Výhody ETF

Od svého příchodu v roce 1993 se ETF neustále rozšiřují a zároveň rychle rozšiřují svou schopnost shromažďovat majetek. ETF, pro ty neznámé, se podobají vzájemným fondům; ETF však obchodují podobně jako akcie. Významnou výhodou ETF je to, že na burze obchodují jako akcie. Indexové fondy, na druhé straně, byly na trhu Spojených států od sedmdesátých let. Tento druh podílových fondů se snaží sledovat nebo sladit index vybraného sektoru. Toto je považováno za "pasivní" správu fondů a ve většině případů to poskytuje vyšší návratnost investic než aktivně spravované podíly; je to však vlastní diskuse. Faktem je, že indexové fondy nabízejí mnohem nižší administrativní náklady než aktivně spravované fondy.

Níže uvádíme krátce některé výhody ETF ve srovnání s indexovými fondy.

Více odrůd a možností

Počet indexových fondů a ETF je srovnatelný; ETF však mohou sledovat téměř 5-6násobek počtu indexů. V poslední době se nové ETF objevily jako sledovací indexy vytvořené pro ETF místo tradičních indexových fondů. (Další informace viz: Fondy obchodované s burzou: Indexové fondy vs. fondy ETF.)

Jednou z hlavních výhod ETF je schopnost investovat do několika tříd aktiv mimořádně nákladově efektivním způsobem. Určitě poskytovatelé indexových fondů dělají to nejlepší, aby drželi krok s rostoucí poptávkou spotřebitelů po takovém efektivním přístupu k různým třídám. Realita je však, že ETF zůstávají pro většinu investorů atraktivnější, protože si zachovají větší flexibilitu než takové nabídky od poskytovatelů indexových fondů.

Tento větší rozsah rozmanitosti a možností může vést k širšímu a efektivnějšímu diverzifikaci, pokud jsou vybírány úmyslně ETF, které nemají pozitivní korelaci. ETF jsou proto velmi vhodné pro investory, kteří chtějí diverzifikovat své portfolia. Existuje mnoho ETF a kromě pokrytí hlavních indexů pokrývají různé sektory akciových trhů, různé třídy aktiv (např. Fixní příjmy a alternativy), specifické sektory a odvětví, různé měny, zvláštní tržní meze a několik různých (např. dlouhé a / nebo krátké ETF). Samozřejmě, investoři se mohou dále diverzifikovat na mezinárodní nebo globální úrovni investováním do regionálních i mezinárodních ETF.

Výhoda potenciálních nákladů

Jak vysvětluje Van Steenwyk (2016), na rozdíl od tradičních podílových fondů ETF nevyžadují tým analytiků, manažera a makléřů, kteří společně nakupují a prodávají investice v rámci fondu. Z tohoto důvodu ETF mají téměř vždy mnohem nižší poměr nákladů.To platí i při porovnávání ETF s otevřenými indexovými fondy. Je tomu tak proto, že takové open-end indexové fondy musí udržovat zaměstnance, aby zpracovali neustálé vykoupení a nákupy, které požadují.

Podle Tuchmana (2013) je dalším nákladovým problémem pokračující cenová válka, kterou v současné době vykonávají poskytovatelé ETF. Stejně tak se podobná bitva neprojevila pro investory, kteří mají prospěch u poskytovatelů indexových fondů. Při porovnávání ETF s běžnými indexovými fondy hodnotí S & P 500 výdajový poměr prvního člena pouhým. 05% ve srovnání s posledně uvedenými. 28%. Úspory zde jsou zjevně velkou láskou pro investory, kteří zase použijí procento ušetřené jinde ve svém portfoliu, což zlepší jeho celkový výkon.

ETF také poskytují skvělým výhodám z hlediska efektivity nákladů pro aktivní obchodníky. Vzhledem k tomu, že nejsou spojeny s cenami na konci dne, mohou být obchodovány po celý den podobně jako akcie pro ty, kteří chtějí využít hodinové trendy - pro aktivní krátkodobé obchodníky, je však důležité vybrat velmi likvidní ETF. Navíc ETF umožňují investorům využívat spekulativních strategií při obchodování (např. Obchodování s marží nebo krátkodobým prodejem.)

Efektivnější než indexové fondy

Pro investory, kteří hledají nejvíce daňově efektivní fondy, ETF jsou velmi populární. Nejen, že nabízejí takovým investorům nízký obrat (což indexování také nabízí), ale také jednoznačně umožňují takovým investorům obchodovat s velkými objemy najednou, aby získali nárok na jedinečné odkupy. Například obchodování s velkými objemy ETF umožňuje investorovi tyto prostředky vyčerpat za zásoby, které ETF zaznamenává. Vzhledem k tomu, že to investorům umožňuje odložit daňový závazek, dokud se jejich investice neprodá, výrazně omezuje celkovou dlužnou daň.

Výhody ETF investic.)

Bottom Line Je to zájem o ETF od aktivních obchodníků i od maloobchodních a institucionálních investorů, rychlá expanze ETF - často tzv. pokračující rozmach ETF. Rozmanitost různých ETF a jejích základních strategií tvoří většinou aktivní a profesionální investoři. ETF však nepochybně také zaujímají klíčovou pozici v portfoliu dlouhodobých soukromých investorů, kdy vzniká příležitost k různorodým investicím. To ovšem neznamená, že ETF jsou zcela nadřazené indexovým fondům, protože existují určité jedinečné nevýhody, které představují investorům, že tradiční indexové fondy nejsou. (Více viz:

Fondy obchodované na burze: Indexové fondy vs. ETF.)