Intenzita stáda vyvrcholí, když investoři investičních fondů slyší slovo recese a zpravodajské zprávy ukazují, že ceny akcií klesají. Obavy z dalšího poklesu a zhoršování ztrát pronásledují investory ze skladových fondů a tlačí je do dluhopisových fondů v letu do bezpečí. Je to efektivní taktika pro investory, kteří se snaží vyhnout se riziku a jsou chytří nebo šťastní, aby prodali, zatímco jejich portfolia jsou stále na pozitivní stránce - ale není to jediná strategie k boji proti těžkým časům. Přečtěte si o pohledávce na dluhopisové fondy, které mají tendenci překonávat špatné tržní podmínky. (Pro čtení na pozadí viz Stručná historie podílového fondu .)

Výuková výuka : Vzorový výukový fond

1. Federální vládní dluhopisové fondy
Existuje několik typů dluhopisových fondů, které jsou obzvláště oblíbené u rizikových investorů. Prostředky složené ze státních dluhopisů Spojených států vedou balení, protože jsou považovány za jednu z nejbezpečnějších. Investoři nemají žádné úvěrové riziko, protože schopnost vlády vybírat daně a tisknout peníze eliminuje riziko selhání a poskytuje hlavní ochranu.

Dluhopisové fondy, které investují do hypoték sekuritizovaných vládou Národní asociace hypoték (Ginnie Mae), jsou rovněž podporovány plnou vírou a úvěrem vlády USA. Většina hypoték (typicky hypotéky pro poprvé kupující domů a dlužníky s nízkými příjmy) sekuritizované jako cenné papíry zajištěné hypotékou (MBS) společnosti Ginnie Mae jsou záruky Federální správy bydlení (FHA), záležitosti veteránů nebo jiné federální bytové agentury.

2. Městské dluhopisové fondy

Dále na seznamu jsou fondy komunálních dluhopisů. Vydávané státními a místními vládami, tyto investice využívají místního daňového úřadu k zajištění vysokého stupně bezpečnosti a ochrany investorů. Nosí větší riziko než fondy, které investují do cenných papírů, které podporuje federální vláda, ale stále jsou považovány za relativně bezpečné. 3. Zdanitelné dluhopisy firemních dluhopisů
Dluhopisy dluhopisů vydané korporacemi jsou také protihodnotou. Nabízejí vyšší výnosy než ty, které jsou podporovány vládou, ale přinášejí výrazně vyšší riziko. Výběr fondu, který investuje do vysoce kvalitních dluhopisů, pomůže snížit vaše riziko. ( Podnikové dluhopisy: Úvod k úvěrovému riziku poskytuje informace o tom, jak vyhodnotit rizika nebo investovat do firemních dluhopisů.) Zatímco fondy podnikových dluhopisů jsou rizikovější než fondy, stále méně riskantní než akciové fondy. (
Evaluace dluhopisových fondů: Keeping It Simple poskytuje přehled některých klíčových faktorů pro určení profilu rizikového výnosu fondu a Dluhopisové fondy zvyšují příjmy, snižují riziko investice mohou poskytnout.) 4. Fondy peněžního trhu

Pokud jde o vyloučení recese, dluhopisy jsou určitě populární, ale nejsou to jediná hra ve městě.Vysoce konzervativní investoři a neformovaní investoři často ukládají peníze v peněžních trzích. Zatímco tyto fondy poskytují vysoký stupeň bezpečnosti, měly by být použity pouze pro krátkodobé investice. (Chcete-li se dozvědět více, přečtěte si
Úvod do podílů na peněžním trhu ) 5. Dividendové fondy

Na rozdíl od všeobecného přesvědčení, hledání úkrytu v těžkých časech nemusí nutně znamenat úplné opuštění akciového trhu. Zatímco investoři stereotypně myslí na akciový trh jako prostředek růstu, zhodnocení cen akcií není jediná hra ve městě, pokud jde o vydělávání peněz na akciovém trhu. Například, vzájemné fondy, které se zaměřují na dividendy, mohou poskytnout silné výnosy s nižší volatilitou než fondy, které se výhradně zaměřují na růst. (Další informace o dividendách naleznete v části Dividendy stále vypadají dobře po všech těchto letech .) 6. Vzájemné fondy založené na veřejných službách

Podílové fondy založené na společnostech a fondy, které investují do spotřebních základů, jsou méně agresivní strategie fondů akcií, které se obvykle zaměřují na investice do společností, které platí předvídatelné dividendy. 7. Fondy s velkým kapitálem

Fondy, které investují do akcií s velkými limity, jsou obvykle tradičně méně zranitelné než fondy, které investují do akcií s malým limitem, neboť větší společnosti jsou obecně lépe schopny vydržet těžké časy. Přesouvání aktiv z fondů, které investují do menších a agresivnějších společností, na ty, které vsadí na modré čipy, poskytuje způsob, jak zmírnit vaše portfolio, a to bez poklesu na trhu, aniž by úplně opustili akciový trh. 8. Zajišťovací fondy a fondy za nepříznivé počasí

Pro bohatší investory je investování části vašeho portfolia do hedgeových fondů jedním z idejí. Zajišťovací fondy jsou určeny k vydělávání peněz bez ohledu na tržní podmínky. Investice do fondů za nepříznivého počasí je dalším nápadem, neboť tyto prostředky jsou speciálně navrženy tak, aby vydělávaly peníze, když trhy poklesly.
V obou případech by tyto fondy měly představovat pouze malé procento z vašich celkových podílů. V případě hedgeových fondů je "hedging" ve skutečnosti praxí snahy snížit riziko, ale současným cílem většiny hedgeových fondů je dnes maximalizovat návratnost investic. Název je převážně historický, jelikož první hedgeové fondy se snažily zajistit proti poklesu rizika medvědího trhu zkrácením trhu (vzájemné fondy obecně nemohou vstoupit do krátkých pozic jako jeden z jejich primárních cílů). Zajišťovací fondy obvykle používají desítky různých strategií, takže není přesné říkat, že hedgeové fondy jen "zajišťují riziko". Ve skutečnosti, protože manažeři hedgeových fondů provádějí spekulativní investice, mohou tyto fondy přenášet větší riziko než celkový trh. V případě fondů s nepříznivým povětrnostním vlivem nemusí být vaše portfolio v dobách dobré.

Diverzifikace: strategie pro jakýkoli trh

Zatímco dluhopisové fondy a podobné konzervativní investice prokázaly svou hodnotu jako bezpečného ráje v náročných obdobích, investování jako lemování není správnou strategií pro investory hledající dlouhodobý růst. Snažte se čas na trhu prodejem svých akcií předtím, než ztratí peníze a použijí výnosy k nákupu dluhopisových fondů nebo jiných konzervativních investic, a pak se obrátit naopak právě včas zachytit zisky, když akciový trh stoupá, je riskantní hra ke hře.Pravděpodobnost správného pohybu je naskládána proti vám. Dokonce i když dosáhnete úspěchu jednou, pravděpodobnost opakování této výhry znovu a znovu po celou dobu investování prostě není ve vaší prospěch.
Daleko lépe je strategie vybudovat diverzifikované portfolio fondů. Správně sestavené portfólio, včetně kombinace akcií i dluhopisových fondů, poskytuje příležitost podílet se na růstu akciového trhu a zklidňuje vaše portfolio, když trh s cennými papíry klesá. Takové portfolio lze sestavit nákupem jednotlivých fondů v poměru, který odpovídá vaší požadované alokaci aktiv. Alternativně můžete dělat celou práci s jediným fondem zakoupením podílových fondů, které mají ve svém názvu "růst a příjem" nebo "vyvážené". (Pokud se chcete dozvědět více, přečtěte si

Správa portfolia podílových fondů .) Závěr

Bez ohledu na to, kde jste vložili peníze, máte-li dlouhodobý časový rámec, jako příležitost k nákupu. Místo prodeje, kdy je cena nízká, podívejte se na příležitost stavět své portfolio se slevou. Když se odchod do důchodu stane krátkodobou možností, učiníte trvalý pohyb konzervativním směrem. Udělej to proto, že máš dost peněz na to, abys splnila své potřeby a chceš odstranit některé riziko z vašeho portfolia za dobro, ne proto, že máš v úmyslu vrátit se zpět, když si myslíš, že se trhy zase zvednou.