Kurzoví obchodníci, jak zkušení, tak i noví, výrazně zaměřují své obchodní strategie na technické ukazatele - klouzavé průměry a trendové linie - při obchodování s eurem nebo britskou librou. A zřídka se na další trhy podívají na další náznaky směru trhu. Ale tyto jiné trhy mohou někdy udržet klíč k ziskové pozici nebo ztrátě obchodu na devizovém trhu.

Výuková příručka: Ultimate Forex Guide

Profesionální správci peněz se již řadu let zabývali na sekundárních trzích, aby potvrdili svou pozici. Pomocí pokročilých mapovacích programů mohou tito odborníci vidět vztahy mezi určitými trhy - odhalují pohyby mezi investicemi ve stejném nebo jiném směru. Některé z těchto korelací jsou běžně známé na trhu - ropa a kanadský dolar nebo futures na zlato a australský dolar. Některé z nich nejsou tak běžné - jako kurz směnného kurzu v americkém dolaru / japonský jen a krátkodobá sazba na japonské státní dluhopisy.

Podívejme se rychle na některé další trhy, které mohou nabídnout pohledy na možné pohyby devizového trhu.

Podívejte se na výnosy z dluhopisů
Věřte tomu nebo ne, měnové a dluhopisové trhy jsou velmi úzce spjaty.

Směr investičních aktiv je značně závislý na ekonomickém prostředí země a na měnové politice. Pokud ekonomika projeví sílu, globální investoři budou kupovat dluhopisy, které nabízejí určitá země - vždy hledají stabilní a vysoké míry návratnosti. To způsobí nárůst poptávky po měně země, čímž se zhodnotí hodnota měny. Globální investoři, kteří mají zájem o investice do země (a její infrastruktury), budou vždy muset obchodovat v měně země. Jdou ruku v ruce.

To je důvod, proč by správci peněz sledovali vzorce výnosů krátkodobých dluhopisů pro potvrzení formovacího trendu na měnovém trhu. Pohyb v jednom majetku může předpovědět nebo potvrdit přesun v jiném majetku. (Zjistěte, jaké jsou tyto běžné způsoby, abyste je mohli vyhnout - a ztráty, které následují. Podívejte se na Top 8 způsobuje, že ztratíte peníze na dluhopise )

Jeden měnový pár, který ukazuje tento vztah, je směnný kurz amerického dolaru / japonského jenu. Na devizovém trhu se měnový pár USD / JPY pohybuje v relativní synchronizaci s krátkodobými japonskými vládními bankovkami - zejména japonskými dvouletými bankovkami. Na obrázku 1 vidíme, že tento model byl obzvlášť silný po většinu roku 2010. Během této doby se spekulace na trhu s japonským jenem posilovaly. S náznaky globálního oživení se japonští vývozci rychleji zrychlovali než jejich protějšky v USA, což vedlo k vyššímu růstu v Japonsku.Výsledkem je, že globální investoři, kteří sázeli na lepší vyhlídky v Asii, investovali do japonských krátkodobých dluhů. Tento požadavek pomohl posílit zhodnocení japonského jenu vůči americkému dolaru od května do září 2010.

Obrázek 1

Zdroj: Bloomberg

Měnové futures
Deriváty - jako měnové futures - krátkodobé trendy směnných kurzů.

Na akciových trzích se obchodníci s cennými papíry a obchodníci budou vyrovnávat s tržním objemem. Měnoví obchodníci místo toho budou využívat měny budoucího otevřeného zájmu o změření poptávky na trhu pro určitou měnu. Tento typ informací lze použít k předvídání budoucí poptávky nejen pro měny, ale i pro komodity.

Přestože se někteří analytici nebo stratégové zabývají jak nekomerčními, tak obchodními transakcemi - klíčem je podívat se na neobchodní umístění. Neobchodní umístění je obvykle prováděno subjekty, které spekulují na trhu. Trikem je vidět zadržovanou poptávku v konkrétní měně, která potvrzuje nebo naznačuje potenciální směr na trhu (tj. Dvouměsíční otevřený zájem vysoký v australském dolaru). Například výrazný zájem o měnu znamená, že dobrá část trhu je na jedné straně trhu - čímž je opačný výsledek pravděpodobnější. Pokud je každý obchodník vzrušující nebo dlouhý na trhu, co se stane, když všichni chtějí prodávat? (Devizový trh není pro investory a obchodníky jediný způsob, jak se účastnit devizových kurzů. )

Dne ​​19. prosince 2010 dosáhla mezivěla v eurech vysokou 90denní hodnotu. Obchodníci sázeli na sílu dolaru, neboť dluhová krize Evropské unie se přetrvávala a tito obchodníci měli krátkou futures na euro. Tato změna se shodovala s měnovým párem EUR / USD, který klesl na úroveň technické podpory ve výši $ 1. 3080. Krátce po dosažení úrovně začali obchodníci profitovat - což vedlo k obrácení sentimentu. Euro síla pokračovala ve dnech, kdy se objevil vzestupný signál - vytváření 10% výnosu z eurozóny.

Obrázek 2

Zdroj: FX Intellicharts

Swapové trhy s úvěrovým selháním
Relativně neznámý trh, swapy úvěrového selhání nebo nástroje CDS mohou být skvělé při zobrazování dlouhodobého sentimentu pro jednotlivé měny.

Zavedené a široce používané za posledních 14 let jsou swapy úvěrového selhání smlouvy, které chrání postavení kupujícího před potenciální úvěrovou událostí. Například správce peněz může pojištění bonity 100 milionů dolarů v japonských státních dluhopisech platit pojistné. V případě selhání nebo dluhové krize by správce peněz mohl získat hodnotu svých dluhopisů. Tak, podobně jako měnové futures, swapy úvěrového selhání jsou skvělým způsobem, jak říct, jak vzrůstající nebo medvědí trh je na určité měně.

Dluhová krize Evropské unie v roce 2010 potvrdila, že swapy úvěrového selhání potvrdily nechuť trhu na evropské aktiva - swapy úvěrového selhání (nebo náklady na pojištění), které byly zaznamenány na vysoké úrovni.Průmyslové národy, jako jsou Spojené státy a Velká Británie, mají dnes v průměru swapové sazby ve výši 50 bazických bodů. Řecké sazby byly během dluhové krize více než 15krát vyšší. Rozsáhlé rozdíly mezi sazbami úvěrových swapů potvrdily, že medvědi prodávají v eurech, protože měna klesla o 20% za pouhých 5,5 měsíce.

Závěr
Tyto ukazatele trhu mohou být při správném používání velkým potvrzením jednotlivých obchodů - zvýšení celkové návratnosti investic. S rostoucí propojeností globálních trhů v dnešní době je zapotřebí porozumět tržním vztahům. A pomáhá investorům velmi profitovat z nich. (Mnoho křížových párů měnové spotové transakce se neděje přímo proti sobě.)