Světový finanční trh je extrémně složitý systém, který zahrnuje mnoho různých účastníků z místní banky do centrálních bank každého národa a dokonce i vy, investora. Vzhledem k jejímu významu pro globální ekonomiku a každodenní život je životně důležité, aby fungovala správně.

Jedním z nástrojů, které napomáhá hladkému fungování finančních trhů, je soubor mezinárodních bankovních dohod nazvaných Basilejská dohoda. Tyto dohody koordinují regulaci globálních bank a jsou "mezinárodním rámcem pro mezinárodně aktivní banky". Dohody jsou obtížné pro lidi mimo bankovnictví, ale jsou páteří finančního systému; Basilejská dohoda byla vytvořena k ochraně před finančními šoky, což je situace, kdy zhoršující se kapitálový trh poškozuje reálnou ekonomiku, na rozdíl od pouhého narušení.

V tomto článku se podíváme na záměr Basilejské dohody a uvidíme, kde se trhy vedou ke vzniku Basilejské dohody II. (999)> Basilej Dohody určují bankovní kapitál ( Basilejská dohoda posiluje banky a Basilejská dohoda určuje, kolik vlastní kapitál - nazývaný regulační kapitál - musí banka držet, aby vyrovnala neočekávané ztráty. Vlastní kapitál je aktiva mínus závazky. U tradiční banky jsou aktivem úvěry a pasiva jsou vklady klientů. Ale i tradiční banka je vysoce využívána (tj. Poměr dluhu k akciím nebo poměr dluhu k kapitálu je mnohem vyšší než u korporace). Pokud hodnota aktiv poklesne, kapitál se může rychle vypařit. Jednoduše řečeno, Basilej dohoda vyžaduje, aby banky měly v případě, že by se majetek snížil, poskytoval akciový polštář, který by poskytoval ochranu vkladatelům.

Regulační důvod pro toto je o systému: Pokud se velké banky nezdaří, hlásí systematické potíže. Pokud tomu tak není, necháme banky nastavit vlastní úroveň vlastního kapitálu - známého jako ekonomický kapitál - a nechat trh provést disciplínu. Takže Basilej se pokouší chránit systém v podstatě stejným způsobem, jakým chrání Federální pojišťovna pojištění vkladů (FDIC) individuální investory. (Chcete-li získat více informací, přečtěte si Jsou pojištěné vaše bankovní vklady?

)

Bankovní úvěry - tehdy a nyní Tradiční "půjčka a držení" banky mohou nyní existovat pouze v muzeu. Moderní banky "pocházejí a distribuují" a mají neuvěřitelně složité rozvahy. Například mnoho bank se odklánělo od dlouhodobých nelikvidních aktiv a obchodovatelných aktiv. Mnoho bank se navíc rutinně sekuritizuje. To znamená, že prodávají úvěrové majetek ze své rozvahy nebo dosahují podobného převodu rizika tím, že kupují úvěrovou ochranu od třetí strany, což je často zajišťovací fond nepřímo.Toto je tzv. Syntetická sekuritizace. (Více se dozvíte

Za scénami hypotéky

a Co je sekuritizace? ) se podařilo zvýšit celkovou úroveň vlastního kapitálu v systému. Stejně jako mnoho předpisů také tlačilo neúmyslné důsledky; protože nerozlišuje rizika velmi dobře, zvrácené povzbuzení riskovat. Také propagovala sekuritizaci úvěrů, která vedla k odvíjení na trhu s rizikovými hypotékami. (Další informace o krizi s rizikovými hypotékami naleznete na stránce s hypotékami typu Subprime.) Stručně řečeno, Basel I má několik nedostatků. A ačkoli někteří lidé mylně zapojí celý Basilej do některých problémů, které vytvořil, je příliš brzy říci, zda Basel II selže, pokud jde o úvěrové deriváty a sekuritizace. Basel II se snaží vyřešit nové inovace v riziku, ale náklady jsou složité. Basilej

II je složité Nová dohoda se nazývá Basel II. Jejím cílem je lépe sladit požadovaný regulační kapitál se skutečným bankovním rizikem. To je mnohem složitější než původní dohoda. Basel II má několik přístupů pro různé typy rizik. Má několik přístupů k sekuritizaci a ke snižování úvěrového rizika (jako zajištění). Obsahuje také vzorce, které vyžadují finanční inženýra.

Některé země zavedly základní verze nové dohody, avšak ve Spojených státech se Basel II setkává s bolestivým, kontroverzním a dlouhodobým nasazením (i když velké banky pracují léta na splnění podmínek). Mnoho problémů je nevyhnutelné: Dohoda se snaží koordinovat kapitálové požadavky bank v různých zemích a napříč bankami. Mezinárodní koherence je dost těžká, ale také se mění požadavky - jinými slovy, je velmi obtížné navrhnout plán, který neposkytuje výhodu bankovnímu gigantu na menší regionální bance.

Basilej II je tři pilíře Basilej II má tři pilíře: minimální kapitál, přehled supervizora a tržní kázeň.

Copyright © 2007 Investopedia. com

Obrázek 1 Minimální kapitál je technické, kvantitativní srdce dohody. Banky musí po přizpůsobení svých aktiv k riziku držet kapitál proti 8% svých aktiv. Kontrola supervizora je proces, kterým národní regulační orgány zajistí, aby se jejich banky z domovských zemí řídily pravidly. Pokud je minimálním kapitálem pravidlo, druhý pilíř je rozhodčím systémem.

Trhová kázeň je založena na rozšířeném zveřejnění rizika. To může být důležitým pilířem kvůli složitosti Basileje. Podle Basel II mohou banky používat své vlastní interní modely (a získat nižší kapitálové požadavky), avšak cenou je transparentnost.

Basilej

II Poplatky za tři rizika

Dohoda rozpoznává tři velké rizikové buňky: úvěrové riziko, tržní riziko a operační riziko. Jinými slovy, banka musí mít kapitál proti všem třem druhům rizik. Poplatek za tržní riziko byl zaveden v roce 1998.Poplatek za operační riziko je nový a kontroverzní, protože je obtížné definovat, nemluvě o kvantifikaci, operační riziko (Základní přístup využívá hrubý příjem banky jako prostředek pro operační riziko. Není to těžké napadnout tuto myšlenku.) < Copyright © 2007 Investopedia. com

Obrázek 2

Přechod na základě Basel II Nejen, že implementace byla globálně rozložena, ale samotná dohoda obsahuje stupňované přístupy. Například úvěrové riziko má tři přístupy: standardizované, založené interní ratingové (IRB) a pokročilé IRB. Rozsáhlejší přístup se více opírá o interní předpoklady banky. Pokročilejší přístup bude také obecně vyžadovat menší kapitál, ale většina bank bude muset v průběhu času přejít na pokročilejší přístup. Shrnutí

Dohoda Basel II se pokouší opravit zřejmé problémy s původní dohodou. To dělá přesněji definováním rizika, ale za cenu značné složitosti pravic. Technická pravidla budou významně podpořena revizí supervizora (pilíř 2) a tržní disciplínou (pilíř 3). Cílem zůstává: udržovat dostatečný kapitál v bankovním systému, aby se chránil před poškozením finančních šoků.

Tipy pro řešení sporů s vaším finančním poradcem , Než obviňujete svého poradce za vaše ztráty znáte vaše práva a povinnosti. Proč Monopoly je hrozným finančním učitelem S množstvím nepřesností, Monopoly nenabízí ty nejlepší lekce v reálném světě. Jak se stát vašim finančním poradcem v pozoruhodné značce Zde je to, co můžete udělat pro to, aby se vaše webové stránky změnily na vysoký profil a vytvořily větší objem provozu.