Fondy obchodované na burze (ETF) se staly populárním způsobem, jak investovat. V roce 2015 získaly ETF celkem 238 miliard dolarů, což je téměř vždycky vysoká. To přesahuje toky peněz do vzájemných fondů a zajišťovacích fondů dohromady. ETF mají mnoho atraktivních vlastností, které vybírají investory, ale s přibližně 4 400 mezinárodními ETF, na které si můžete vybrat, může být rozhodující, jak vybrat vhodnou investici. Před rozhodnutím o investicích do ETF je třeba pochopit čtyři široké oblasti.

Rychlé vysvětlení

Podobně jako ve fondech ETF společně sdružují dolary investorů za účelem investování do konkrétního cíle. Na rozdíl od mnoha podílových fondů, které aktivně spravují manažeři fondů živností, ETF sledují konkrétní akciový nebo dluhopisový index, jako je S & P 500. Vzhledem k tomu, že počítačové algoritmy se používají k tomu, aby sledovaly tento index, spíše než platit vysoké mzdy manažerům portfolií, mají nízké poměry nákladů. Jedná se obvykle o nejlevnější způsob přístupu k investicím do určitého segmentu trhu. ETF se nakupují a prodávají po celý den na otevřeném trhu podobným způsobem jako akcie akciových společností. Tím se udržuje obrat ve fondu nízký, protože správce nemusí likvidovat podíl na splácení podílových fondů a investorům poskytuje lepší kontrolu nad kapitálovými zisky a ztrátami.

Vybírání indexu a porozumění tomu, jak se ETF řídí

ETF by měl být zvolen pouze po zvolení konkrétního alokace aktiv pro investice. Například, investor může rozhodnout o přidělení aktiva, která zahrnuje 25% společností ve velkých společnostech. V tomto okamžiku může začít vyšetřovat ETF, které sledují index v dané kategorii, a vybrat něco vhodného. Je nespravedlivé porovnávat ETF podle různých tržních indexů.

Všimněte si, že ne všechny ETF investující do stejného indexu jsou stejné. Všechny ETF mají rozdíl v sledování od svých indexů vzhledem k povaze rychlého pohybu trhů v obchodních dnech a obecně je výhodnější investovat do jednoho s nižšími rozdíly v sledování. Navíc jeden ETF může vážit své investice v indexu jiným než jiným. Jednoduchým příkladem je porovnání SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 63 + 0. 07% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) a Guggenheim S & P 500 Rovná váha ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97, 00 + 0, 28% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ). SPY váží investice do S & P 500 tržní kapitalizací akcií na indexu, zatímco RSP rovnoměrně investuje do všech 500 společností. To vytváří výrazně odlišné rozdělení investic zakoupených v rámci ETF.

Koupit ETF pro tekutiny

Pro většinu investorů je také důležité podívat se na průměrný denní objem obchodování s potenciální investicí ETF. Vzhledem k tomu, že ETF jsou nakupovány a prodávány na otevřeném trhu, je důležité, aby existoval aktivní trh, ve kterém je možné nakupovat a prodávat bez velkého cenového rozpětí. Investoři mohou ztratit peníze, pokud existuje tenký trh pro ETF, které vlastní, když se nakonec rozhodnou prodávat.

Výdaje

ETF mají obecně nízké nákladové poměry ve srovnání s jinými investičními strukturami a rozdíl v poměru nákladů mezi ETF po podobném indexu může být někdy značný. Samozřejmě, v širším smyslu, nižší poměr nákladů je dobrý, protože to znamená, že investor drží větší podíl na zisku, který fond produkuje. Nicméně nižší poměr nákladů nemusí vždy znamenat lepší ETF. Nízký nákladový poměr může někdy naznačovat, že fond není obchodován tak často, nebo se tak blíží k jeho indexu jako ostatní fondy, což způsobuje, že jeho výkon se od indexu odvíjí více. Může být lepší koupit ETF, která přesně sleduje svůj index o několik dalších základních bodů na účet.

Pochopení, zda je požadováno zajišťování a využívání peněz

Zabezpečené nebo využívané ETF rostou v popularitě, ale investor si je musí být jist, že je porozumí, než si je koupí. ETF se zajištěnou měnou obvykle vlastní futures kontrakty na měny, což může být užitečné, pokud se investor snaží spravovat riziko kolísající cizí měny. Nicméně to by nemělo být považováno za typickou dlouhodobou investici. Zatímco mohou být použity k hraní krátkodobých výkyvů v cenách měn, většina to považuje za hazardní hry a méně za investice.

Pákové ETF používají dluh, aby se pokusili vynásobit zisky a ztráty získané konkrétním indexem. To může znít skvěle, ale investor musí být připraven na divoké výkyvy cen. Dále by měl pochopit matematiku časového rozpadu, který se týká ETF s využitím pákového efektu. V podstatě dokonce pákový ETF, který dokonale násobí svůj index, ztrácí část svých zisků kvůli dopadu denních změn.