Bylo založeno 16. prosince 1998 finanční sektor sektoru SPDR (XLF XLFSel Sct Fnncl26, 43-1, 20% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) má za cíl poskytnout investiční výsledky podobné výsledkům indexu S & P Financial Select Sector tím, že přidělí své podílové listy podobně jako držby indexu.

XLF se zaměřuje na sledování finančního sektoru a přiděluje svůj fond do bankovnictví, pojišťovnictví, investičního fondu, kapitálových trhů, diverzifikovaných finančních služeb, spotřebitelského financování, správy a vývoje nemovitostí a úschov hypoteční finance.

Od 6. července 2015 je 10. největším podílem sektoru finančního sektoru SPDR Fund Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated třídy B (BRK.B), Bank of America (BAC), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) a MetLife Incorporated (MET).

Charakteristika

Sektor Financial Select SPDR ETF je otevřená investiční společnost, která je spravována společností State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF je kótována na burze Arca v New Yorku. Od 8. července 2015 činil průměrný denní objem obchodování XLF za poslední tři měsíce 29,7 milionu. Vysoká likvidita a hloubka fondu umožňují těsné rozložení nabídek a poptávek.

Hrubý výdajový poměr Fondu pro výběr sektoru SPDR ve výši 0,15% je nízký, ve srovnání s ostatními ETF, které sledují finanční sektor. Vzhledem k tomu, že společnost State Street Global Advisors se zabývá půjčováním cenných papírů, je schopna udržet tento poměr nízkých nákladů.

Vhodnost a doporučení

Investice do sektoru Financial Select SPDR Fund vyžaduje vysokou toleranci vůči riziku. Od 8. července 2015 je průměrná volatilita za posledních pět let XLF 16,5%. Ve srovnání se SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) je standardní odchylka XLF 38. 26% větší než standardní odchylka SPY ve stejném období. Finanční sektor je vystaven spoustě rizik, jako je tržní riziko, měnové riziko, úrokové riziko a makroekonomické riziko. Investoři a potenciální investoři by měli sledovat celosvětový ekonomický stav a mít na paměti veškeré ekonomické údaje, které by mohly ovlivnit finanční společnosti.

Od 8. července 2015 má XLF koncový pětiletý alfa 1.66, beta 1. 05, hodnotu R ve čtverci 74. 13, směrodatnou odchylku 16. 55% a návratnost 13. 93%. Ve srovnání s indexem MSCI ACWI NR USD zaznamenal XLF větší volatilitu než index. Investorům však byla kompenzována návratnost 13,33%, což je o 2% více než návrat standardního indexu.S alfa 1. 66 překonala XLF index o 1,66%.
V tomtéž období vykazuje Fond SPDR Financial Selector Sector Sharpe poměr 0,87, zatímco index MSCI ACWI NR USD má Sharpeův poměr 0,89. Proto investoři nebyli dostatečně kompenzovaní za částku rizika, které převzali při investování do tohoto fondu.

Pokračující hospodářské oživení Spojených států v roce 2015 může způsobit, že Federální rezervní banka bude mít ekonomický pohled. Při zlepšení údajů o bydlení, zaměstnanosti a maloobchodním prodeji je pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb vysoká. To by prospělo finančním firmám. Potenciál zvýšení úrokových sazeb může zvýšit ziskovost finančních firem. Banky mohou vydělat více z rozložení úrokových sazeb v různých třídách aktiv.

Fond SPREE Financial Selector má komplexní portfolium se 88 podíly, které pomáhá zmírňovat rizika společnosti. ETF je nejvhodnější pro investory, kteří jsou ochotni převzít nadprůměrnou míru rizika a vyvíjet nadměrnou hmotnost expozice v odvětví finančních služeb Spojených států, přičemž potenciálně těží z rostoucích úrokových sazeb.