Online makléřské společnosti zpřístupňují svět investování všem s relativně malým množstvím peněz, počítačem a internetovým připojením. Tyto firmy otevírají účet na jméno klienta a nakupují a prodávají jménem svých investičních produktů, jako jsou akcie, podílový fond, dluhopisy, ETF, futures a vkladové certifikáty (CD). Aktní investoři, kteří se moudře pokoušejí růst svých peněz, mohou mít na takovém účtu velkou část svého celkového likvidního majetku ve formě hotovosti a cenných papírů. Většina lidí ví, že jejich bankovní účty jsou pojištěny, ale co by se stalo s vaší hotovostí a investicemi, kdyby se váš makléř střetl?

Ačkoli historie neobsahuje příliš mnoho příkladů makléřských firem, které se zhoršují, stane se to. V tomto článku vás seznámíme se základní ochranou investorů a to, co můžete očekávat a dělat, pokud váš makléř skončí. ( Související čtení Jak zvolit správného obchodníka s obchodováním online)

Bezpečnostní síť

K ochraně majetku investora existuje víceúrovňový ochranný systém. Většina těchto ochranných opatření má formu pravidel, která musí splňovat makléřské firmy. Taková pravidla pomáhají minimalizovat šance na celkový kolaps makléřů a také pomáhají ochránit klienty v případě selhání makléřství. Pravidlo 15c3-1, Čistý kapitálový řád Komise pro cenné papíry a burzu (SEC) ukládá povinnost makléřům udržovat minimální předepsaný kapitál v kapalné podobě. Pravidlo 15c3-3, "Pravidlo ochrany zákazníka", vyžaduje, aby makléřské společnosti uchovávaly klientské aktiva (jak hotovost, tak cenné papíry) na odděleném účtu od vlastních aktiv společnosti, aby se vyhnuly jakémukoli vzájemnému zaměření. Zákon o ochraně investorů cenných papírů z roku 1970 navíc vyžaduje, aby všichni makléři-obchodníci již registrovaní podle zákona o cenných papírech z roku 1934 byli členem skupiny nezávislých neziskových organizací, která působí jako pojištění pro zákazníky odvětví.

Akciové trhy ve Spojených státech byly na konci šedesátých let v chaotickém stavu v důsledku tzv. Papírové krize. Během tohoto období došlo k nečekanému nárůstu objemu obchodování. Firmy makléřů nebyly dobře vybaveny pro zvládnutí zvýšeného objemu, protože na všech úrovních došlo k nedostatku personálu, od provozu až po správu. Nedokázal udržet krok s náležitým vedením záznamů, operace makléřů se staly plné transakčních chyb a záznamových chyb. Došlo ke zhroucení mechanismu zpracování a výsledkem byl rozšířený chaos. Mějte na paměti, že neexistuje žádný požadavek, aby firmy oddělily klientské fondy a cenné papíry od vlastních aktiv společnosti.Když se dostali do úpadku, nebyli schopni vrátit klientské finanční prostředky nebo cenné papíry, protože neměly pro začátek přesné záznamy a navíc mohly vynaložit klientské finanční prostředky na splacení pevných dluhů. V následném chaosu byly získány některé firmy, nějaká firma se sloučila, aby přežila, a mnoho z nich skončilo. Investoři ztráceli důvěru na trzích s cennými papíry, protože firmy nebyly schopny plnit své závazky vůči svým klientům.

Kongres se v tomto okamžiku rozhodl jednat o ochraně investorů před selháním makléřských firem a také o posílení důvěry investorů na trzích cenných papírů. Kongres přijal zákon o ochraně investorů cenných papírů, který zase vytvořil společnost SIPC - nezisková organizace, která poskytuje zákazníkům omezené pojištění v případech, kdy jejich makléřská firma selhala, stává se insolventní nebo dojde k finanční krizi . Ochrana SIPC je omezena na 500 000 dolarů za cenné papíry a hotovost nebo 250 000 dolarů pouze za hotovost. Před založením SIPC se investoři potýkali s obnovou svých aktiv a byli nuceni trávit čas a peníze v soudních sporech.

Podle SIPC "ačkoli ne každý investor nebo transakce jsou chráněny SIPC, ne méně než 99 procent oprávněných osob získá zpět své investice pomocí SIPC. Od svého založení Kongresem v letech 1970 až 2013 byl SIPC rozšířen o 2 dolary. 1 miliardy, aby bylo možné získat zpět 133 miliard dolarů aktiva, což odhaduje na 772 000 investorů. "

Co je to kryt SIPC?

Pokud je makléřská společnost, která je členem SIPC, finančně znepokojena, SIPC chrání zákazníky před ztrátou cenných papírů a hotovosti. Cenné papíry zahrnují akcie, poukázky, akcie, dluhopisy, dluhopisy, vkladové certifikáty, hlasovací vkladové listy nebo jakýkoli jiný nástroj, který odpovídá definici jistoty podle sochy 78

lll

(14) Zákon o ochraně investorů. Cenné papíry však nezahrnují měnu, warranty nebo komodity ani související futures nebo smlouvy. V případě hotovosti, amerických dolarů nebo jiných než U. Obě měny v americkém dolaru jsou oběma zajištěny za předpokladu, že makléři ji vlastnili v souvislosti s prodejem a nákupem cenných papírů. Držitel účtu v makléřské společnosti člena SIPC je chráněn bez ohledu na to, zda je občanem USA nebo nikoliv. S. občan.

Investor musí být jasný ohledně ochrany, kterou poskytuje SIPC. Může existovat mylná představa, že SIPC má zprostředkování účtů, jaké je pokrytí Federálního pojištění vkladů (FDIC) na bankovních účtech. Ale SIPC a FDIC se liší. Zatímco FDIC chrání zákaznické hotovosti na účtu u pojištěné banky, SIPC nezaručuje absolutní hodnotu cenných papírů, které zákazník drží, pouze počet akcií. Řekněme například, že investor drží 200 akcií společnosti ABC Inc., původně zakoupených prostřednictvím selhání akciového makléře. SIPC bude pracovat na nahrazení nebo obnovení stejného počtu akcií investora.Nicméně, pokud cena akcií klesla během časového období mezi tím, kdy akciový makléř ustoupil a SIPC vstoupil, SIPC nebude hradit peníze, které investor ztratil. Co se stane, když burzovní makléř poprsí? Jakmile začne proces likvidace, soud jmenuje správce pro makléře. Kancelář je uzavřena pro kontrolu všech dokumentů, záznamů a knih od správce a jeho zaměstnanců. Během procesu hraje SIPC dohlížecí úlohu. V případě zjištění přesnosti záznamů o selhané zprostředkovatelské firmě je třeba provést převedení zákaznických účtů na jinou zprostředkovatelskou firmu prostřednictvím SIPC a správce. Zákazníci jsou informováni o převodu účtů, kteří mohou pokračovat s novým přiděleným zprostředkovatelem nebo dále vybírat zprostředkovatele výběru. Zákazník by však měl podat žádost správci o obdržení počátečního oznámení o převodu účtu. Nezapomeňte, že společnost SIPC není odpovědná za ochranu zákazníků, kteří neplatí nárok.

V určitých případech může SIPC následovat postup přímých plateb. Jedná se o mimosoudní proces. To se obvykle stává, když všechny nároky zákazníků spadají do hranic ochrany SIPC (to znamená, že nepřesahují dohromady 250 000 dolarů). V takových případech neexistuje soudní řízení nebo jmenování správce.

Bottom Line

Ačkoli relativně vzácné, akciové makléřské firmy jsou mimo podnikání. Investoři by měli po provedené řádné péči vybírat obchodníka s cennými papíry, což zahrnuje zajištění toho, že zprostředkovatel nabízí ochranu SIPC (viz úplný seznam členů SIPC). Jakmile začnete obchodovat nebo nakupovat investiční produkty, zajistěte, aby vaše záznamy byly v pořádku. Uskutečnění trochu práce na papíře, které by mohlo zahrnovat uchovávání buď papírové nebo elektronické evidence hospodářství, výpisy z účtu a obchodní potvrzení, se hodí k podání žádosti o pojistné plnění u SIPC.