Po jedné z nejklidnějších období tržní volatility v nedávné historii se zdá, že jízda na horských kolech je konečně zpět. Nedávné události v Řecku a Číně to udělaly velmi jasně. A podle mnoha odborníků na trh je vysoká volatilita tady, aby zůstala, možná po dlouhou dobu. (Pro více informací viz: Řecko nebo Čína: Který je největší starosti? )

Nemusíte se však vyrovnat s jízdou na vrcholcích a údolích; existuje spousta způsobů, jak připravit své portfolio pro období vysoké volatility a najít spánku v noci.

Jak jsme se zde dostali

Vzhledem k tomu, že havárie v roce 2010 a divoké houpačky roku 2011 byly trhy relativně tiché. Nebyly zde žádné významné skoky nebo sestupy. Kolem této doby loňský rok - v polovině léta 2014 - byl jedním z nejnižších bodů při pohledu na index volatility CBOE (VIX). Jaký rozdíl ročně dělá.

Začátkem července 2015 došlo k nárůstu volatility. Pokračující dluhový debak v Řecku konečně zasáhl bod, neboť národ bojuje s věřiteli v Evropské unii. Zatímco se dosáhlo nejisté dohody, stále je to někdo, co se stane. Takzvaný Grexit - řecký výstup z eurozóny - by se mohl uskutečnit. (Když se mluví o dluhu, Puerto Rico také nedávno řekl, že nemůže platit masivní zadlužení - asi 72 miliard dolarů.)

Zároveň se ceny akcií v Číně zhroutily poté, co se podařilo snížit růst, který byl nižší než očekávaný. Tento prodej paniky, který upustil od svých dvou hlavních výměn o 30% a 40%, byl potlačen pouze nouzovými opatřeními vlády státu. Nižší ceny ropy a komodit ochromily růst mnoha ekonomik závislých na zdrojích. Mezitím v USA se očekává, že očekávané zvýšení sazeb Fedu a nejistota ohledně toho, kdy přijde, způsobuje zoufalství s rozhodovacími procesy investorů. (Více viz: Účinky zvýšení úrokových sazeb na soukromý kapitál. )

Všechno to vypadá, že se blíží. Trh obnovil své velké výkyvy cen a VIX vzrostl o 35% na jeden největší jeden den za dva roky. Trvalý peněz ztrátový iPath S & P 500 Krátkodobý VIX ETF (VXX VXXBarkuje bankovní podkladový sledovač 2017-30 01. 19) na S & P 500 VIX STF TR A33. 95% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) zveřejnil svůj nejlepší denní výkon od roku 2011. A tržní znalci odhadují, že volatilita bude kolem nějaké doby, protože investoři budou pokračovat v trávení každého kusu novinky na trhu. Vzhledem k veškeré nejistotě jsme vstoupili do rizikového prostředí.

Problémem pro investory je, že tyto větší výkyvy v obou směrech mohou skutečně tlumit výnosy. Během dlouhé trasy mohou období s vysokou volatilitou skutečně snížit množství peněz, které máte ve srovnání s nižšími obdobími volatility, i když čistý průměrný celkový výnos je přesně stejný.To znamená, že nemusíte přijímat jízdu na horské dráze. Existuje spousta způsobů, jak zastavit volatilitu z vašeho portfolia.

Možnosti s nízkou volatilitou

S volatilitou vracející se zpět, 5 miliard dolarů iShares MSCI USA Minimální volatilita (USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36-0 19% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) by mohla být skvělá volba pro investory. USMV sleduje index, který má nižší volatilitu vzhledem k širšímu akciovému trhu v USA. To pomáhá minimalizovat špičky a údolí výkonnosti ETF, což zase snižuje ztráty během poklesu trhu a poskytuje určité zisky, když se věci zvedají. Zatím se USMV dostala do povědomí. Během uplynulého měsíce širší S & P 500 klesl o 1,2%. USMV skutečně vzrostla o 21%. Co je skvělé pro USMV, je, že nebude stát víc. Náklady na fond běží špinavé levné 0. 15%. Nesmí být překonáno, $ 4. 7 miliardy portfolia PowerShares S & P 500 s nízkou mírou volatility (SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46, 72-0. 15% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) v nedávné nezvyklosti. (

S trochu odlišným přístupem ke zvládnutí volatility je Janus Velocity Volatilita Hedged Large Cap ETF (SPXH SPXHJanus Detr Strt35. 0. 29% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

). Na rozdíl od USMV a SPLV - zaměřují se pouze na akcie s nízkým objemem - SPXH vlastní futures VIX ke zmírnění problémů s prostředími s vysokou / nízkou volatilitou. ETF vlastní 85% svých aktiv v S & P 500 ETF a 15% svých aktiv v futures VIX. Jako relativně nový fond, který byl spuštěn během tichého období tržních trhů, zůstává vidět, jak dobře strategie SXPH bude fungovat déle.

Barclays ETN + S & P VEQTOR (VQT) je také jedinečným pocitem volatility. Fond vlastní kapitálové, volatilní a peněžní investice. VQT bude procházet třemi holdingy, neboť volatilita se zvýší nebo sníží, čímž se vytvoří zajištění pro investory a potenciálně bude profitovat z rostoucí volatility nebo cen akcií. Konečně, pro investory, kteří chtějí snížit volatilitu svých portfolií bez použití akcií nebo futures, není nic špatného při vytváření hotovostního bufferu, s výjimkou toho, že v dnešní době peníze neplatí. Ultra krátkodobé dluhopisy umožňují mírně vyšší výnos, přičemž jsou 99% bezpečné a bez volatility. Aktivní ETF (Mint MINTPIMCO ETF101, 74 + 0, 01% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6

) je největším fondem v prostoru a výnosem 0,3%.

Bottom Line Nedávné události přinesly volatilitu zpět do popředí trhů. Ještě horší je, že tato volatilita může chvíli zůstat. Nemusíte se však vyrovnávat s nejistou nejistotou. Existuje spousta způsobů, jak v různé míře vyhlazovat cestu vašeho portfolia. (Více viz: Vedoucí ekonomické ukazatele cen ropy

)