Aktivní obchodování je akt nákupu a prodeje cenných papírů založený na krátkodobých pohybech za účelem zisku z cenových pohybů na krátkodobém akciovém grafu. Mentalita spojená s aktivní obchodní strategií se liší od dlouhodobé strategie nákupu a držení. Strategie buy-and-hold používá mentalitu, která naznačuje, že cenové pohyby v dlouhodobém horizontu budou v krátkém časovém horizontu převáženy cenovými pohyby a jako takové by měly být ignorovány krátkodobé pohyby. Aktivní obchodníci se naopak domnívají, že krátkodobé pohyby a zachycení tržního trendu jsou místem, kde jsou dosaženy zisky. Existují různé metody, které se používají k realizaci strategie aktivního obchodování, každá s vhodným tržním prostředím a riziky spojenými se strategií. Zde jsou čtyři nejběžnější typy aktivního obchodování a vestavěné náklady každé strategie. (Aktivní obchodování je populární strategií pro ty, kteří se snaží překonat tržní průměr. Pro více informací se podívejte na Jak překonat trh .

TUTORIAL: Jak analyzovat grafy

1. Denní obchodování
Denní obchodování je možná nejznámějším stylem aktivního obchodování. To je často považováno za pseudonym pro aktivní obchodování sám. Denní obchodování, jak napovídá jeho název, je metoda nákupu a prodeje cenných papírů ve stejný den. Pozice jsou uzavřeny ve stejný den, kdy byly přijaty, a žádná pozice se neudržuje přes noc. Denní obchodování tradičně provádí profesionální obchodníci, například odborníci nebo tvůrci trhu. Elektronické obchodování však otevřelo tuto praxi začínajícím obchodníkům. (Pro související čtení viz také Strategie denního obchodování pro začátečníky .)

2. Pozice obchodování

Některé skutečně považují obchodování s pozicemi za strategii buy-and-hold a neaktivní obchodování. Nicméně obchodování s pozicemi, pokud je prováděno pokročilým obchodníkem, může být formou aktivního obchodování. Obchodování s pozicemi využívá dlouhodobější grafy - kdekoli od denních po měsíce - v kombinaci s dalšími metodami pro určení trendu současného směru trhu. Tento typ obchodu může trvat několik dní až několik týdnů a někdy i delší, v závislosti na vývoji. Obchodníci s trendy hledají po sobě jdoucí vyšší výšky nebo nižší výšky za účelem určení trendu zabezpečení. Skoky na trase "vlny", které směřují k trendu, mají za cíl těžit jak z hlubokých, tak i zhoršených pohybů na trhu. Obchodníci s trendy hledají směr trhu, ale nepokoušejí se odhadovat cenové hladiny. Obvykle trendoví obchodníci skočí na trend poté, co se ujistili, a když se trend rozpadne, obvykle opouštějí pozici. To znamená, že v obdobích s vysokou volatilitou trhu je trend obchodování složitější a jeho pozice jsou obecně sníženy.

3. Swing Trading

Když se trend přeruší, obchodníci s houpačkami se obvykle dostanou do hry. Na konci trendu se obvykle objevuje cenová volatilita, jak se nový trend snaží vytvořit sám. Swing obchodníci kupují nebo prodávají, protože tato cenová volatilita sety. Swing obchody jsou obvykle drženy více než jeden den, ale pro kratší čas než trendové obchody. Swing obchodníci často vytvářet soubor obchodních pravidel na základě technické nebo základní analýzy; tyto obchodní pravidla nebo algoritmy jsou určeny k určení, kdy si kupovat a prodávat cenný papír. Zatímco algoritmus swing-trading nemusí být přesný a předpovídá vrchol nebo údolí cenového pohybu, potřebuje trh, který se pohybuje v jednom směru nebo jiném. Trh vázaný na bok nebo hraniční trh představuje riziko pro obchodníky se swingu. (Více informací o obchodování s houpačkami naleznete na adrese Úvod do obchodování s swingy .)

4. Scalping
Scalping je jednou z nejrychlejších strategií používaných aktivními obchodníky. Zahrnuje využití různých cenových rozdílů způsobených spready nabídky / poptávky a toků objednávek. Strategie obecně funguje tak, že rozložení nebo nákup v nabídkové ceně a prodej za cenu poptávky obdrží rozdíl mezi oběma cenovými body. Scalperi se pokoušejí udržet své pozice na krátkou dobu, čímž snižují riziko spojené se strategií. Navíc se scalper nepokouší využít velkých tahů nebo pohybovat se vysokými objemy; spíše se snaží využít malých pohybů, které se vyskytují často a pohybují menší objemy častěji. Vzhledem k tomu, že úroveň zisku na obchodování je nízká, skalperátoři hledají více likvidních trhů, aby zvýšili četnost svých obchodů. A na rozdíl od obchodníků s houpačkami, scalperové jako klidné trhy, které nejsou náchylné k náhlé cenové pohyby, takže mohou potenciálně dělat rozložení opakovaně na stejnou cenu nabídky / poptávky. (Chcete-li se dozvědět více o této aktivní strategii obchodování, přečtěte si Scalping: Malé rychlé zisky mohou přidat .

Náklady spojené s obchodními strategiemi

zaměstnanci profesionálních obchodníků. Nejen, že vlastní zprostředkovatelská kancelář snižuje náklady spojené s vysokofrekvenčním obchodováním, ale zajišťuje také lepší provádění obchodu. Nižší provize a lepší výkon jsou dva prvky, které zlepšují ziskový potenciál strategií. Významné nákupy hardwaru a softwaru jsou nutné k úspěšnému provedení těchto strategií kromě údajů o trhu v reálném čase. Tyto náklady úspěšně provádějí a profitují z aktivního obchodování poněkud prohibitivní pro každého obchodníka, i když ne všechny dohromady nedosažitelné.

Bottom Line

Aktivní obchodníci mohou používat jednu nebo více z výše uvedených strategií. Nicméně před rozhodnutím o zapojení do těchto strategií je nutné prozkoumat a posoudit rizika a náklady spojené s každou z nich. (Pro související čtení se také podívejte na Techniky řízení rizik pro aktivní obchodníky .