a:

Analýza společnosti DuPont je potenciálně užitečným nástrojem pro analýzu, který investoři mohou využít k informovanější volbě svých majetkových účastí. Primárním přínosem analýzy společnosti DuPont je plnější obraz celkového finančního zdraví a výkonnosti společnosti, které poskytuje, ve srovnání s omezenými nástroji oceňování vlastního kapitálu. Hlavní nevýhodou modelu DuPont je, že se spoléhá tak silně na účetní údaje z účetní závěrky společnosti, z nichž některé mohou být manipulovány společnostmi, takže nemusí být přesné.

Analýza společnosti DuPont je přístup k hodnocení vlastního kapitálu, který využívá poměry finanční a pákové, které rozšiřují poměr ziskovosti návratnosti vlastního kapitálu (ROE) k podrobnějšímu a komplexnějšímu opatření. Kromě uvedení návratnosti investic (ROI) pro akcionáře má analýza společnosti DuPont také vliv na tři důležité prvky výkonnosti: ziskovost měřená ziskem, provozní efektivita měřená použitím aktiv (zejména obratem aktiv) a finančním využitím měřené aktivy / vlastním kapitálem násobitel. Pokud je návratnost investic vyšší vzhledem k vyšší efektivitě provozu nebo využívání aktiv, analytici ji běžně interpretují příznivě. Nicméně pokud se návratnost investic do investic pouze zlepší kvůli společnosti, která využívá zvýšený finanční pákový efekt, pak vyšší kapitálové výnosy nejsou ve skutečnosti výsledkem zvýšených zisků a společnost se může finančně přehnat, což je rizikovější investice.

Analýza modelu DuPont poskytuje přesnější hodnocení významnosti změn v ROE společnosti tím, že se zaměřuje na různé prostředky, které společnost musí zvýšit hodnoty ROE. Prostředky zahrnují ziskové rozpětí, využití aktiv a finanční páku (také známý jako finanční převod). Společnost může zlepšit některé nebo všechny tyto prvky, aby zvýšila hodnotu a vracela se akcionářům prostřednictvím správy nákladů, možností financování a využití aktiv. Analýza společnosti DuPont pomáhá investorům určit zdroj zvýšených nebo snížených výnosů z akcií.

Zatímco analytický model společnosti DuPont může být pro investory velice užitečným nástrojem, není bez jeho slabých stránek. Expandivní charakter analýzy společnosti DuPont znamená, že vyžaduje několik vstupů. Stejně jako při každém výpočtu jsou výsledky jen tak dobré jako přesnost vstupů. Analýza společnosti DuPont využívá údaje z výkazu zisku a ztráty společnosti a rozvahy, z nichž některé nemusí být zcela přesné. I když jsou údaje použité pro výpočty spolehlivé, existují ještě další potenciální problémy, jako je obtížnost stanovení relativních hodnot poměrů jako dobrých nebo špatných ve srovnání s průmyslovými normami.Finanční poměry jsou vždy nejlépe hodnoceny na základě srovnání, ukazující, jak dobře funguje společnost ve srovnání s jejími nejbližšími obchodními vrstevníky nebo jak dobře společnost dělá ve srovnání s vlastním historickým výkonem.

Sezónní faktory, které závisí na průmyslu, mohou být také důležitým faktorem, protože tyto faktory mohou narušit poměry. Některé společnosti vždy vykazují vyšší úroveň zásob například v určitých obdobích roku. Různé účetní postupy mezi společnostmi mohou také složitě provést přesná srovnání.