Nikdo se vás neptá, abyste se stali vlastním lékařem nebo vaším vlastním právníkem, tak proč by vás někdo požádal, abyste se stal vaším vlastním analytikem? Někteří lidé rádi vezmou vaření prostě proto, že se jim to líbí. Stejně tak existují lidé jako Warren Buffett, kteří se těší procesu investování. Pokud jste tedy investorem, který má rád sebeobranu, měli byste zvážit, jak se stát vaším vlastním akcionářem. S velkou otázkou, která visí nad věrohodností analytiků, je vždy lepší se naučit lana. Přečtěte si, abyste se dozvěděli, jak si můžeme také myslet jako analytik, i když jste doma.

Analýza je proces Nezáleží na tom, zda jste investorem, který hledá růst nebo hodnotu; prvním krokem v myslení jako analytik je vyvinout sondovací myšlenku. Musíte zjistit, co si koupit nebo prodávat za jakou cenu. Analytici se obvykle zaměřují na konkrétní odvětví nebo sektor. V tomto konkrétním odvětví se zaměřují na vybrané společnosti. Cílem analytika je důkladně prověřit záležitosti společností na svém seznamu. Dělají to analýzou účetní závěrky a všech ostatních dostupných informací o společnosti. Ke kontrole faktů analytici také prozkoumají záležitosti firemních dodavatelů, zákazníků a konkurentů. Někteří analytici také navštíví společnost a spolupracují se svým vedením, aby získali první znalosti o fungování společnosti. Postupně se profesionální analytici spojují všechny body, aby získali úplný obraz.

Vidět: Výčet výkazů

Před provedením jakékoliv investice byste měli udělat svůj vlastní výzkum. Je vždy lepší prozkoumat několik akcií ve stejném odvětví, abyste měli srovnávací analýzu. Nicméně největším omezením při provádění vlastního výzkumu je čas. Malí investoři, kteří mají spoustu dalších věcí, nemusí být schopni věnovat tolik času jako profesionální bezpečnostní analytici. Nicméně, určitě můžete začít s jednou nebo dvěma firmami, abyste si ověřili, jak dobře je můžete analyzovat. To vám pomůže pochopit proces. S více zkušenostmi a časem si můžete přemýšlet nad uvedením více akcií pod objektiv.

Nejlepší místo pro začátek je, kde jste Analýza zpráv analytiků je nejlepším způsobem, jak spustit vlastní analýzu. Tím ušetříte spoustu času při řezání krátkých předběžných prací. Můžete se dozvědět o vaší vybrané společnosti jednoduše tím, že si přečtete výzkumné zprávy analytiků. Nemůžete slepě sledovat prodejní či nákupní doporučení analytiků, ale můžete si přečíst své výzkumné zprávy, abyste získali rychlý přehled o společnosti, včetně jejích silných a slabých stránek, hlavních konkurentů, výhledu v průmyslu a budoucích vyhlídek. Přehledy analytiků jsou načteny informacemi a čtení zpráv různých analytiků současně by vám pomohlo při identifikaci společných podprocesů.Názory se mohou lišit, ale základní fakta ve všech zprávách jsou běžné.

Kromě toho se můžete blíže podívat na prognózy výdělků různých analytiků, které nakonec určují doporučení k nákupu či prodeji. Různí analytici mohou stanovit různé cílové ceny pro stejnou akcii. Vždy se seznamte s důvody při čtení zpráv analytiků. Jaký by byl váš názor na současnou populaci za stejných informací? Žádná nápověda? Pak přejděte k dalšímu kroku.

SEE: Prognózy příjmů: Primer

Co analyzovat Abyste dosáhli svého vlastního závěru, musíte pochopit různé kroky v analýze zásob. Někteří analytici se řídí strategií shora dolů, počínaje průmyslem a vyhledáním vítězné společnosti, zatímco jiní se řídí přístupem zdola nahoru, počínaje určitou společností a pak se učí o výhledu průmyslu. Můžete si vyrobit vlastní objednávku, ale celý proces musí plynout hladce. Jakýkoli proces analýzy zásob by zahrnoval následující kroky.

Analýza průmyslu Existují veřejně dostupné zdroje informací pro téměř jakýkoli průmysl. Často výroční zpráva společnosti sama o sobě poskytuje dostatečný přehled o průmyslu spolu s jeho budoucím růstem. Výroční zprávy nám také říkají o významných a menších konkurentů v konkrétním odvětví. Současné čtení výročních zpráv dvou nebo tří společností by mělo dát jasnější představu. Můžete se také přihlásit k odběru obchodních časopisů a webových stránek, které se zabývají konkrétním průmyslem pro sledování nejnovějších dění v dané oblasti.

Obchodní model Analýza Měli byste se zaměřit na silné a slabé stránky společnosti. Může existovat silná společnost ve slabém průmyslu a slabá společnost v silném průmyslu. Silné stránky společnosti se často odrážejí ve věcech, jako je jedinečná identita značky, výrobky, zákazníci a dodavatelé. O podnikovém modelu společnosti se můžete seznámit s výroční zprávou, obchodními časopisy a webovými stránkami.

SEE: Seznámení s podnikovými modely

Finanční síla Ať se vám to líbí nebo ne, pochopení finanční síly společnosti je nejdůležitějším krokem při analýze akcií. Bez pochopení financí nemůžete skutečně myslet jako analytik. Měli byste být schopni porozumět rozvaze společnosti, výkazu zisku a ztráty a výkazu peněžních toků. Často čísla v účetní závěrce hovoří hlasitěji než lesklé výroční zprávy. V případě, že nejste spokojeni s čísly, nemusíte váhat, stačí se začít učit co nejdříve.

Kvalita managementu Analytici se také zaměřují na kvalitu řízení. Často se říká, že neexistují žádné dobré nebo špatné společnosti, jen správní nebo špatní manažeři. Klíčoví manažeři jsou zodpovědní za budoucnost společnosti. Můžete posoudit řízení společnosti a kvalitu desky tím, že provedete nějaký výzkum na internetu. Množství informací je k dispozici.

Analýza růstu Konečné ceny akcií následují výnosy. Abyste věděli, zda se budou ceny akcií v budoucnu pohybovat nahoru nebo dolů, musíte vědět, kam se budoucí příjmy nacházejí.Bohužel neexistuje žádný rychlý vzorec, který by vám mohl říct, co očekávat pro budoucí výdělky. Analytici vypracují vlastní odhady analýzou minulých údajů o růstu prodeje a ziskových marží spolu s trendy ziskovosti v tomto konkrétním odvětví. V podstatě spojí to, co se v minulosti stalo s tím, co se očekává v budoucnu. Dosažení dostatečně přesných prognóz výdělků je nejdůležitějším testem schopností analýzy akcií, protože je to dobrý ukazatel toho, jak dobře rozumíte těmto odvětvím a společnostem.

Ocenění
Jakmile víte o budoucích výnosech, dalším krokem je vědět o hodnotě společnosti. Jaká by měla být hodnota akcií vaší společnosti? Analytici musí zjistit, kolik je současná tržní cena akcií opodstatněná ve srovnání s hodnotou společnosti. Neexistuje žádná "správná hodnota" a různí analytici používají různé parametry. Hodnotící investoři se dívají na skutečnou hodnotu, zatímco investoři růstu hledí na potenciál výdělků. Společnost, která prodává s vyšším poměrem P / E, musí růst za vyšší cenu, aby odůvodnila svou současnou cenu pro růstových investorů.

SEE: Tutorial o finančním poměru

Cílová cena
Posledním krokem je stanovení cílové ceny. Jakmile víte o budoucích výnosech, můžete vypočítat vysokou a nízkou cílovou cenu vynásobením odhadovaných zisků na akcii (EPS) s odhadovaným vysokým a nízkým poměrem P / E. Vysokou a nízkou cílovou cenou je cenové pásmo, v němž se bude pravděpodobně pohybovat budoucí cena akcií v reakci na očekávané budoucí výnosy. Jakmile znáte cílovou cenu, můžete ji velmi dobře využít k dosažení vašeho cíle.

Bottom Line Konečným cílem každého investora je dosáhnout zisku. Nicméně, jak se říká, ne všechny cesty vedou do Říma. Nikdy slepě nepřijměte, co analytici akcií říkají, a vždy proveďte vlastní výzkum. Ne každý může být investičním odborníkem, ale vždy můžete zlepšit své analytické schopnosti, pokud jde o akcie.

SEE: Doporučení analytiků: Do hodnocení prodejů existuje?