a:

Řízení rizik je proces, který investoři používají ke zmírnění nebo přijetí rizika, které podniknou s investicí. Obvykle se dělí na dvě kategorie: systematické a nesystematické riziko. Investoři by měli určit typy rizik, kterým jsou vystaveni, aby se mohli snažit zmírnit riziko dříve, než ztratí celou investici.

První kategorie rizik, systematické riziko, je spojena s trhem. Toto riziko ovlivňuje celkový trh cenného papíru. Je nepředvídatelný a nedefinovatelný; riziko však může být zmírněno zajištěním. Politické riziko je například systematické riziko, které může ovlivnit více trhů, jako jsou dluhopisy, akciové a měnové trhy. Investor může své portfólio hedging koupit prodejní opci na samotném trhu.

Druhá kategorie rizika, nesystematické riziko, je spojena se společností nebo sektorem. Je také známá jako diverzifikovatelné riziko a může být zmírněna diverzifikací. Toto riziko je pouze dané konkrétní populaci nebo průmyslu. Pokud investor nakupuje zásobu ropy, přebírá riziko spojené s ropným průmyslem a samotnou společností.

Předpokládejme například, že investor je investován do ropné společnosti a věří, že klesající ceny ropy ovlivňují společnost. Investor se může domnívat, že si vezme opačnou stranu nebo své hedgeové pozice kupováním opce na ropu nebo na společnost, nebo se může snažit zmírnit riziko prostřednictvím diverzifikace nákupem akcií v maloobchodních nebo leteckých společnostech. Zmírňuje některé riziko, pokud použije tyto cesty k ochraně svých investic. Pokud se nejedná o řízení rizik, cena společnosti a ceny ropy by mohla výrazně klesnout a mohl by ztratit veškeré své investice.