Vanguard má poměrně jedinečnou strukturu, pokud jde o společnosti spravující investice. Společnost vlastní finanční prostředky. Rozdílné finanční prostředky společnosti jsou vlastněny akcionáři. Akcionáři jsou tedy skutečními vlastníky společnosti Vanguard. Společnost nemá žádné jiné externí investory než akcionáře. Většina velkých investičních firem je veřejně obchodována.

Vanguardova struktura umožňuje společnosti účtovat velmi nízké náklady na své finanční prostředky. Vzhledem ke své velikosti velikosti společnost dokázala snížit své výdaje v průběhu let. Průměrný poměr výdajů pro fondy Vanguard činil v roce 1975 hodnotu 0. 89%. Tento počet klesl v roce 2014 na 0,18%.

Někteří odborníci se domnívají, že struktura firmy Vanguard umožňuje vyhnout se střetu zájmů, které se vyskytují u jiných firem zabývajících se řízením investic. Veřejně obchodované společnosti zabývající se správou investic musí zajistit své akcionáře a investory ve svých fondech.

Vanguard má kolem 3 bilionů dolarů spravovaných aktiv (AUM) od roku 2015. Společnost sídlí v Pensylvánii. Společnost je největším emitentem podílových fondů na světě a druhým největším emitentem fondů obchodovaných na burze (ETF). Má největší dluhopisový fond na světě od roku 2015. Vanguard se pyšní svou stabilitou, transparentností, nízkými náklady a řízením rizik. Je lídrem v oblasti nabídky pasivně spravovaných podílů a ETF.

Původ Vanguard

Vanguard založil John C. Bogle jako součást společnosti Wellington Management Company. Bogle získal titul z Princetonské univerzity. Fond se vyvíjel ze špatného rozhodnutí, které společnost Bogle udělala při fúzi. Bogle byl jako vedoucí skupiny odebrán, ale stále mu bylo povoleno založit nový fond. Hlavním ustanovením umožňující společnosti Bogle založení nového fondu bylo to, že nemohla být aktivně spravována. V důsledku tohoto omezení se společnost Bogle rozhodla založit pasivní fond, který sledoval S & P 500. Společnost Bogle pojmenovala fond "Vanguard" po britské lodi. První nový fond byl zahájen v roce 1975.

Ačkoli růst fondu byl zpočátku pomalý, fond nakonec vzlétl. Do osmdesátých let začaly ostatní podílový fond kopírovat svůj investiční styl indexu. Trh s pasivními a indexovanými výrobky se od té doby podstatně rozrostl.

Výhody Index Investování

Společnost Bogle je velkým zastáncem indexového investování ve srovnání s investováním do aktivně spravovaných podílových fondů. Vanguard má některé z největších indexových fondů v podnikání. Uvádí, že pro aktivně spravované fondy je obecně nemožné porazit pasivně spravované fondy. Aktivně spravované fondy účtují vyšší poplatky, které po dlouhém přeletu přinášejí zisky. Mnoho aktivních správců fondů většinou nedokáže dokonce porazit své referenční indexy.Odhaduje se, že 50 až 80% podílových fondů nedokáže ve většině let překonat své referenční indexy.

To zpochybňuje skutečnou přidanou výhodu většiny aktivně spravovaných podílových fondů. Aktní správci fondů musí své benchmarky překonat o částku, která se rovná alespoň vyšším poplatkům, které účtují, aby se tak stali cennými. To je obtížný úkol. Dokonce i v případě, že správce fondu je z krátkodobého hlediska úspěšný, je obtížné zjistit, zda jde o funkci štěstí nebo skutečné dlouhodobé dovednosti. Investoři by měli mít na paměti, že Vanguard stále aktivně spravuje podíly. Dokonce i tyto aktivně spravované fondy se snaží udržet nízké náklady v porovnání s průmyslovými průměry, což z nich činí pro investory lepší sázku.

Indexové fondy mají mnoho smyslů pro mnoho investorů. Vzájemné fondy a ETF, které vykazují indexy, mají velmi nízké náklady. Musí zajistit, aby jejich holdingy obecně odrážely a sledovaly výkonnost indexu. To má za následek nižší poplatky investorům. I s rozsáhlými indexy, jako je S & P 500, jsou komponenty tohoto indexu vybrány kvalifikovanými investory. Je-li společnost ve finančních potížích, může být vyřazena z indexu. Investoři stále využívají odborných investičních rad, i když pasivně sledují indexy.