a:

Investiční bankovnictví a komerční bankovnictví jsou dvě divize bankovního sektoru, které poskytují podstatně odlišné služby. Investiční banky urychlují nákup a prodej dluhopisů, akcií a dalších investic a společností poskytujících pomoc při vytváření prvotních veřejných nabídek (IPO). Komerční banky působí jako správci vkladových účtů pro podniky a fyzické osoby, i když se primárně zaměřují na obchodní účty a poskytují veřejné půjčky prostřednictvím peněžních prostředků na vklady, které drží.
Od velkého hospodářského útlumu, který začal v roce 2008, se řada subjektů, které kombinují investiční bankovnictví a komerční bankovnictví, podrobila intenzivnímu dohledu a je považována za zdroj klesajícího trendu. Existuje velká diskuse o tom, zda by měly dvě divize bankovního sektoru fungovat pod jednou střechou, nebo pokud jsou tyto dvě části nejlépe udržovány odděleně.

Federální nařízení

Komerční banky jsou vysoce regulovány řadou federálních orgánů, jako je Federální rezervní fond a Federální pojišťovna pro pojištění vkladů (Federal Deposit Insurance Corporation, FDIC). Komerční banky jsou pojištěny federální vládou a zachovávají schopnost chránit zákaznické účty a zajišťovat určitou úroveň bezpečnosti. Investiční banky se liší, protože jsou mnohem volněji regulovány Komisí pro cenné papíry a burzy (SEC). To poskytuje zákazníkům menší ochranu, ale investičním bankám umožňuje výrazně větší provozní svobodu.

Srovnávací slabinou regulace vládou spolu s jejich specifickým obchodním modelem dává investičním bankám vyšší toleranci vůči riziku a vystavení se riziku. Na druhou stranu komerční banky mají mnohem nižší prahovou hodnotu rizika. Obchodní banky mají implicitní povinnost jednat způsobem, který udržuje své zájmy svých klientů v nejlepším zájmu. Vyšší úroveň vládní kontroly komerčních bank také snižuje jejich toleranci vůči riziku.

Zákon "Glass-Steagall"

Historicky byly instituce, které kombinují obchodní a investiční bankovnictví, viděny v negativním světle. Někteří analytici spojili takové subjekty s ekonomickou depresí, k níž došlo na počátku 20. století. V roce 1933 byl schválen zákon "Glass-Steagall" a bylo povoleno úplné a úplné oddělení všech investičních a komerčních bankovních činností.

Sklo-Steagall však bylo v 90. letech velmi zrušeno. Od té doby se banky mohly zapojit do obou druhů bankovnictví pod touto střechou. Navzdory zákonné svobodě k rozšíření operací se většina největších bankovních institucí ve Spojených státech rozhodla zůstat v provozu jako obchodní nebo investiční banka stejně jako před zrušením společnosti Glass-Steagall.

Výhody pro kombinované banky

Existují určité výhody pro kombinaci funkcí investičních bank a komerčních bank. Kombinovaná banka může například využít investiční schopnosti k tomu, aby pomohla společnosti při prodeji IPO, a poté využít svého obchodního oddělení k tomu, aby nabídla velkodušní úvěr novému podniku, což by umožnilo podniku financovat rychlý růst a následně zvyšovat jeho tržní cena. Kombinovaná banka pak může dodatečně shromáždit výhody zvýšeného obchodování ve formě příjmů z provizí.