Akcie ve Spojených státech jsou na trhu s býky od roku 2009 a akcie dosahují nových vrcholů po finanční krizi v roce 2008. Ke konci května 2016 dosáhl Dow Jones Industrial Average (DNI) sedmiletý výnos 109. 19% a index S & P 500 měl sedmiletý výnos 136. 40%. Při oslabování ocenění je mnoho investorů znepokojeno potenciálními riziky havárie trhu, která je typicky charakterizována ztrátami nad 20% za prodloužené období 12 měsíců. Zatímco tyto havárie jsou často jen málo a daleko, moudří investoři jsou připraveni se strategiemi ke zmírnění potenciálních ztrát. V případě poklesu trhu vám mohou pomoci chránit vaše investice následující pět investičních strategií.

Pevný příjem a pokladnice

Hledání bezpečných přístřešků s pevným příjmem, jako například Treasurys, je nejzákladnějším způsobem, jak chránit vaše investice před poklesem trhu. Pokud se oceňování zvyšují a ekonomické ukazatele zaostávají, pak trh vykazuje odpojení a ocenění jistě klesne, protože jsou efektivně oceňovány v průběhu času. Pro investory, získávání hotovosti z podílových fondů a jiných likvidních investic a jejich převedení do Treasurys, když se předvídat nebo zažít důsledky poklesu trhu, může značně chránit před ztrátami. Pokladní pokladny se vždy mohou investorům spoléhat jako na bezpečné útočiště, protože Treasurys v zásadě nemají žádné riziko. Přesněji řečeno, investování vaší hotovosti do cenných papírů chráněných proti inflaci (TIPS) zajišťuje návratnost výnosů, a to i nadále inflací.

Hard Assets

Dalším bezpečným útočištěm pro investory jsou tvrdá aktiva, jako jsou nemovitosti. Zabezpečení a investice do nemovitostí ve stabilní hodnotě vám mohou poskytnout klid v případě poklesu trhu. U nemovitostí je vaše investice podpořena těžkým aktivem s hmotnou hodnotou. Současně by majitelé domů měli být také obezřetní s přidanou finanční zátěží spojenou s nemovitostmi. Přidané zátěže, jako například dodatečné kredity domácího kapitálu, mohou poškodit úvěrový profil majitele domů a zvýšit úrokové platby, což zvyšuje riziko během potenciálního poklesu trhu.

Zajištění s možnostmi Put

Jste-li vázáni k některým z vašich rizikových investic, nejlepším způsobem, jak se vypořádat s potenciálními ztrátami na trhu, je koupit prodejní opci. Možnosti umísťování vám nabízejí možnost prodat, když úrovně zabezpečení dosáhnou stanoveného nízkého bodu. Dostupná nabídka nabídek pro prodejní opce je široká a poskytuje řadu investic na zajištění. Pokud pokrývají přímé investice do akcií, investoři si mohou koupit odpovídající prodejní opce. Pokud nejsou k dispozici identické možnosti, mohou se investoři obrátit na sofistikovanější strategické možnosti pro opce, které replikují portfolio prostřednictvím opcí, které poskytují komplexní prodej při poklesu trhu.Pro všeobecnější ochranu mohou investoři využívat také indexové prodejní opce, které mohou být uplatněny, když index trhu dosáhne stanoveného minima. Možnosti prodeje přicházejí s náklady, jako jsou všechny druhy pojištění, a riziko uzavření prodejní opce, která vyprší nevykonanou, je ztráta, kterou vyděláte z nákladů na prodejní opci bez uplatnění výhody.

Prodejní výzvy

Reverzní strategie nákupu put opcí k ochraně před havárií na trhu zahrnuje prodej možností volání. Při prodeji opcí k nákupu očekává prodejce cenu cenného papíru a usiluje o identifikaci kupujícího, který je ochoten koupit kupní opci, za právo koupit cenný papír za stanovenou cenu. Prodávající kupní opce využívá nákup kupujícího cenného papíru kupujícím za vyšší cenu než prodejce předpokládá, že bude oceňován na obchodním trhu. Podobně jako u prodejních opcí jsou opce k nákupu pro určité cenné papíry a indexy obchodovány. Komplexnější prodejní strategie nákupní opce lze také rozvíjet tak, aby synteticky replikovaly a chrá- ňovaly určité investiční pozice.

Inverzní strategie

Konečná možnost pro investory, kteří předpokládají selhání trhu na horizontu, je investovat do produktů zajišťovaných na tržní trhy, které poskytují ochranu před specifickými rizikovými downside. Existuje řada těchto investic, přičemž některé z nejznámějších z těchto investic jsou inversní fondy obchodované na burze (ETF) a investice ETF. Mezi příklady patří AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear 8. 54 + 0, 40% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) a ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23. 14 + 1. 23% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). Tyto fondy zaujímají aktivní inverzní tržní pozici, která se snaží těžit z poklesu trhu nebo krachu. Inverzní ETF s využitím pákových efektů nabývají kratší ochranu tím, že využívají pákový efekt k posílení zisku z krátkých prodejních pozic. Tyto inversní fondy jsou navrženy speciálně pro situace, kdy mohou vzniknout vážné ztráty z poklesu trhu.

Key Takeaways

Celkově tato pět možností poskytuje investorům různé úrovně likvidity pro řízení potenciální havárie trhu. Těžká aktiva mohou poskytnout zabezpečení prostřednictvím hmotné hodnoty. Přesouvání aktiv do bezpečných útočišť, jako je Treasurys, poskytuje tekutý a zjednodušený přístup, který může být přijat relativně rychle, pokud investoři předpokládají známky poklesu trhu nebo krachu. Možnosti vkladu, možnosti volání a inverzní strategie jsou poněkud sofistikovanější. Možnosti nákupu a prodeje mohou být primárně aktivně obchodovány, což umožňuje relativně rychlé pokrytí investic. Stejně tak jsou inverzní strategie obvykle obchodovány denně s vysokou úrovní likvidity, což umožňuje komplexní pokrytí prostřednictvím blokových investičních obchodů. Oba indexované opce a fondy s inverzní strategií mohou být zahrnuty jako dodatečná úroveň ochrany rizik ve všech tržních cyklech v jakémkoli portfoliu; avšak mohou být optimálněji využity v případě selhání trhu.S možnostmi, které vyžadují syntetické strategie krytí rizik portfolia, může být obchodování komplikovanější s nižší likviditou kvůli okamžitému poklesu trhu.