Každý týden jsou v obchodních zprávách zveřejňovány desítky ekonomických průzkumů a ukazatelů. Ve skutečnosti existuje tolik - a údaje často dělají takové malé pohyby - že lze snadno přehlédnout význam těchto údajů na trzích. Nicméně, jako vzdělaný investor, je důležité držet prst na pulsu ekonomiky a ukazatele jsou důležitým způsobem, jak to udělat. Tento článek zkoumá některé z nejdůležitějších ekonomických a tržních ukazatelů, které mají investoři sledovat. Poznejte je a budete lépe připraveni předvídat a reagovat na budoucí vývoj na trhu.
Tutorial: Ekonomické indikátory

Zaměstnanost
Snad nejdůležitějším ukazatelem zdraví hospodářství je zaměstnanost. První pracovní pátek každého měsíce zveřejňuje Úřad práce a statistiky Spojeného království svou měsíční zprávu o nezaměstnanosti a nezaměstnanost; tyto ukazují aktuální míru nezaměstnanosti a kolik pracovních míst bylo získáno nebo ztraceno ekonomikou Spojených států. Účastníci trhu netrpělivě čekají na tyto zprávy a často vedou k některým z největších jednodenních pohybů na dluhopisových i akciových trzích. Zpráva o stavu zaměstnanců ovlivňuje i další důležité ukazatele, jako je důvěra spotřebitelů a spotřebitelské sentimenty.

Vzhledem k tomu, že spotřebitelé tvoří téměř 70% ekonomické aktivity Spojených států, je stav trhu práce mimořádně důležitý pro celkovou prosperitu ekonomiky. To znamená, že oslabení nebo posílení trhu práce může ovlivnit ekonomiku. Například oslabení pracovního trhu se často projevuje nižšími zisky firem. Základním předpokladem je, že když lidé nejsou v práci, nemohou si koupit domovy nebo uskutečnit potřebné nákupy, které vedou k zisku firem. (Chcete-li se dozvědět více o míře nezaměstnanosti, viz Míra nezaměstnanosti: Získejte skutečné .)

Inflace
Mandát Federální rezervy je podporovat hospodářský růst a cenovou stabilitu v ekonomice. Cenová stabilita se měří jako míra změny inflace, takže účastníci trhu dychtivě monitorují měsíční inflační zprávy s cílem určit budoucí průběh měnové politiky Federálního rezervního systému.

Existuje mnoho indikátorů inflace, ale možná nejznámější je index spotřebitelských cen nebo CPI. CPI měří změnu spotřebitelských cen a teoreticky určuje, do jaké míry je pro průměrného spotřebitele dražší život. Dalším důležitým opatřením je Index cen výrobců nebo PPI. Kolísání PPI měří míru změny inflace pro výrobní zboží; pokud se tyto ceny podstatně zvýší, je pravděpodobné, že společnosti budou nakonec předávat zvyšování cen spolu se spotřebiteli. Mnoho ekonomů a účastníků trhu preferuje analýzu CPI i PPI bez dopadu potravin a energie, neboť tyto průmyslové odvětví jsou známé jako velmi volatilní.

Účastníci trhu také sledují cenu klíčových komodit jako je ropa. Vzhledem k tomu, že ropa je tak klíčovým prvkem hospodářské činnosti na celém světě, je třeba věnovat zvláštní pozornost její ceně. Zvýšení ceny ropy může mít někdy vyrovnávací účinky. Vyšší ceny ropy však mohou vést k vyšším cenám pro širokou škálu zboží, protože ropa je součástí mnoha materiálů, stejně jako určení nákladů na přepravu zboží, které čeká na prodej. (Více o inflaci a ekonomice viz Význam inflace a HDP .)

Inflace je užitečnou metrikou oceňování podniků, protože diskontní sazba pro provádění faktorů analýzy diskontovaných peněžních toků je míra inflace. Vyšší inflace odpovídá vysoké diskontní sazbě a následně nižší hodnotě projektu. Na druhé straně je deflace také nebezpečná, protože snížení příjmů znamená budoucí propouštění pro firmy, které nemohou udržet plnou pracovní sílu.

Spotřebitelská aktivita
Změny úrovně aktivity spotřebitelů mají přímý dopad na zisky firem a úroveň cen akcií. Existuje několik způsobů měření aktivity spotřebitelů. ( Používání spotřebitelských výdajů jako ukazatele trhu .

Jedním z nejoblíbenějších způsobů je měření spotřebitelské důvěry . Existuje několik opatření důvěry spotřebitelů; všechny jsou určeny k určení toho, jak spotřebitelé v nadcházejících měsících cítí své ekonomické vyhlídky. Teorie spočívá v tom, že když se spotřebitelé cítí více sebejistěji, pravděpodobněji utratí; naopak, je méně pravděpodobné, že utrácejí, když se cítí méně jistě. Také proto, že trhy hledají vpřed, existuje tendence k tomu, aby ceny akcií odrážely budoucí názory spotřebitelů. Dalším měřítkem spotřebitele je maloobchodní prodej. Zatímco důvěra spotřebitelů je v budoucnosti, ukazatele maloobchodního prodeje odhalují historické nákupní vzorce. (Pro více informací nahlédněte Pochopení indexu spotřebitelské důvěry

Trh s bydlením slouží jako další důležitý ekonomický ukazatel. Přestože bydlení je vysoce lokalizováno a obtížně měřitelné na celostátní úrovni, existuje několik ukazatelů, které činí přiměřenou práci. Účastníci trhu věnují pozornost měsíčním zprávám, jako jsou počátky bydlení, stavební povolení a nový prodej domů, aby získali přehled o úrovni činnosti na trhu s bydlením. Pozorovatelé trhu také sledují cenové změny prostřednictvím různých ukazatelů, jako je S & P / Case-Shiller Home Price Index, který monitoruje změny cen v 20 velkých amerických městech. Syntetizováním různých zpráv o bydlení mohou účastníci trhu odvodit, zda jsou lidé ochotni uskutečnit velké nákupy.
Aktivita pro investory

Kromě ekonomických ukazatelů se účastníci trhu úzce zaměřují na opatření aktivit investorů pro tržní stopy. I přes všeobecnou víru je nejvhodnějším časem investovat, když všichni jsou býčí, ale místo toho, když většina investorů je medvěda.Pokud všichni ostatní jsou na vzestupu, není k dispozici nikdo, kdo by kupoval a řídil ceny vyšší - ale samozřejmě to závisí na vaší investiční strategii. Proto jsou důležitá čtení sentimentu investorů. K dispozici je řada indikátorů. Některé z nich zveřejňují velké investiční firmy nebo výzkumné firmy, které pravidelně hlasují o svých zákaznících s cílem určit tržní konsensus.

Vzhledem k tomu, že zahraniční investoři se stávají stále důležitějšími účastníky finančních trhů ve Spojených státech amerických, měřítka jejich aktivit získala větší pozornost. Jedna z nejsledovanějších zpráv se zaměřuje na nákup amerických státních pokladen zahraničními centrálními bankami. Když centrální banky nakupují více státní pokladny, úrokové sazby jsou často nižší - pokud jsou sazby nižší, ceny akcií mají tendenci se pohybovat výše. Naopak reálné nákupy, vyšší úrokové sazby a poklesy cen akcií mají pravdu.

Další důležité ukazatele trhu zahrnují poměry mezi předstihem a poklesem a počtem nových výkyvů a nových minimálních hodnot na trhu. Tato měření ukazují, jak zdravý je celkový akciový trh, a může poskytnout potvrzení o "kvalitě" dopadu nebo poklesu akciového trhu.
Zrátané podkoží Znalost ekonomických a tržních ukazatelů pohybujících se trhů je pouze polovina bitvy; skutečný trik interpretuje ukazatele a určuje jejich pravděpodobný dopad na trh. Kromě absolutní úrovně ukazatele je třeba vzít v úvahu i další dva důležité faktory: trend ukazatele a očekávání trhu pro tento ukazatel. Společně tyto často určují reakci trhu na danou hospodářskou nebo tržní zprávu. Naučte se předvídat reakci trhu na různé ukazatele vyžaduje pečlivé sledování finančních trhů a zkušenosti s interpretací těchto zpráv. Stejně jako u většiny aspektů investic, tvrdá práce a vytrvalost pomohou investorovi určit pravděpodobnou reakci na ekonomická a tržní data. (Chcete-li se dozvědět více o indikátorech, podívejte se Vedoucí ekonomické ukazatele předpovídají tržní trendy

.