Disky CD s tržním spojením, známé také jako indexované CD nebo CD s vlastním kapitálem, odkazují na vkladové certifikáty s výnosem založeným na tržním indexu (např. S ​​& P 500) akcií nebo nějakou kombinaci obou. S několika výjimkami je hlavní částka na vašich tržně spojených CD pojištěna Federální pojišťovnou pro pojištění vkladů (FDIC) až do výše 250 000 USD.

Na první pohled to zní jako dobrá nabídka, která nabízí diverzifikaci, tržní návratů a ochrany jistiny. S průměrnou non-jumbo tradiční pětiletou CD, která platí pouze 1. 53%, podle FDIC dohoda zní ještě lepší. (Další informace naleznete v části Certifikáty o vkladu spojené s indexem: Upside Potential, Low Risk .)

CD s tržním spojením často nedosahuje

Bohužel existují námitky. Podle Wall Street Journal, po zaplacení poplatků, limitů a dalších faktorů, tržně propojené disky CD často podhodnocují konvenční disky CD. Noviny analyzovaly 147 trhových CD, které byly vydány od roku 2010, a zjistilo, že 62% těchto výrobků nevykazovalo běžné CD. Navíc zhruba čtvrtina z nich vůbec nevrátila. I když tržně propojené disky CD mohou poskytnout lepší výnosy než tradiční disky CD, měli byste tento výrobek zvážit pouze tehdy, pokud plně pochopíte potenciální nevýhodu. Zde je šest potenciálních úskalí.

Sledujte tato rizika

1. Sankce za předčasné splacení peněz

Pokud potřebujete vyplatit vaše CD před vypršením peněz, může to skončit platbou peněz. Sankce by mohla zrušit všechny získané úroky a v některých případech dokonce způsobit ztrátu jistiny podle Komise pro cenné papíry (SEC).

2. Vrátí se jako podíl daně

I když je vaše CD spojeno s trhem, vrátí se na něj úroky, ne kapitálové zisky. Proto bude vaše daňová sazba pravděpodobně mnohem vyšší než 15%, které byste zaplatili za dlouhodobé kapitálové zisky. Dále musí být úroky vykázány každoročně, i když jsou vypláceny pouze při splatnosti. To komplikuje vlastnictví CD s tržním spojením. Zvažte držení vašeho tržního CD na účtu s odloženým zdaněním, jako je IRA, abyste se vyhnuli placení těchto ročních daní.

3. Maximální limit výnosu

Pokud burzovní trh výrazně stoupne po dobu trvání vašeho CD, nedostanete takový nárůst v plné výši. To je proto, že na CD s tržním spojem má obvykle návratnost. Uzávěr může být ve formě procenta jakéhokoli zvýšení nebo až do stanoveného limitu. Pokud je horní hranice procentním vyjádřením jakéhokoli zvýšení, nazývá se "míra účasti". "Pokud je limit na procento návratnosti, je to volání" úrokového limitu. "

4. Riziko hovoru?

Některé disky CD-ROM na trhu mají funkci volání.To umožňuje vydavatelské instituci (obvykle banka) odkoupit CD před dozráváním. Váš zájem je určen cenou pořizovací ceny a může být nižší, než kdyby bylo CD drženo do splatnosti. Emitent není povinen volat CD s tržním připojením. Obecně řečeno, investice bude nazývána, pokud to bude ve prospěch emitenta. Pokud je vaše investice nazývána, můžete nebo nemusíte být schopni reinvestovat výnosy ve stejném výnosu. (Další informace naleznete v části CD s výdajem: Zkontrolujte Fine Print .)

5. Nedostatek dividend

Obvykle neexistují žádné dividendy s tržním CD, takže reinvestice dividend je pravděpodobně opce, jako by to bylo u pravidelných akcií, vzájemných fondů nebo jiných typů investic. Pro některé osoby je nedostatečná reinvestice dividend významnou nevýhodou. Pro ostatní je to méně důležité vzhledem k hlavní ochraně a v mnoha případech zaručené návratnosti.

6. Depresivní trh hrozí návrat

V případě, že vaše CD s tržním připojením má zaručenou návratnost a trh klesá, čistý výnos může být nižší, než jste obdrželi z běžného CD. Mějte na paměti, že některé tržně spojené CD neplatí vůbec žádný garantovaný výnos. Pokud jste investováni do takového CD a na trhu trpíte depresemi během doby trvání investice, můžete se skutečně vrátit vůbec - a nechat vás pouze s vaším původním zmocněncem.

Bottom Line

Hlavní výhodou tržního CD je vystavení akciovému trhu bez rizika ztráty vaší počáteční jistiny. Jak již bylo řečeno, za jistých okolností může být i jisté riziko ohroženo. Pokud si koupíte CD s tržním připojením, doporučuje se diverzifikovat vaše aktiva a vyhnout se vysoce rizikovým investicím. Měli byste také vzít na vědomí veškeré poplatky, zejména ty, které se vyskytují na frontě. Stejně jako u všech důležitých finančních rozhodnutí, setkat se s důvěryhodným finančním poradcem, abyste pro vás diskutovali o vhodnosti tohoto produktu.