchodní náklady. Pět prostředků je rozděleno takto.

Investiční fond státních cenných papírů (G Fund)
Jedná se o jediný klíčový fond, který neinvestuje do indexu. Fond G investuje do zvláštního neobchodovatelného cenného papíru, který vláda USA vydala speciálně pro TSP. Tento fond je jediný v TSP, který garantuje návrat jistiny investora. Má tedy nejnižší riziko z pěti fondů a všechny peníze, které byly vloženy do programu TSP, jsou do tohoto fondu vloženy standardně, pokud účastník nestanoví jinak. Vyplácí úrokovou sazbu, která je vypočtena z aktuálního tržního výnosu všech splatných veřejně obchodovaných vládních cenných papírů se splatností nejméně čtyři roky. Průměrná doba splatnosti je asi 11 let a celková úroková sazba je měsíčně upravena. Fond G historicky poskytuje nejnižší míru návratnosti kteréhokoli z hlavních fondů.Fondy iShares Barclays iShares, které odpovídají fondu G nejvíce, jsou fondy fondu iShares Barclays 7-10 let T-Bond (ARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106, 50 + 0. 10-20 let fond T-Bond (ARCA: TLH TLHiSh 10- vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ) s průměrnou splatností 8. 38 let, 20 Tr Bd136. 96 + 0. 18% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), která má průměrnou splatnost 14 36 let.

Fond indexu investičních fondů s pevným výnosem (fond F)

Tento fond představuje další krok zvyšování rizikového / odměřovacího žebříčku v TSP. Fond F nakupuje cenné papíry, které přesně odpovídají indexu agregovaných dluhopisů společnosti Barclays Capital U. S. Tento index investuje do široké škály dluhových nástrojů včetně veřejně obchodovaných cenných papírů a vládních agentur, firemních a zahraničních dluhopisů a cenných papírů zajištěných hypotékou (MBS). Tento fond také vyplácí měsíční úroky, které typicky převyšují částku vyplacenou fondem G. Nezaručuje však vrácení jistiny investora. Barclays iShares ekvivalentní ETF je

iShares Core Total US Bond Market ETF
(ARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109 55 + 0 .9% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). Index akciového fondu Investiční fond (fond C) Tento fond je nejkonzervativnější ze tří akciových fondů dostupných v TSP. Fond C investuje do 500 společností s velkým a středním kapitálem, které zahrnují index Standard and Poor's 500. Tento fond zaznamenal větší volatilitu než fondy G nebo F a v průběhu času vykazoval poměrně vyšší výnosy. Barclays iShares ekvivalentní ETF je

iShares Core S & P 500
(ARCA: IVV IVViShs Cr S & P500260, 62 + 0, 17% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Fond malého kapitálového indexu (S Fund) Fond S drží cenné papíry, které zahrnují index Dow Jones U. S. dokončení akciového indexu. Tento index se skládá ze 4 500 společností mimo Index Standard & Poor's 500, které tvoří zbytek indexu Wilshire 5000, který je nejširším indexem akciových indexů. Jak naznačuje název fondu, tyto společnosti jsou menší a méně stabilní než společnosti S & P 500 a mají větší růstový potenciál než podniky ve fondu C. Fond S je považován za jeden ze dvou fondů s největším rizikem v TSP. Překonala Fond C s poměrně větší volatilitou v průběhu času. Barclays iShares nemá žádné přesné ekvivalenty fondu S. Ti, kteří si přejí duplikovat tento fond mimo TSP, by mohli využít tyto čtyři fondy, aby pokryly mnoho společností ve fondu S (a někteří z nich nejsou):

Russell Midcap ETF
(ARCA: IWR

IWRiShs Rsl MidCp201 57 + 0 38% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) Index Russell 2000 ETF (pouze u malých čepic) (ARCA: IWM
IWMiSh Russ 2000148 (+ 9%) Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) I Celkem ETF (ARCA: ITOT
ITOTiShs CoS & PT ETF59. > Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV IWViSh Russl 3000153.39 + 0.
Tento fond investuje do cenných papírů, které odrážejí Morgan Stanley Capital International EAFE (Evropa, Australasia, Dálný východ). Jedná se o jeden z širších mezinárodních indexů, který investuje do větších, více založených společností ve 22 rozvinutých zemích po celém světě. Je považován za druhý vysoce rizikový fond v TSP a historicky zaznamenal vyšší průměrný roční výnos než fond C. Jedná se o jediný fond v TSP, který investuje do společností mimo USA. Barclays iShares ekvivalentní ETF je iShares MSCI Europe, Australasia a Far East ETF (ticker symbol EFA). Fondy životního cyklu (fondy L) Fondy životního cyklu jsou složené fondy, které investují do kombinace pěti základních fondů a ze své podstaty působí jako "cílové fondy". Jsou navrženy a řízeny správci portfolia společnosti Blackrock Capital a fungují jako "automatické pilotní" fondy pro účastníky, kteří nechtějí dělat své vlastní alokace aktiv. Investují primárně do akciových fondů, když jsou vydávány, a poté jsou správci fondu pomalu přiděleny do dvou dluhopisových fondů každých 90 dní až do vyspělosti. Aktiva fondů zahrnují 74 procent investovaných do dluhopisových fondů a zbývajících 26 procent je rozděleno mezi tři akciové fondy. Účastníci by měli dbát na to, aby odpovídali datu splatnosti Fondu L, které si zvolí, v okamžiku, kdy skutečně začnou pobírat distribuce, místo aby se oddělily od vládních služeb. Fondy L, které jsou nyní k dispozici, vyspívají v letech 2020, 2030, 2040 a 2050. Každý z nich je určen k tomu, aby poskytl příjem těm, kteří začnou čerpat rozdělení do pěti let od data splatnosti, a také nabízejí nejlepší kombinaci růstu versus odměnu během fáze růstu a příjmů každého fondu. Fond L příjmů mohou využívat ti, kteří již odešli do důchodu a v současné době potřebují konzervativní tok příjmů. Investiční programy TSP
Přestože fondy L poskytují jednu cestu profesionálního řízení portfolia pro účastníky TSP, některé soukromě řízené investiční programy TSP mohou poskytnout dodatečnému vlivu agresivním investorům. Tsptalk. com nabízí několik úrovní tržních časových strategií a TSPCenter. com poskytuje další komentáře a nápady. Ti, kteří usilují o vyšší výnosy a jsou ochotni převzít další riziko, mohou vyhledávat on-line jiné vlastní tržní strategie načasování, které mohou časem porazit indexy. Samozřejmě, mnohé z těchto programů účtují za své služby čtvrtletní nebo roční poplatek a nemohou zaručit jejich výsledky.
Spodní linie

Spolehlivý plán úspor nabízí účastníkům možnosti růstu, příjmu a zachování kapitálu. Roční investiční náklady v tomto plánu patří mezi nejnižší v odvětví a všechny fondy jsou plně transparentní. V tomto plánu neexistují žádné skryté poplatky a účastníci by měli pečlivě přemýšlet před tím, než se po svém odchodu do důchodu vrátí své aktivy plánu jinde.Více informací o TSP najdete na www. tsp. gov.