Hedge fondy mohou být zmíněny více než 1 000 krát denně v blogech, novinách, časopisech a na rozhlasových stanicích. Na konci roku 2011 existovalo více než 9 000 hedžových fondů s 1, 113 počátkem roku, podle Hedge Fund Research. V tomto článku zjistíme, proč jsou tyto fondy i nadále populární a co byste měli vzít v úvahu před zahájením vlastního hedgeového fondu.

Vidět: Stručná historie zajišťovacího fondu

Proč založit zajišťovací fond? Existuje mnoho důvodů, proč je zahájení hedgeového fondu nový americký sen. Zde jsou některé z nejpopulárnějších:

• Téměř každý si přečetl novinové zprávy o několika málo manažerů hedgeových fondů, kteří získali více než 1 miliardu dolarů ročně.
• Zajišťovací fondy odrážejí obálku novin a časopisů běžných médií téměř denně.
• Utajená a exkluzivní povaha hedgeových fondů má v porovnání s mnoha dalšími oblastmi financí a investic, která se občas zdá být světská.

S trochou kapitálu je relativně snadné založit hedgeový fond. Ovšem provádět kontroly rizik, rostoucí aktiva, přijímat zaměstnance a řídit organizaci jako výnosný podnik, přestože přináší pozitivní výkon, je velmi náročné.

Mezi 4 a 10% všech hedgeových fondů selhává nebo končí každým rokem a bezpočet dalších je na polovičním začátku, opuštěno nebo přeformulováno do soukromých fondů pro investory pro rodinu a přátele. To neznamená, že zahájení hedgeového fondu je špatný nápad, ale je důležité si uvědomit, že je to velmi náročné úsilí, které musí být osloveno stejnou dlouhodobou perspektivou potřebnou pro provozování podniku.

Tipy pro zahájení hedgeových fondů Pokud jste nastaveni na zahájení hedgeového fondu, existují desítky faktorů, které určují váš úspěch. Zde je sedm tipů nebo klíčových oblastí vašeho nového podniku, o kterém byste měli být informováni a promyslet, než předvede potenciálním investorům nebo partnerům váš obchodní plán pro váš fond.

1. Konkurenční výhoda Váš zajišťovací fond musí mít konkurenční výhodu oproti ostatním na trhu. Může to být marketingová výhoda, výhoda informací, obchodní výhoda nebo výhoda zdrojů. Marketingovou výhodou mohou být blízké kariérní vztahy se stovkami investorů s vysokou čistotou nebo s rodinnými kancelářemi. Příkladem výhody pro zdroje by bylo, kdybyste pracovali pro velkou společnost pro správu aktiv, která by ráda silně investovala do zahájení hedgeového fondu.

2. Definice strategie Některé začínající podílové fondy podhodnocují význam jasného vymezení investiční strategie fondu.

• Jaká je vaše strategie a jak definujete a vysvětlíte svůj investiční proces vašemu vlastnímu týmu a počátečním investorům?Vytvoření opakovatelného, ​​obhájitelného, ​​ziskového investičního procesu po zohlednění nákladů na provoz hedžového fondu může být obtížné.
• Myšlenky, které nebyly vyzkoušeny (nebo byly pouze testovány) na reálných trzích, neudržují příliš mnoho vody s investory a konzultanty, kteří vidí stovky ročních manažerů hedgeových fondů.
• Pomůže vám to provést nějaký výzkum výkonnosti hedgeových fondů, pokud jste dosud nevěděli, které strategie se v současné době daří dobře, což nejsou a proč tomu tak může být.
• Spouštíte svůj fond v době, kdy je vaše strategie velmi náročná, nebo má kyvadlo na tuhle chvíli jinou možnost?

Začněte vytvářet seznam dalších hedgeových fondů, které používají stejnou strategii jako vaše firma, a vyřaďte jim co nejvíce konkurenční inteligence, jak jste schopni, eticky a legálně.

3. Kapitalizační a kapitálová investice Je důležité, aby byl váš nový hedge fond dobře kapitalizován. Množství aktiv, které váš fond potřebuje ke zviditelnění, bude záviset na třech věcech:

• Velikost týmu
• Investiční partneři
• Jedinečná struktura nákladů

Někteří manažeři hedžových fondů požadují ziskovost s méně než 10 miliony dolarů spravované majetek, zatímco jiní tvrdí, že musíte spravovat prostředky ve výši 110 milionů až 125 milionů dolarů, aby byly považovány za vážný podnikatelský záměr s určitými dlouhodobými vyhlídkami na přežití. Číslo je pravděpodobně někde uprostřed, ale podnikání každého je jedinečné a díky výkonnostním poplatkům někdy vidíte velké zisky s relativně nízkými úrovněmi aktiv.

4. Marketingový a prodejní plán Stejně jako jakýkoli podnik se nic neděje až do prodeje. Je důležité, abyste před otevřením dveří pro podnikání vytvořili plán prodeje pro získání majetku. Jedním z prvních kroků v této oblasti bude rozhodování o tom, kde se budete snažit získat prostředky. Existuje mnoho potenciálních zdrojů investorů, včetně:

• Poskytovatelé kapitálového kapitálu
• Rodina a přátelé
• Osoby s vysokou čistotou
• Finanční poradci
• Podpůrné vztahy
• Malé hedgeové fondy se obvykle snaží rozvíjet dlouhodobé vztahy se semeny
• Fondy zajišťovacích fondů
• Firmy
• Nadace a dotace
• poskytovatelům kapitálu, rodině a přátelům a jednotlivcům s vysokou čistou hodnotou (přímo nebo prostřednictvím svých finančních poradců). Práce s investory institucionální kvality, které by mohly nakonec investovat 25 milionů dolarů na 100 milionů dolarů najednou, může být obtížné, dokud nebudete mít dva až tři roky a více než 100 milionů dolarů z celkových spravovaných aktiv.

Některé jednoduché marketingové a prodejní aktivity, které chcete dokončit a vytvořit před spuštěním vašeho fondu, obsahují:

Newsletters

• Webové stránky
• Dvoustranová marketingová část
• 20papočtová prezentace PowerPoint
• > Hlavičkový papír
• Vizitky
• Složky s logy pro prezentace
• Mnohé z nich jsou detaily Business 101, ale často jsou přehlíženy nebo špatně provedeny.Každý, kdo skutečně pomáhá vaší firmě růst vidí stovky, ne-li tisíce, manažerů hedgeových fondů za rok a je pro ně snadné vidět, kteří manažeři investovali svůj čas a úsilí a které na poslední chvíli něco společně hodili. Všechny marketingové a prodejní materiály by měly být vyráběny pod vedením vašeho hlavního správce shody nebo konzultanta v oblasti dodržování předpisů, protože existuje mnoho omezení a podrobností, které musí být schváleny a přezkoumány.
• 5.

Řízení rizik

Řízení rizik je důležitým dílem hádanky při provozování úspěšného hedgeového fondu. Vaše firma musí přijít s konkrétní a konkurenceschopnou metodou pro řízení jak obchodních, tak portfoliových rizik, nebo se vyplatíte, že nebudete mít vážné ohledy na vaše podnikání nebo dlouhodobé cíle růstu. Existuje mnoho konzultantů a poradenských firem, které nic neposkytují, ale radí hedgeovým fondům k problematice portfolia a řízení operačního rizika. 6. Soulad a právní pomoc

Pojištění velkého právního poradce by mělo být považováno za investici. Zkušený advokát v oblasti hedgeových fondů vám může pomoci vyhnout se nástrahám a budovat vztahy a vyzvat vás k síťovým akcím, jako jsou večeře se soukromým kapitálem. Bude to také ukázat ostatním v tomto odvětví, že investujete do vlastního podnikání, protože se snažíte být v průmyslu na dlouhou trať. 7. Rozhodování o Prime Brokerage

Mnoho začínajících manažerů hedgeových fondů podceňuje důležitost výběru hlavní makléřské společnosti, která může být partnerem jejich podnikání. Hlavním makléřem je taková nedílná součást toho, jak váš hedge fond bude obchodovat a provozovat, že byste měli trvat několik týdnů nebo měsíců, abyste mohli zhodnotit vaše možnosti a zvážit náklady a výhody podnikání s různými firmami, se kterými se setkáváte. Obvykle je moudré vybrat si hlavní zprostředkovatelský tým, který je velmi motivován k tomu, aby sloužil vašim potřebám, ale ne tak malý, že fyzicky nemůže splnit všechny vaše obchodní a primární požadavky na zprostředkování. Zatímco kapitálové úvodní služby mohou být skvělým nástrojem pro vašeho primárního zprostředkovatele, víte, že často vyžadují minimálně devíti až dvanáct měsíců, než mohou udělat pro vás moc, kromě toho, že vám pomohou prozkoumat zdroje kapitálu. Jakmile se váš tým osvědčil, dobrý makléř vám pomůže udělat úvod, pokud máte za portfoliem skvělý výkon a solidní tým. Spodní linie

Zahájení hedgeového fondu je náročné úsilí, které vyžaduje víceletý závazek vylepšit Vaši strategii, vybudovat tým a nalézt obchodní a marketingové výklenky, kde vaše firma může profitovat. Zatímco mnoho hedgeových fondů selže dříve, než se stanou dostatečně rozsáhlými, aby mohli být životaschopnými podniky, podle výše uvedených tipů vám ušetří čas a získáte nějaký brzký moment v marketingu vašeho portfolia.