Fondy obchodované na burze v Evropě nabízejí širokou škálu strategií expozice evropským společnostem včetně fondů s podíly na celém kontinentě, zajišťování měnového rizika a portfolií, zemí. Následuje přehled synergie tří největších ETF v oblasti vlastního kapitálu v Evropě určených aktivy spravovanými společností (AUM) k 22. březnu 2016.

Společnost WisdomTree Europe Hedged Equity ETF

Kromě zajištění proti euru získala společnost WisdomTree Europe Hedged Equity ETF (NYSEARCA: HEDJ HEDJWT Euro Hdg Eq66, 61-0, 08% vytvořená společností Highstock 4. 2. 6 ) dále snižuje expozici vůči měně tím, že omezuje podíly na společnosti, které odvozují více než 50% výnosů z vývozu do zemí mimo eurozónu. S 14 dolary. 49 miliónů v AUM, fond je největší evropský kapitál ETF s portfoliem distribuovaným více než 128 podílům v eurozóně. Kromě prověřování příjmů mimo eurozónu se společnost HEDJ zaměřuje také na společnosti, které vyplácejí dividendy, což generuje distribuční výnos ve výši 2 58%.

Největšími podíly fondu podle země jsou Německo a Francie, přičemž příděly činí 26,3% a 25,03%. Největším odvětvím v portfoliu jsou spotřebitelské necyklické společnosti, následované průmyslovými podniky. Anheuser-Busch InBev SA / NV (NYSE: BUD BUDAB InBev120, 58-0, 95% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) se sídlem v Belgii. 32%, poté Siemens AG (OTCMKTS: SIEGY) se 4,82%. Průměrný objem fondu činil 241 USD. 47 milionů na základě posledních 45 obchodních dnů spolu s průměrným obchodním rozpětím 0,02% má za následek dostatečnou likviditu a efektivní výkony pro institucionální obchodníky.

Nákladový poměr HEDJ ve výši 0,8% je mírně vyšší než průměrná kategorie 0,5%, částečně díky nákladům na zajištění měny. Zvláštní zajišťovací náklady však přinesly pozitivní návratnost investic v důsledku slabosti eura vůči dolaru od roku 2011. HEDJ, který se z velké části podílí na zajišťování měn a příjmů, překonal nekontrolované ETF v této skupině na třech a pět roky s anualizovaným výnosem 6,97%, respektive 7,03%.

Vanguard FTSE Europe ETF

V portfoliu složeném z 1, 190 pozic, Vanguard FTSE Europe ETF (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58. 4. 2. 6 ) nabízí poměrnou expozici na celkových trzích evropským společnostem ve vyspělých zemích. Fond AUM ve výši 13 USD. Na Spojené království je váha 67 miliard, což představuje 31,21% portfolia, následované Švýcarskem 13,66%. Přidělené příjmy sektoru upřednostňují finanční prostředky ve výši 22 72% a zdravotní péče ve věku 13 let.6%. Tři největší podniky mají ve Švýcarsku s Nestle SA (OTCMKTS: NSRGY) ve 2. 66%, Roche Holding Ltd. AG (SWX: RO) ve 2. 31% a Novartis AG (NYSE: NVS NVSNvartis83. 50-0. 24% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) při 2. 11%. Průměrný denní objem 271 USD. 54 milionů EUR a obchodní rozpětí 0,02% podporují institucionální priority pro likviditu a efektivní transakce. Fond představuje Vanguardovou tradici nízko nákladových ETF s poměrem nákladů 0,12%, což je o 38 bazických bodů nižší, než je průměr kategorie. Distribuční sazba je nejvyšší na úrovni 3,91%. VGK má tříletý roční výnos 2,49% a pětiletý výnos 2,68%.

iShares MSCI Eurozóna

Pro investory, kteří usilují o růst v důsledku zlepšení evropských ekonomik a zisky z posilování eura, iShares MSCI Eurozone ETF (NYSEARCA: EZU

EZUiShs MSCI Eur43. > Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) nabízí obě strategie v jednom obalu ETF. Složení fondu, které vylučuje země mimo eurozónu včetně Spojeného království, Švédska a Švýcarska, vede k těžkým alokacím do Francie a Německa, které dohromady představují více než 60% portfolia. Finanční údaje představují největší sektorovou váhu ve výši 22 59%, následované spotřebitelskými cyklickými zásobami na úrovni 13 96%. Přidělení pozice je poměrně rovnoměrné, vedené společností Bayer AG (ETR: BAYN) ve výši 2 75%, následované společností Sanofi (NYSE: SNY SNYSanofi46, 07 + 0, 72% ) ve 2. 74% a Anheuser-Busch InBev SA / NV ve 2. 71%. EZU má hodnotu AUM 12 USD. 79 mld. Kč a nejvyšší obchodní průměr skupiny za 287 USD. 78 milionů denně. Výdajový poměr 0,48% je srovnatelný s průměrnou cenou pro danou kategorii a distribuční výnos je 2 21%. Roční výnos za poslední tři roky činí 3,23% a pětiletý výnos je 0,9%. Bottom Line

Tři největší evropské ETF nabízejí řadu možností pro expozici akcií a euru. Investoři hledající růst bez vystavení fluktuacím v eurech mohou považovat HEDJ. VGK nabízí účast na širokém trhu i kombinaci měn. Pro cílenou expozici akcií ze zemí Evropské unie (EU) a ocenění eura poskytuje EZU obě strategie.