Společnost Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc178, 920. 00% vytvořila společnost Highstock 4. 2. 6 8. 97% za 12 měsíců končících v září 2015 s čistým příjmem 2 USD. 8 miliard a průměrný kapitál akcií ve výši 31 USD. 3 miliardy. Po počáteční veřejné nabídce společnosti (IPO) v roce 2012 vedlo zvýšení peněžních prostředků a vlastního kapitálu k nižším obratem aktiv a finančnímu efektu, což způsobilo, že jeho ROE poklesla na úroveň, od níž se nezvýšila. Od prvotního zveřejnění byla čistá zisková marže hlavním faktorem, který způsobil, že jeho ROE klesne. Navzdory tomu, že v porovnání se svými vrstevníky na obratu majetku a multiplikátoru vlastního kapitálu je relativně nízká, návratnost investic do ROE je ve srovnání se svými rovesníky uprostřed svého benchmarku. Analýzy odhadují, že růst zisku přesahuje 25% v příštích pěti letech, což by mělo posílit ROE.

Porovnání historických a vzájemných srovnání

Za čtvrtletí končící v září 2015 společnost Facebook vykazovala návratnost investic RO 8,9%. To je nižší než jakákoli celoroční ROE od roku 2010, s výjimkou roku 2012. Jeho ROE činila 11,34% za celý rok 2014 a 24,05% v roce 2010. Ačkoli se čistý příjem v posledních letech obecně zvýšil rychle , hodnota vlastního kapitálu vzrostla ještě rychleji. Facebook také zaostává za některými poskytovateli internetových informačních služeb s vysokou kapacitou v koncové 12měsíční sazbě ROE. Baidu, Abeceda a TripAdvisor vykázaly ROE 23. 3., 14. 8 a 19. 2%. Facebookská návratnost investic je lepší než u společností Yelp a Yahoo, zatímco LinkedIn a Twitter zaznamenaly čisté ztráty v posledních 12 měsících. Celková návratnost investic do společnosti ROE je celkově v rozmezí svých vrstevníků.

-> ->

Analýza DuPont

Analýza DuPont je užitečným nástrojem pro pochopení faktorů, které řídí ROE dekompilací čísla do tří základních metrik. Čistá zisková marže, poměr obratu aktiv a multiplikátor vlastního kapitálu společnosti mohou být vynásobeny společně pro výpočet ROE a každý prvek obsahuje vysvětlující informace týkající se činnosti společnosti. Čistá marže společnosti Facebook ve výši 64% za dvanáct měsíců končící zářím 2015 je nižší než kterýkoli jiný rok než v roce 2012. V roce 2014 činila čistá marže 23,5% a každý další rok se snížila o 18 až 19%. Náklady na výzkum a vývoj (R & D) obecně rostly rychleji než příjmy, což přispělo ke snížení čisté marže. Zisková marže Facebooku je poměrně vysoká mezi jejími vrstevníky, ačkoli je překročena 19,7 procenta Baidu a 22,1 procenta Abeceda.

Facebook zaznamenal poměr obratu aktiv ve výši 0,45 za dvanáct měsíců končících zářím 2015. Tato hodnota je velmi podobná hodnotě vykazované v předchozích čtyřech letech, přestože obrat aktiv byl mnohem vyšší na úrovni 0.80 v roce 2011. Příliv peněz z IPO byl primárním prvkem, který způsobil pokles obratu aktiv. Většina partnerů Facebooku má vyšší obrat aktiv, ačkoli Yahoo a Twitter jsou na metrické úrovni. Průměrný poměr obratu aktiv pro vrstevníky činil 0,33 za poslední dvanáct měsíců, což ukazuje, že společnost Facebook využívá své aktiva mírně méně efektivně k tomu, aby vedla k prodeji než její konkurenti. Obrat aktiv je hlavním faktorem, který vede ke snížení ROE v porovnání s rokem 2010 a 2011, ačkoli má za posledních pět let poměrně malou vysvětlující hodnotu ohledně výkyvů v ROE. Všichni partneři Facebooku s vyššími ziskovostmi mají také vyšší obraty. Rozvaha společnosti vzrostla po IPO a většina z těchto prostředků byla použita k získání dalších firem, takže růst tržeb ze získaných podniků může být nezbytný k vyššímu obratu aktiv.

Násobitel akcií společnosti Facebook byl 1,12 za 12 měsíců končících zářím 2015, což je výrazně nižší úroveň než v roce 2010 a 2011, ale podobně jako v posledních třech letech. Násobitel akcií ve společnosti Facebook je nejnižší mezi členy s velkými čepy v odvětví poskytování internetových informací. Průměrný poměr finančního pákového efektu ve skupině je 1,5 a dosahuje tak vysokých hodnot jako Baidu 2. 2. To znamená, že aktiva Facebooku jsou financována relativně více vlastním kapitálem, zatímco srovnatelní investoři udržují vyšší kapitálovou strukturu ve svých kapitálových strukturách.