a:

Neexistuje všeobecně uznávaný arbitrážní obchodní systém; uvědomte si, které modely fungují nejlépe na vašem cílovém trhu. Žádný model nebo vzorec pro obchodování s arbitrážími nebude fungovat po celou dobu nebo na všech trzích. Existují však určité rysy, které by měly ztělesňovat všechny techniky arbitrážního obchodování. Tato technika musí být rychlá a dynamická, protože možnosti arbitráže zřídka trvají dlouho. Musí zahrnout relevantní informace, ignorovat irelevantní nepořádek a vystavit obchodníka co nejmenšímu riziku.

Teoreticky je arbitráží bezrizikový obchod. Například pšenice obchoduje za 4 dolary na jednom trhu a 3 dolary na jiném trhu, takže rozhodce koupí za 3 dolary a prodá se za 4 dolary, dokud nebude odstraněna nesrovnalost. Na technologicky sofistikovaných moderních trzích není tato forma bezrizikové arbitráže pro jednotlivé investory k dispozici. Je to proto, že tvůrci trhu a další velké finanční instituce obchodují téměř okamžitě. Z tohoto důvodu se jednotlivci spoléhají na modely, které hledají méně zřejmé arbitráže s nízkým rizikem.

Mnoho arbitrážních modelů vykresluje cenu aktiv nebo indexovou cenu vůči jiné formě ocenění aktiv. Model arbitráže SPY může vykreslit index S & P 500 v porovnání se souběžnou spuštěnou implikovanou hodnotou. Implikovaná hodnota S & P 500 je pravděpodobně vypočtena použitím podobných aktiv, jako jsou např. High-yield podnikové dluhopisy nebo nějaká jiná technika oceňování pro 500 korporací v indexu. Cílem je hledat příklady rozdílů mezi tržními cenami a "reálnými" hodnotami a obchodovat s mezerou.

Existuje několik moderních pokusů o vytvoření adaptivních arbitrážních modelů navržených tak, aby odpovídaly změnám tržních podmínek v reálném čase. Cílem je identifikovat krátkodobé nesprávné výpočty prováděním stovek výpočtů každou vteřinu a současně umožnit modelu přizpůsobit se v reálném čase na základě parametrů nastavených obchodníkem.