V nestálém tržním prostředí je obtížné vybrat vítězné akcie. Na druhou stranu, pokud investujete do růstových společností na dlouhou trať, je tu slušná šance, že tyto společnosti budou poskytovat dlouhodobé odměny.

Je-li trh s deflačními medvědy, pak by tyto akcie mohly zaujmout - možná významnou - ale většina (ne-li všichni) by se měla vrátit velkou cestou. Pokud máte obavy z krátkodobých a střednědobých rizik, zvážíte zavedení strategie zprůměrování dolaru-nákladů, která snižuje vaše náklady a usnadní zisk. Jedinou nepříznivou stránkou je omezený potenciál pro blízké období, ale není to přesně ten nejlepší čas být chamtivý. Kromě toho by ochrana kapitálu měla být vždy nejvyšší prioritou. (Další informace naleznete v části: Měření dolaru a nákladů platí .)

Parametry

10 níže uvedených společností je založeno na seznamu sestaveném firmou Fortune pro rok 2015. Parametry byly následující:

Společnost musí obchodovat na hlavní americké burze

• Minimální tržní kapitál ve výši 250 milionů dolarů
• Cena akcie nejméně 5 dolarů
• Obchodování od 6.3.2012
• Výnosy nejméně 50 milionů dolarů
• Čistý příjem nejméně 10 milionů dolarů
• Výroční výnosy a výnosy na akcii růst o minimálně 15% za poslední tři roky

10 nejlepších zásob, které splňují tyto parametry, jsou uvedeny níže. Všimnete si, že někteří si v uplynulém roce ocenili a někteří ne. Na základě zde uvedených parametrů nebudou veškeré akcie, které se v uplynulém roce odpisovaly, vyloučeny z investiční protihodnoty. Jediné akcie, které projdou základním testem, jsou ty, které se v uplynulém roce podařilo zhodnotit, poměr zadlužení k vlastnímu kapitálu na jih od 1. 00, generování pozitivních provozních peněžních toků za uplynulý rok, krátký zájem méně než 2% a beta nižší než 1. 00. V níže uvedeném seznamu je pouze jedna populace, která splňuje všechny parametry, což dává tomuto zásobu mimořádně vysoký dlouhodobý potenciál. (Další informace naleznete v části:

Zlepšení vašeho portfolia pomocí Alpha a Beta .)

Top 10 akcií

Zjistěte, zda je možné vyhrát vítěze na základě výše uvedených parametrů. Výnosy z dividend byly zahrnuty do grafu pro vaše pohodlí.

Roční růst tržeb za 3 roky

Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu	Provozní peněžní tok	Výkonnost za 1 rok	Výnosnost z dividend	Krátký úrok	Beta	QIHU
99%	1. 34	423 USD. 94 milionů	53. 96%	N / A	N / A	0. 55	GLOG
GLOGGasLog Ltd18. 65 + 2. 19% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 84%	1. 62	161 USD. 58 milionů	-42. 15%	4. 95%	9. 84%	1. 67	ACHC
ACHCAcadia Healthcare Co Inc29. 99 + 0. 13% Vytvořeno s Highstockem 4.2. 6 61%	1. 33	240 USD. 40 miliónů	-24. 88%	N / A	7. 02%	0. 77	NOAH
NOAHNoah Holdings40. 10 + 1. 34% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 60%	0. 21	N / A	13. 88%	N / A	N / A	2. 85	NHTC
Trendy zdravotního stavu NHTCN Corp18. 59-2. 87% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 60%	0. 00	81 dolarů. 33 milionů	57. 97%	0. 62%	40. 89%	2. 10	FNHC
FNHCFederated National Holding Company14. 25 + 1. 64% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 57%	0. 02	84 dolarů. 63 milionů	-29. 89%	1. 21%	2. 25%	2. 02	KORS
KORSMichael Kors Holdings Limited54. 62 + 14. 70% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 52%	0. 02	$ 1. 11 miliard	-13. 67%	N / A	6. 02%	0. 21	LCI
LCILannett Co Inc21. 20 + 2. 42% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 51%	1. 93	137 USD. 57 miliónů	-70. 87%	N / A	34. 68%	3. 26	FB
FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 51%	0. 01	8 USD. 60 miliard	36. 78%	N / A	1. 13%	0. 73	CFX
CFXColfax Corp36. 92-12. 78% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 51%	0. 44	303 USD. 81 milionů	-43. 70%	N / A	7. 48%	1. 15	Jediným akcií, které splňují všechny parametry, je Facebook, Inc. Pokud se přísně díváte na podkladové základy (a řízení), pak byste mohli mít obtížné najít lepší dlouhodobou volbu.

Bottom Line

Všechny deset zmíněných akcií ukázaly, že v uplynulých třech letech došlo k fenomenálnímu meziročnímu růstu příjmů, avšak existuje také nebezpečí, že se věnuje pozornost pouze jedné metrice. Když kombinujete jiné metriky, zjistíte, že nejlepší volba může být v seznamu devíti. Jak bylo uvedeno výše, mohlo by dojít k nějaké blízké až střednědobé bolesti, avšak v tomto okamžiku by bylo obtížné si představit svět, ve kterém značka Facebook nemá tak či onak obrovskou hodnotu. (Více viz:

Analýza návratnosti kapitálu na Facebooku .) Dan Moskowitz nemá žádné pozice v žádné z výše uvedených zásob.