a:

Zdá se, že historické srovnání naznačuje, že průměrná hodnota (VA) má tendenci překonávat průměrné náklady za dolar (DCA), což přináší další výhodu snížení celkového rizika. VA je však pro investory obtížnější a časově náročnější. Pokles útlumu cen akcií může způsobit, že investor nebude mít dostatečný kapitál k udržení investičního plánu VA prostřednictvím lhůt pro čerpání.

DCA a VA jsou dvěma možnými možnostmi pro investory, kteří hledají disciplinovanou investiční strategii, která zahrnuje pravidelné příspěvky na investiční účet.

Dolar Cost Primary

DCA znamená investovat určitou částku peněz pravidelně, například měsíčně, bez ohledu na aktuální cenu akcií. Příklad DCA investuje 100 dolarů každý měsíc do podílových fondů. Při použití této strategie investor nakupuje více akcií, když jsou ceny akcií nižší a méně akcií, když jsou ceny akcií vyšší. DCA lze snadno nastavit jako automatizovaný proces a dosáhne tak cíle vyhlazení průměrné kupní ceny na akcii.

-> ->

Hodnota průměrné hodnoty

VA zahrnuje také investice v měsíčních nebo jiných pravidelných intervalech, ale liší se od DCA, protože výše periodických investic kolísá v souladu s cenami akcií. Strategie VA začíná výběrem cíle pro celkovou hodnotu investičního portfolia, kterou chce investor dosáhnout do konce roku.

Předpokládejme například, že si investor zvolí 7 000 dolarů jako hodnotu celkového investičního portfolia, který chce do konce roku zhromažďovat. To vyžaduje zvýšení hodnoty portfolia o 583 USD za měsíc, takže investor začíná investováním 583 USD. Pokud hodnota portfolia stoupne v příštím měsíci na 800 dolarů, pak investor potřebuje pouze příspěvek 366 dolarů za druhý měsíc. Pokud však hodnota portfolia klesne na 400 dolarů, požadovaný příspěvek za druhý měsíc by byl 766 dolarů.

Výběr strategie

Pomocí DCA investoři vždy provádějí stejné periodické investice. Jediný důvod, proč nakupují více akcií, jsou-li ceny nižší, je jejich cena nižší. S VA investoři nakupují více akcií, protože ceny jsou nižší a investují více peněz, když jsou ceny nižší. VA zajišťuje, že většina investic je vynaložena na získání akcií za nižší ceny. Vzhledem k tomu, že společnost VA vyžaduje investovat více peněz, pokud jsou ceny akcií nižší a omezují investice, když jsou ceny vysoké, generuje v dlouhodobém výhledu výrazně vyšší návratnost investic.

Jedním z potenciálních problémů s investiční strategií VA je to, že na levém trhu může investor skutečně vyčerpat peněžní prostředky, které budou potřebovat větší investice, než se věci obrátí.Tento problém může být zvětšen poté, co portfolio narůstá, když čerpání investičního účtu může vyžadovat podstatně větší investice, aby se držel strategie VA.

Přístup DCA nabízí výhodu velmi jednoduché implementace a následování. Pro investory, kteří hledají jednoduchou strategii, je DCA těžké porazit. DCA také apeluje na investory, kteří nejsou spokojeni s vyššími investičními příspěvky, které někdy vyžadují strategie VA. Pro investory, kteří hledají maximální návratnost, je vhodnější strategie VA.