Od úsvitu času se zlato a stříbro považují za cenné. A dokonce i dnes mají drahé kovy své místo v portfoliu důvtipného investora. Ale který drahocenný kov je nejlepší pro investiční účely? A proč jsou tak nestálé? Pokud jste právě začínali s drahými kovy, přečtěte si další informace o tom, jak fungují a jak můžete do nich investovat. Existuje mnoho způsobů, jak nakupovat drahé kovy, jako je zlato, stříbro a platina, a řadu dobrých důvodů, proč byste se měli vydat na poklad.

Vše, co se třpytí, je zlato

Začneme s vnukem všech: zlato. Zlato je jedinečné pro svou trvanlivost (nehrozí ani jinak koroduje), tvárnost a schopnost provádět teplo i elektřinu. Má některé průmyslové aplikace ve stomatologii a elektronice, ale my ji známe především jako základ pro šperky a jako formu měny.

Hodnota zlata určuje trh 24 hodin denně, téměř sedm dní v týdnu. Gold obchoduje převážně jako funkce sentimentu; jeho cena je méně ovlivněna zákony nabídky a poptávky. Důvodem je to, že nová zásoba důlní hmoty je značně převážena čistou velikostí nad zemí, hromaděného zlata. Jednoduše řečeno, když se hromadění cítí jako prodej, cena klesá. Když chtějí koupit, rychle se vstřebává nová nabídka a ceny zlata jsou vyšší. (Dozvědět se více o tom, zda stále platí, že investovat do zlata?)

Některé faktory představují zvýšenou touhu hromadit žlutý kov:

Systémové finanční obavy:

1. Když banky a peníze jsou vnímány jako nestabilní a / nebo politická stabilita je sporná, zlato často hledali jako bezpečný obchod. Inflace:
2. Pokud jsou reálná míra návratnosti na akciových, dluhopisových nebo realitních trzích negativní, lidé pravidelně shlukují do zlata jako aktiva, která si udrží svou hodnotu. Válka nebo politická krize:
3. Válka a politické otřesy vždy posílaly lidi do režimu hromadění zlatých. Úspory v celém životním životě mohou být přenosné a uskladněny, dokud nebude nutné obchodovat s potravinami, úkrytem nebo bezpečným přechodem do méně nebezpečného místa určení. Stříbrná kulička

Na rozdíl od zlata se cena stříbrných houpaček mezi jeho vnímanou rolí jako skladem hodnoty a její velmi hmatatelnou rolí průmyslového kovu. Z tohoto důvodu jsou kolísání cen na stříbrném trhu volatilnější než zlato.

Takže zatímco stříbro bude obchodovat zhruba v souladu se zlatem jako položkou, která má být hromaděna (investiční poptávka), rovnováha mezi průmyslovou nabídkou a poptávkou po kovu má stejně velký vliv na cenu. Tato rovnice se vždy měnila s novými inovacemi, mezi které patří:

Stříbrná kdysi převládající role ve fotografickém průmyslu (fotografický film na bázi stříbra), který byl přemožen příchodem digitálního fotoaparátu.

Vzestup obrovské střední třídy v rozvíjejících se tržních ekonomikách Východu, který vytvořil výbušnou poptávku po elektrických spotřebičích, zdravotnických produktech a dalších průmyslových předmětech, které vyžadují stříbrné vstupy. Od ložisek až po elektrické připojení, vlastnosti stříbra z něj činily požadovanou komoditu.

1. Použití stříbra v bateriích, supravodičových aplikacích a trzích s mikroobvody.
2. Není jasné, zda (nebo do jaké míry) bude tento vývoj ovlivňovat celkový neinvestiční poptávku po stříbro. Jedna skutečnost zůstává; stříbrná cena je ovlivněna jejími aplikacemi a není používána pouze v módě nebo jako hodnotný obchod. (Zjistěte, jak mohou vaše každodenní položky ovlivnit vaše investice do komodit, které pohybují na trzích.)
3. Platinum Bombshell

Jako zlato a stříbro, platina se obchoduje nepřetržitě na globálních komoditních trzích. Při rutinních obdobích tržní a politické stability má tendenci vybírat vyšší cenu než zlato, jednoduše proto, že je mnohem vzácnější; mnohem méně kovu je skutečně vytahováno ze země ročně. Mezi další faktory, které určují cenu platiny, patří:

Jako stříbro je platina považována za průmyslový kov. Největší poptávka po platině pochází z automobilových katalyzátorů, které se používají ke snížení škodlivosti emisí. Po tomto, šperky účtují většinu poptávky. Ropné a chemické rafinované katalyzátory a počítačový průmysl využívají zbytek.

Vzhledem k silnému spoléhání se na kov v automobilovém průmyslu jsou ceny platiny určovány z velké části prodejem a produkcí automobilů. Legislativa "čistého vzduchu" by mohla od automobilů vyžadovat instalaci více katalyzátorů, čímž se zvyšuje poptávka. V roce 2009 se však americká a japonská automobilka začala obracet na recyklované auto katalyzátory nebo používat více platinových spolehlivých (a obvykle levnějších) sesterských skupin kovů, palladia.

1. Platinové doly jsou silně koncentrovány pouze ve dvou zemích: Jižní Africe a Rusku. To vytváří větší potenciál pro akce podobné kartelům, které by podporovaly nebo uměle zvyšovaly ceny platiny.
2. Investoři by měli vzít v úvahu, že všechny výše uvedené faktory slouží k tomu, aby se platina stala nejvíce těkavou z drahých kovů. (Více informací o tomto odvětví naleznete v příručce Průmyslová příručka: Drahé kovy.)
3. Vyplňování pokladnice

Podívejme se na možnosti, které jsou k dispozici těm, kteří chtějí investovat do drahých kovů.

Komoditní ETF

: Fondy obchodované na burze existují pro všechny tři drahé kovy. ETF jsou vhodným a likvidním prostředkem nákupu a prodeje zlata, stříbra nebo platiny.

1. Společné akcie a podílové fondy : Akcie horníků drahých kovů jsou využívány k cenovým pohybům drahých kovů. Pokud si nevíte, jak jsou ceněny důlní zásoby, může být moudřejší držet se finančních prostředků u manažerů s pevnými výkonnostními záznamy. (Pro související čtení viz Strike Gold With Junior Mining.)
2. Futures and Options : Trhy futures a opcí nabízejí likviditu a pákový efekt pro investory, kteří chtějí dělat velké sázky na kovy.Největší potenciální zisky - a ztráty - lze získat s deriváty.
3. Bullion : Mince a bary jsou výhradně pro ty, kteří mají místo, aby je dal. Jistě, pro ty, kteří čekají na nejhorší, je jedinou možností, ale pro investory s časovým horizontem, drahých kovů je nelikvidní a naprosto obtížný držet.
4. Certifikáty : Certifikáty nabízejí investorům všechny výhody plynoucí z vlastnictví fyzických zlatých minus potíží při přepravě a skladování. To znamená, že pokud hledáte pojištění v reálné katastrofě, certifikáty jsou jen papíry. Nečekejte, že by je někdo vzal výměnou za něco cenného.
5. Bude pro vás drahocenné kovy? Drahé kovy nabízejí jedinečnou ochranu proti inflaci - mají vnitřní hodnotu, nenesou žádné úvěrové riziko a samy o sobě nemohou být nahuštěny (nemůžete tisknout více z nich). Nabízejí také skutečné "převratné pojištění" proti finančním nebo politickým / vojenským nepokojům.

Z hlediska teorie investic poskytují drahé kovy také nízkou nebo zápornou korelaci s jinými třídami aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. To znamená, že i malé procento drahých kovů v portfoliu sníží volatilitu i riziko.

Bottom line

Drahé kovy poskytují užitečný a účinný prostředek diverzifikace portfolia. Trik k dosažení úspěchu s nimi je znát vaše cíle a rizikový profil před nástupem. Volatilita drahých kovů může být využita k akumulaci bohatství - ale nechává se nekontrolovaná, může to také vést ke zkáze. (Stále chcete získat více informací? Podívejte se na zboží Commodity Investing 101.)