a:

Příslušné měřítka pro sledování výkonnosti bankovního sektoru závisí na typu bankovnictví. Například pouze komerční banky mohou být hodnoceny velmi odlišně než banky, které se zabývají pouze maloobchodní činností. U institucí s menšími úsporami a úvěry zahrnují standardní měřítka čisté úrokové marže, poměr mezi vlastním kapitálem a celkovými aktivy a míry inkasa pohledávek. Obrovské nadnárodní společnosti by měly být sledovány ziskovostí, průměrnými čistými hodnotami aktiv a tržními indexy, které jsou určeny ke sledování celkové výkonnosti jednoho sektoru.

Další měřítka mohou být konkrétněji vybírány prostřednictvím fondů obchodovaných na burze (ETF) nebo vzájemných fondů. Je pravděpodobné, že ETF mohou poskytnout lepší celkovou hodnotu pro celý sektor než vzájemné fondy.

Odvětví Benchmarking

Termín "měřítko" je hodně hodnocen ve finanční literatuře, ale to nemusí vždy znamenat totéž ve všech možných situacích. Například v oblasti správy a řízení podniků a podnikového poradenství je benchmarking procesem, kterým jedna společnost sleduje výkonnost a snaží se napodobit vedoucího konkurenta. Investoři by mohli stanovit měřítka jako cíle v kontextu dlouhodobé finanční strategie.

Porovnání odvětví je jiné. Investoři a analytici považují sektorové referenční body za referenční bod. Mohou srovnávat výkonnost svých portfolií nebo specifické akcie s celkovým výkonem celého odvětví.

Pokud jde o benchmarking bankovního sektoru, znamená to sledování indexů trhu spojených s odvětvím finančních služeb. Odvětví jako bankovnictví, pojišťovnictví a další jsou pravděpodobně zahrnuty.

Index bankovního sektoru je navržen tak, aby sledoval výkonnost hlavních bankovních společností na akciovém trhu. Dow Jones má specifické podindexy (např. Index finančních indexů Spojených států) založené na společnostech s velkými tržními kapitalizací, které jsou obchodovány na burze v New Yorku.

Jiní investoři se vyvarují vážených měřítek a sledují průměrné fundamenty veřejně vykazujících společností v rámci určitého sektoru.

Základy bankovnictví

Banky nejsou všechny homogenní, takže každá základní měřítka odráží v některých firmách lepší než ostatní. Většina bank se zajímá o čisté úrokové marže. Fundamentální investoři by se měli také zaměřit na průměrné poměry kapitalizace.

Je pravděpodobné, že odvětví bude více souviset se značnou hospodářskou výkonností než jednotlivé firmy. Investoři by měli také sledovat politiku úrokových sazeb, akci Federálního rezervního fondu a hodnotu vysoce cenných aktiv,

Akcie jako měřítka

ETF mají za cíl odrážejí nebo důsledně odrážejí výkon indexů.Populární ETF, které sledují bankovní sektor, zahrnují oblast sektoru Financial Select SPDR, banka ETF S & P Bank SPDR a asociace amerického bankovního sdružení Nasdaq American Bank Index Fund.

Americký bankovní sektor by mohl stejně dobře být porovnáván s podílovým fondem složeným z pěti největších bank: Bank of New York Mellon Corporation, společnosti Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America a JP Morgan Chase & Company.