Souboj mezi aktivně spravovanými podílovými fondy a akciovými indexy se zuří a od roku 1616 do roku 2016 dosáhly měřítka srovnání s výkonem. Společnost Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GS ) zkoumala sektorové investice 183 velkých fondů s růstem ve výši 701 miliard dolarů spravovaných aktiv (AUM) versus růstový index Russell 1000. Vzhledem k tomu, že manažeři fondů se snaží překonat trh, se sázky v portfoliovém sektoru obvykle liší od poměru pasivních indexů, jako je Russell 1000, což je domácí zastoupení cenných papírů se středním a velkým výnosem, proti kterým mnoho růstových fondů měří výkonnost.

Trend, který se objevil, od června 2016 zaznamenal, že některé sektory, které převažují nad referenčními hodnotami, nepodléhají, zatímco tržní segmenty s podváhou překonaly. Konkrétně se v energetickém sektoru utrpěl nárůst růstu podílových fondů s řízenými portfólii zvyšujícími nadvážené pozice o 32 bazických bodů na 1,52% nad úrovní Russell 1000. Vzhledem k tomu, že ceny ropy dosáhly v lednu 2016 , správci fondů koupili dna při hledání obchodů. Pokračující nárůst v otázkách ropy a zemního plynu, zesílených 75% poklesem z ledna 2016, čelí výzvě v bilanci roku, neboť Saudská Arábie surová behemoth Aramco zvažuje počáteční veřejnou nabídku (IPO) v roce 2017 a omezuje prodej na 5 % státního výrobce.

Zásoby zdravotní péče mezi růstovými portfoliemi upadaly v neprospěch, jelikož průměrné podíly v sektoru se snížily o 67 bazických bodů na 1,12% nad úroveň benchmarků. Jedním z hlavních faktorů v sektorovém úpadku vyplývá zřízenou fúzi společnosti Pfizer Inc. (NYSE: PFE PFE ) s Allergan plc (NYSE: AGN AGN ), 0,27 z 0,67% snížení. Akcie společnosti AGN se 5. dubna 2016 snížily o 14,8% poté, co americká státní pokladna oznámila pravidla pro zaměření investic, v nichž by společnosti z USA, které mají bydliště v zahraničí, snížily daňové závazky. S 260 miliardami dolarů v oblasti fúzí a akvizic (M & A) se sektor zdravotnictví od srpna 2015 do února 2016 odrazil z 20% vrcholu k poklesu. Skupina Goldman Sachs očekává, že očekávání zdravotní péče stoupá mezi růstové fondy.

Vanguard Energy Fund

Někteří správci fondů se zavazují vyhnout se energetickým otázkám v nadcházejících letech. Některé odvětvové fondy, jako např. Vanguard Energy Fund ("VGENX"), trvají na tom, že musí pokračovat vytrvalost v otlučených ropných zásobách. Portfolio drží 97% svých AUM v energetických zásobách, vedených mega-capem Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOM ), což je otázka 9.71% z VGENX je $ 3. 3 miliardy podílů k 31. březnu 2016. Operační efektivita společnosti XOM jí umožnila vydržet masakr v ropných emisích, neboť akcie v průběhu prvních pěti měsíců roku 2016 dosáhly 16,38%. Správce fondu Michael Roach pokračuje ve sledování vysoce kvalitních akcií za přiměřené ceny navzdory očekávání pokračující volatility vázané na globální surovinu.

Fidelity Select Health Care Portfolio

Jako největší útočník fondu upozornil na vyhýbání se společnosti Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJ ) Eddie Yoon manažer portfolia zdravotní péče Fidelity Select (FSPHX) očekává, že klesající nezaměstnanost zlepší nedostatečný výnos YTD ve výši -6. 23% do 31. května 2016. Zvýšené využívání zdravotnických služeb a léčiv koreluje s nárůstem zaměstnanosti, jelikož více pracovníků získá skupinové zdravotní pojištění. Navíc Yoon očekává nárůst tržeb pro specializované výrobce léků, jelikož nové výrobky pokračovaly v potrubí a na trhu.

Americké fondy AMCAP Fund

Americké fondy AMCAP Fund ("AMCPX") mají nadměrnou váhu Russell 1000 v odvětvích energetiky a zdravotnictví o 6 11% a 6 48%, přičemž vedení fondu očekává příležitost v těchto skupinách ověřit zlatý rating Morningstar, analýzu výhledů zaměřenou na lidi, cenu, rodiče, proces a výkon. Správce fondů veteránů Claudia Huntingtonová sleduje výhled amerických fondů na selektivitu akcií na domácím trhu, který společnost v roce 2016 považuje za nadhodnocenou. Navzdory vysokým poměrům ceny a výnosů v tomto odvětví vidí fond potenciál v biotechnologických společnostech, problémy se silnými hotovostními pozicemi a nízkou úrovní dluhu.