Japonské státní dluhopisy jsou některé z nejlikvidnějších dluhopisů na světě a mají vysoké ratingy investičního stupně. Vzhledem k tomu, že japonské dluhopisy jsou denominovány v cizích měnách a jsou obchodovány na zahraničních trzích, mohou investoři, kteří chtějí investovat do nich, muset vynaložit značné transakční náklady.

Fondy obchodované na burze (ETF), které investují do státních a podnikových dluhopisů vydaných japonskou vládou a soukromými společnostmi, umožňují investorům získat přístup k těmto vysoce hodnoceným a bezpečným cenným papírům s pevným výnosem. Od roku 2005 do roku 2015 se výnosy z dlouhodobých japonských státních dluhopisů pohybovaly v rozmezí od 0,25 do 2%. Vzhledem k nízkému riziku selhání a pomalému ekonomickému růstu v Japonsku dosahovaly výnosy z japonských dluhopisů v období od roku 2014 do roku 2015 méně než 1%.

iShares International Treasury Bond

Mezinárodní pokladniční poukázka iShares (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48 90 + 0. ) sleduje výkonnost S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. S. Index, který se skládá ze zahraničních státních dluhopisů a nezahrnuje dluhopisy USA. Největší podíly fondu jsou soustředěny do státních dluhopisů vydaných Japonskem, které mají přibližně 24%. Státní dluhopisy vydané jinými zeměmi, jako je Itálie, Spojené království, Francie, Dánsko a Nizozemsko, mají každý z nich méně než 7%. Od svého založení v roce 2009 vytvořila společnost IGOV průměrnou roční výnosnost ve výši 1,37%. Fond má poměr nákladů 0,35% a efektivní dobu trvání 7,5 roku. Vážený průměrný výnos IGOV činí 0,8%. IGOV je nejvhodnější pro investory, kteří chtějí vystavit státní dluhopisy vydané zahraničními zeměmi po celém světě a používají IGOV k diverzifikaci svých dluhopisových portfolií na mezinárodní úrovni pro účely investování do výnosů.

iShares 1-3 Rok Mezinárodní Trs Bd

IShares 1-3 rok Mezinárodní Trs Bd (NASDAQ: ISHG

ISHGiSh 3Yr Intl Tr82 .70 + 0 .51%

Vytvořeno s Highstock 4. 2 6 ) se snaží sledovat investiční výsledky indexu S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-U. Index 1-3 let. Na rozdíl od IGOV, ISHG investuje především do státních dluhopisů rozvinutých zemí, které mají splatnost od jednoho do tří let. Fond přiděluje přibližně 21,5% svého portfolia krátkodobým dluhopisům japonských dluhopisů. Ostatní rozvinuté země, jako je Itálie, Portugalsko, Francie, Dánsko a Rakousko, mají individuální příděly pod 7%. Doba trvání ISHG je velmi nízká a od září 2015 činí 1,8 let, čímž je tento fond méně citlivý na změny úrokových sazeb. Od svého založení v roce 2009 fond prokázal průměrnou roční návratnost -1.47%. Fond má poměr nákladů 0,35% a vážený průměrný výnos 0,11%.

ISHG je vhodný pro investory, kteří mají zájem o státní dluhopisy (T-bonds) rozvinutých zemí, které mají kratší dobu trvání a jsou méně citlivé na úrokové riziko. Vzhledem k nižší splatnosti a nízkému riziku selhání má fond velmi nízký výnos.

Vanguard Total International Bond ETF

Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX

BNDXVngTtl Intl ETF55 .03 + 0 .15%

vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 sledovat výkon barclays Global Aggregate ex-dolarů USD s upraveným indexem RIC Capped Index (USD Hedged). BNDX drží vysoké ratingové dluhopisy a korporátní dluhopisy a zajišťuje své měnové riziko. Asi 80% portfolia BNDX je investováno do mezinárodních pokladních závazků, zatímco 13% investovaných aktiv fondu je přiděleno podnikovým závazkům. Zbývajících 7% je rozděleno mezi hotovostní nástroje a sekuritizované nástroje s pevným výnosem. BNDX rozděluje hlavní část svého portfolia na japonské dluhopisy s přibližně 23% alokováním, zatímco soukromé a státní dluhopisy vydané Francií mají 11,7% alokace. Fond má rovněž významné držení dluhopisů vydaných Itálií, U. K. a Německem, přičemž každá země má individuální příděly mezi 8 a 9%. Od září 2015 má BNDX efektivní trvání 7,9 roku a jeho vážený průměrný výnos je 1,36%. Poměr nákladů fondu, 0,19%, je jedním z nejnižších mezi jeho vrstevníky. BNDX je vhodný pro investory, kteří se obávají výkyvů měnových kurzů a chtějí získat širokou expozici vůči státním a podnikovým dluhopisům vydaným vyspělými zeměmi, včetně Japonska.