Investice do nemovitostí (REIT) jsou lákavé z několika důvodů. Jeden, nejméně 90% zdanitelného příjmu musí být vráceno akcionářům ve formě dividend. Dvě, které spadají do prvního bodu, výnosy z dividend jsou obvykle vyšší než v celém širším trhu. Tři, a možná i nejdůležitější, nemusíte investovat peníze a čas přímo do nákupu nemovitosti, což je velmi pravděpodobné, že povede k překvapivým nákladům a nekonečným bolestmi hlavy.

Pokud investujete do společnosti REIT s dobrým manažerským týmem, prokázanými výsledky a vystavením dobrým vlastnostem, můžete si sednout a sledovat, jak vaše investice rostou. Nebylo by hezké, kdyby to bylo tak snadné? Někdy to je, ale pouze když děláte domácí úkoly a máte trochu štěstí. Bohužel existují některé úskalí, které se budete muset vyhnout. (Další informace naleznete v části Rezidenční, zdravotní a kancelářské REIT .)

Neobchodované společnosti REIT

Zřetelně zvážíte odchod od neobchodovaných REIT. Nejsou veřejně obchodovány, což znamená, že nebudete moci provádět výzkum o vaší investici. To zase zakáže určení hodnoty REIT. Některé neobchodované společnosti REIT odhalí veškeré aktiva a hodnotu po uplynutí 18 měsíců od její nabídky, ale to stále není příjemné.

Neobchodované společnosti REIT jsou také nelikvidní. V mnoha případech se nemůžete prodat minimálně sedm let. Některé vám umožní získat část vaší investice po uplynutí jednoho roku, ale bude téměř vždy poplatek. Zaměřte se na své peníze, protože potřebují spojit peníze investorů za účelem nákupu a správy nemovitostí. Ale k těmto souhrnným penězům může být také temnější stránka. Tato temnější stránka se týká někdy vyplácení dividend z peněz ostatních investorů - oproti příjmu, který byl vytvořen majetkem. To omezuje peněžní tok společnosti REIT a snižuje hodnotu akcií. (Pro více informací viz: Jaké jsou potenciální úskalí vlastnictví REIT ?)

Dalším účtem pro neobchodované společnosti REIT jsou poplatky v předstihu. Většina poplatků činí poplatek předem od 9% do 10% (někdy až 15%). Existují případy, kdy neobchodované společnosti REIT mají dobrou správu a vynikající vlastnosti, což může vést k hvězdným výnosům, ale je tomu tak iv případě veřejně obchodovaných REIT.

Konečným rizikem pro neobchodované společnosti REIT jsou externí poplatky správce. Pokud neobchodovaná společnost REIT platí externí správce, který jí na výnosy. Pokud se rozhodnete investovat do neobchodované společnosti REIT, je nutné požádat vedení o všechny nezbytné otázky týkající se výše uvedených rizik. Čím více transparentnosti, tím lépe. (Více viz: Analýza REIT a REIT Výkon .)

Veřejně obchodovatelná REIT

Toto je mnohem bezpečnější hrací pole. Nicméně stále existují rizika.Největší jsou úrokové sazby, které se snižují, což sníží poptávku po REIT. Je možné argumentovat tím, že rostoucí úrokové sazby naznačují silnou ekonomiku, což pak znamená vyšší nájemné a míru obsazenosti. Historicky však REIT nevykazují dobře, když úrokové sazby narostou.

Dalším primárním rizikem je výběr nesprávné REIT. To může znít zjednodušující, ale je to logika. Například, v době tohoto psaní, předměstské malls jsou v poklesu. Nechcete investovat do REIT s vystavením předměstskému nákupnímu centru. S Millenniály, kteří dávají přednost městskému životu kvůli pohodlí a úsporám nákladů, budou městská nákupní centra pravděpodobně lepší. Trendy se mění, takže se ujistěte, že jste provedli svůj výzkum toho, co je aktuální. (Více viz: Návrhy peněz tisíciletí .)

Poslední bod není rizikem, ale bod, který byste si měli být vědomi: dividendy REIT jsou zdaněny jako běžný příjem.

Bottom line

Investování do REIT může být pasivní, příjmovou alternativou k nákupu nemovitosti přímo. Nehýbejte se masivními výnosy z dividend. Namísto toho zvolte správné týmy řízení a kvalitní vlastnosti založené na současných trendech. Opatrně zvážit veřejně obchodované společnosti REIT v oblasti neobchodovaných společností REIT. Mějte také pozor na úrokové sazby. (Pro více informací viz: Jaký je rozdíl mezi REIT a Fondem nemovitostí ?)