Když se akcie setkávají s významným korekčním nebo dlouhodobým trhem s medvědy, psaní je zpravidla na zdi mnoho týdnů předtím. Tak tomu bylo ve čtvrtém čtvrtletí roku 2015, kdy červené vlajky měly signalizovat investorům, aby zvážily ochranu proti hedgingu. Noví investoři jsou odměňováni relativně.

Zvýšit peněžní prostředky v portfoliu

Mnoho investorů se odvíjí od prodeje kvůli daňovým důsledkům, ale mnoho z nich ztratilo 50% a více ve svých portfoliích na trzích s tržními cenami v roce 2000 a 2008, což vyžaduje 100% Jedním ze způsobů, jak snížit daňový skus, je kompenzovat ziskový prodej akcií prodejem ztracených pozic. Zvyšování hotovosti nemusí být rozhodnutím všeho nebo nic. Jesse Livermore mluvil o "prodeji dole na spaní", když se obával ztrát v jeho portfoliu. Pokud je investor plně investován do akcií, zvedněte hotovost na 20, 30, 40% nebo cokoli považuje za nutné. Někteří rozhodnou prostě prodávat všechno a čekat, až se kouř zbaví. Další taktikou je umístění akcií na konci stop-ztrát, takže zisky se hromadí, pokud se akcie budou i nadále vzdorovat širokému trhu a půjdou nahoru. Zastavení ztráty odstraní pozici z portfolia, pokud klesne.

Zkrácení možnosti S & P 500 nebo Buy Buy Put

Existuje několik způsobů, jak přímo S & P 500 zabezpečit. Investoři mohou zkrátit kurzy S & P 500 ETF, krátké futures S & P 500, koupit inverzní podílový fond S & P 500 od společnosti Rydex nebo ProFunds nebo koupit na S & P 500 ETF nebo futures na S & P. Mnoho drobných investorů není s většinou těchto strategií spokojeno nebo obeznámeno a často se rozhodnou vyvést pokles a způsobit velké dvojciferné ztráty portfolia. Jedním z problémů při výběru opcí je, že opce pojistné jsou čerpány se zvýšenou volatilitou během velkého poklesu, takže investor může mít pravdu na směru a stále ztrácí peníze. Krátké prodeje pravděpodobně nejsou vhodné pro investora, jenž je na trhu trpělivý.

-> ->

Kupujte státní dluhopisy a poukázky

V plnohodnotné prodejní panice investoři využívají přesun letu na kvalitu nebo letu k bezpečnosti do státních dluhopisů nebo směnek. Krátký konec výnosové křivky se skládá z pětiletých dluhopisů nebo méně často se shromažďuje, což byl případ v polovině února 2016 během poklesu stavu vodopádu. Zdá se, že je hloupé řídit se "stádovou mentalitou" do státních pokladnic, neboť se stávají nadhodnocenými, ale funguje to, pokud má obchodník smysl, aby si získal zisk po cestě, když se akcie začnou stabilizovat. Nicméně mnoho dlouhodobých trhů s medvědy se shoduje s hospodářskou recesí a v tomto případě by se portfolio mělo naklonit k dlouhému konci výnosové křivky nákupem 10- nebo 30-letých státních pokladen.Investori samozřejmě litují, že se na první červenou vlajku nezměnili na tuto orientaci.

Koupit VIX volání

Index VIX měří tržní výhled volatility vyplývající z cenových indexů S & P 500. Brutální pokles trhu téměř vždy přináší nárůst volatility a dlouhá volatilita je logická taktika. Existuje několik způsobů, jak to dosáhnout, a první je koupit možnosti volání VIX uvedené na Chicago Board Options Exchange (CBOE). Hovory běžně vznikají spolu s indexem VIX a je důležité vybrat vhodné ceny a datum splatnosti. Striková cena, která je příliš daleko od peněz, například nedosahuje nic a prémie je ztracena. Uvědomte si, že hovory jsou založeny na ceně futures VIX a ceny hovorů nejsou vždy korelovány s indexem.

Druhým přístupem je koupit v S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bank Tracker 2017-30.1.19) na S & P 500 VIX STF TR Series A33. 34-0 95% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), ale je zatíženo problémy s výkonem. Jedná se o směnnou burzu (ETN), nikoliv ETF, a podobně jako volba VIX, je založena na futures VIX. To vede k některým zvláštnostem, například když se VXX pohybuje ve stejném směru jako S & P 500 16% času, i když je navržen tak, aby se pohyboval v opačném směru. Volání pomocí VIX je lepší volbou k zajištění pomocí dlouhé volatility.

Mnoho způsobů, jak bránit počasí

Turbulence na trhu jsou součástí investiční hry a nikdy nezmizí. Když se blíží bouře, investoři by se měli vyzbrojit efektivními živými ploty, dokud se nevrátí lepší dny.