Pohybové průměry (MA) určují úrovně podpory a odporu vytvářené cenovou akcí v předem definovaných délkách cyklu, které se mění v závislosti na obecných trendech. Dlouhodobé průměry jsou pomalejší než krátkodobé průměry, přičemž svahy určují technické podmínky, které zvyšují nebo snižují šance na penetraci cen. Exponenciální klouzavé průměry (EMA) mění svahy rychleji než jednoduché klouzavé průměry (SMA), a to díky jejich rychlejší konstrukci.

Cena, která se stáhne zpátky k testování stoupajícího průměru shora, je pravděpodobnější, že bude mít podporu než při testování klesajícího průměru. Cena, která se sklání do klesajícího průměru zespodu, je pravděpodobnější, že bude převrácena, než při testování stoupajícího průměru. Vícenásobné klouzavé průměry při různých délkách cyklu komplikují tyto scénáře, protože některé mohou růst, zatímco jiné klesají.

Relativnost svahu

Dlouhodobé průměry mění sklon méně často než krátkodobé průměry. Například 20-denní MA může kmitovat mezi stoupajícími a sestupujícími svahy desítkykrát během tříměsíčního období, zatímco 50denní MA může posunout dvakrát nebo třikrát. Mezitím 200 dnů MA nemusí vůbec měnit nebo přesunout vyšší nebo nižší jen jednou.

Tato relativní sklon se projevuje v analýze grafu dvěma způsoby. Za prvé, dlouhodobý průměr vždy vykazuje větší podporu nebo odpor než krátkodobý průměr. Například podpora nebo rezistence na 200-denní MA je těžší se zlomit než podpora nebo odpor v 50-denní MA. Za druhé, stoupající a klesající svahy přidávají nebo odečtou od podpory nebo odporu, v závislosti na umístění ceny vzhledem k průměru.

V této hierarchii vykazuje rostoucí dlouhodobý průměr větší podporu než plochý nebo klesající průměr, když je cena obchodována nad úrovní a zároveň vytváří zvýšenou podporu než krátkodobý stoupající nebo klesající průměr . Naopak klesající dlouhodobý průměr vykazuje větší odpor než růstový nebo plochý průměr, když se cena obchoduje pod touto úrovní, a současně vytváří větší odpor než krátkodobý stoupající nebo klesající průměr.

Dow komponenta, Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86, 58 + 0, 08% vytvořena s Highstockem 4. 2. 6 EMA na začátku roku 2015 a vstoupí do klesající tendence. V březnu (1) se změní na těsně sladěné průměry, zatímco oba ukazují nižší. Druhý test při sestupném padesátidenním EMA (2) vyvolá v dubnu opačnou změnu, zatímco v následujících dvou zkouškách cena přerůstá stoupajícím průměrem, čímž se zvrátila při sestupném 200-denním EMA (3 a 4), který nabízí silnější odpor. Pak se přilepí mezi stoupajícími a klesajícími průměry (modrá krabička), skákající sem a tam jako pinball.

Úprava strategií na svazích

Cena nad rostoucími dlouhodobými a krátkodobými průměry vytváří vzrůstající konvergenci, která podporuje dlouhodobé strategie s většími pozicemi a delšími obdobími držení. Toto technické přizpůsobení je běžné v uptrends a býčích trzích. Cena pod růstem dlouhodobých a krátkodobých průměrů vytváří vzestupnou divergenci, která upřednostňuje drobné nákupní příležitosti a hodnotové hry. Obchodování s cenami nad průměry s protilehlými svahy signalizuje konflikt, přičemž rostoucí dlouhodobý průměr podporuje dlouhodobou hru, zatímco klesající svah ukazuje na prostředí s vyšším rizikem.

Cena pod poklesem dlouhých a krátkodobých průměrů vytváří medvědí konvergenci, která přidává sílu k krátkým prodejním strategiím, povzbuzuje větší pozice a delší doby držení. Toto technické přizpůsobení je běžné v sestupných trendech a trzích. Cena nad klesajícím dlouhým a krátkodobým průměrem vytváří medvědí divergenci, která zvýhodňuje zisky a krátký prodej. Obchodování s cenami pod průměrem s protilehlými svahy signalizuje konflikt, s klesající dlouhodobou průměrnou podporou krátké strany hraje, zatímco stoupající svah varuje před blížícím se dnem.

Tyto scénáře pokrývají jen malou část komplexních vzájemných vztahů mezi cenou, klouzavými průměry a sklonem. Konflikty by měly být vítány, neboť propojovací cenové struktury vytvářejí silné motory pro krátkodobé a dlouhodobé obchodní příležitosti. Dávejte pozor, když se pohybují průměry roviny a konvergují, a cena začíná oscilovat přes tyto úzké úrovně. Tato smíšená akce poukazuje na vysokou hladinu hluku, která může signalizovat dlouhé období slabé příležitosti: náklady.

Pohyblivé průměry usnadňují horizontální trajektorie na bočních trzích a snižují jejich hodnotu v obchodních a investičních rozhodnutích. Dow Component General Electric (GE GEGeneral Electric Co20, 14 + 1.00% vytvořený s Highstock 4. 2. 6 ) se prodává na konci roku 2013 a stráví 2014 broušení na boku . Během tohoto období překračuje 50-denní EMA více než 20krát a vydává několik vln falešných signálů. 200-ti denní EMA roviny, zatímco cena překračuje hranice více než tucetkrát.

Spodní linie

Zůstaňte agresivní na dlouhé straně, když je cena vyšší než rostoucí dlouhé a krátkodobé klouzavé průměry. Pokud je cena nižší než klesající krátkodobé a dlouhodobé klouzavé průměry, dostanete se na krátkou stranu agresivní. Získejte obranu, když svahy neodpovídají, nebo když se cena obchoduje pod rostoucími průměry nebo nad klesajícími průměry.