a:

Odvětví finančních služeb je obrovské - ve Spojených státech je to více než 7 bilionů dolarů. Většina tržních trendů má určitý dopad na sektor finančních služeb, ale velmi málo trendů je tak významné, že má velký vliv. Historicky je výkonnost společností poskytujících finanční služby úzce spojena s úrokovými sazbami a dalšími makroekonomickými ukazateli. To platí zejména pro banky, které tvoří největší část sektoru.

Chcete-li zjistit, co řídí příjmy z finančních služeb, je důležité pochopit, které společnosti poskytují finanční služby a kdy jsou tyto služby v největší poptávce.

Jaké odvětví jsou považovány za finanční služby?

Odvětví finančních služeb lze rozdělit do osmi menších pododvětví. Největší z nich jsou banky, které tvoří o něco více než polovinu celkové hodnoty odvětví. Bankovní sektor vstoupil po cestě po krizi po havárii v letech 2008-2009 a také se musel zabývat otázkami v kybernetické bezpečnosti. Nicméně bankovnictví zůstává kritickou součástí globálního ekonomického systému a jakýkoli hospodářský růst pravděpodobně bude zahrnovat vyšší výnosy z bankovnictví.

Poskytovatelé pojištění jsou největší z ostatních sedmi pododvětví. To zahrnuje zdravotní pojištění, pojištění majetku a nehod a životní pojištění. Dalšími velikostmi jsou kapitálové trhy a realitní investiční fondy (REIT). Zbývající čtyři subsektory se skládají z více než 10% odvětví finančních služeb: diverzifikované finanční služby, spotřebitelské finance, služby v oblasti nemovitostí, hypotéky a hypotéky.

Ovladače výkonnosti finančních služeb

Většina největších společností poskytujících finanční služby jsou hlavními věřiteli a investory. jejich výkonnost v portfoliu je ovlivněna výnosy ostatních sektorů. Když je ekonomika zdravá a podniky se rozšiřují, část těchto zvýšených příjmů se vrátí bankám jako platba na kapitál. Bankovní zisky mají tendenci klesat, když ekonomika bojuje.

Politika centrálních bank hraje obrovskou roli v odvětví finančních služeb. Kapitálové požadavky jsou stanoveny centrálními bankami a úrokové sazby pomáhají zvládat arbitrážní příležitosti mezi krátkodobými a dlouhodobými sazbami. Když jsou spready úrokových sazeb vysoké, funguje dobře. Politiky s nízkou sazbou také podněcují podniky a jednotlivé spotřebitele k půjčování peněz, ke kterým dochází prostřednictvím bankovního systému.

Důvěra investorů ovlivňuje ziskovost poskytovatelů investičních služeb. Společnosti spravující majetek, soukromé kapitálové společnosti a další související služby se spoléhají na investory, kteří chtějí obchodovat.Rychlost transakcí je důležitá. Stejný koncept lze aplikovat i na hypoteční společnosti a na úvěry na bydlení.

Nařízení vlády

V letech po finanční krizi došlo k zavedení řady nových předpisů, předpisů a účetních standardů pro odvětví finančních služeb. Prieskum v roce 2013 s více než 1 000 vedoucími pracovníky finančních služeb z celého světa ukázal, že téměř 90% společností v tomto odvětví je "napadeno při řízení regulačních změn."

Přesný dopad těchto změn na ziskovost odvětví je neznámý , ale je dobře známo, že dodržování předpisů není nákladné. Budoucí růst bude muset nastat i přes výzvy vládní intervence.