Už jste někdy slyšeli spolupracovníky mluvit kolem chladiče o horké špičky na dluhopisu? Nemysleli jsme si to. Sledování dluhopisů může být stejně vzrušující jako sledování šachového zápasu, zatímco sledování akcií může mít několik investorů nadšeně fanoušků NFL během Super Bowl. Nicméně, nedovolte, aby humbuk (nebo jeho nedostatek) vás omyl. Jak akcie, tak dluhopisy mají své klady i zápory. Tento článek vysvětlí výhody dluhopisů a nabídne některé důvody, proč byste je chtěli zahrnout do svého portfolia.

Bezpečný útočiště pro vaše peníze
Ti, kteří právě vstupují na investiční scénu, jsou obvykle schopni pochopit koncepty, na kterých jsou založeny akcie a dluhopisy. V podstatě lze tento rozdíl shrnout do jedné fráze: dluh versus vlastní kapitál. To znamená, že dluhopisy představují dluh a akcie představují majetkové vlastnictví.

SEE: Výpočet základů akcií

Tento rozdíl nás přivádí k první hlavní výhodě dluhopisů: Obecně platí, že investování do dluhů je bezpečnější než investice do akcií. Důvodem pro to je priorita, že debtholders mají nad akcionáři. Pokud firma krachuje, jsou debutáři před akcionáři v řádku, který má být vyplacen. V nejhorším scénáři, jako je bankrot, věřitelé (debtholders) obvykle dostanou alespoň část svých peněz zpět, zatímco akcionáři často ztrácejí celou svou investici.

Pokud jde o bezpečnost, jsou dluhopisy od vlády Spojených států (státní dluhopisy) považovány za "bezrizikové" (neexistují žádné "bezrizikové" akcie). Zatímco to nevede přesně k vysokému výnosu (od roku 2012 se 30-leté dluhopisy podařilo dosáhnout úrokové sazby 2 až 3%), pokud je hlavním cílem vašeho uchování kapitálu - což je fiktivní termín pro "nikdy ztrátu vaší hlavní investice" pak je to nejlepší sázka ze stabilní vlády. Mějte však na paměti, že ačkoli dluhopisy jsou zpravidla bezpečnější, neznamená to, že jsou zcela bezpečné. Tam jsou také velmi riskantní dluhopisy, které jsou známé jako junk dluhopisy.

SEE: Nevyžádané dluhopisy: Vše, co potřebujete vědět

Pomalé a stabilní - Předvídatelné výnosy
Pokud je historie nějaká indikace, akcie dlouhodobě překonávají dluhopisy. Dluhopisy však v určitém čase v ekonomickém cyklu překonávají zásoby. Není to neobvyklé, že akcie za rok ztratí 10% nebo více, takže když dluhopisy tvoří část portfolia, mohou pomáhat vyhlazovat hrboly, když nastane recese.

Vždy existují podmínky, ve kterých potřebujeme bezpečnost a předvídatelnost. Důchodci například často spoléhají na předvídatelný příjem vytvořený dluhopisy. Pokud by vaše portfolio spočívalo pouze v akciích, bylo by to docela neuspokojivé, kdybyste dva roky odešli do medvědího trhu. Vlastnictvím dluhopisů mohou důchodci s větší jistotou předvídat, kolik příjmů budou mít za své zlaté roky. Investor, který má ještě mnoho let až do odchodu do důchodu, má dost času na náhradu jakýchkoli ztrát z období poklesu akcií.

Lepší než banka Někdy jsou dluhopisy jedinou slušnou možností. Úrokové sazby z dluhopisů jsou typicky vyšší než úrokové sazby platené bankami na spořicích účtech. V důsledku toho, pokud ušetříte a nepotřebujete peníze v krátkodobém horizontu, dluhopisy vám poskytnou relativně lepší výnos bez toho, abyste představovali příliš velké riziko.

Vysoké školství je dobrým příkladem finančních prostředků, které chcete zvýšit prostřednictvím investic a současně je chránit před rizikem. Ukládání peněz do banky je počáteční, ale nehodlá se vám vrátit. S dluhopisy mohou aspirativní vysokoškolští studenti (nebo jejich rodiče) předvídat své investiční příjmy a určit částku, kterou budou muset přispět ke shromažďování výuky hnízdního vejce tím, že začne vysoká škola.

Kolik byste měli vložit do dluhopisů?
Není skutečně jednoduchá odpověď na to, kolik z vašeho portfolia by mělo být investováno do dluhopisů. Docela často budete slyšet staré pravidlo, které říká, že investoři by měli formulovat svoji alokaci odečtením věku od 100. Výsledná hodnota udává procento aktiv, které by měly být investovány do akcií, přičemž zbytek se rozdělí mezi dluhopisy a hotovost. Podle tohoto pravidla by 20letý uživatel měl mít 80% akcií a 20% v hotovosti a dluhopisy, zatímco někdo, kdo má 65 let, by měl mít 35% svých akcií v akciích a 65% v dluhopisech a hotovosti.

To znamená, že pokyny jsou jen pokyny. Stanovení alokace aktiv portfolia zahrnuje mnoho faktorů, včetně časové osy investování, tolerance rizika, budoucí cíle, vnímání trhu a příjmů. Bohužel zkoumání různých faktorů ovlivňujících riziko překračuje rámec tohoto článku.

Bottom line
Mylné pojmy o dluhopisů jsou plné, ale skutečnost spočívá v tom, že dluhopisy mohou přispět k prvku stability téměř jakéhokoli portfolia. Dluhopisy jsou bezpečnou a konzervativní investicí. Poskytují předvídatelný tok příjmů, když akcie mají špatný výkon, a jsou skvělými úspornými prostředky, když nechcete, aby vaše peníze ohrozily.